Таблиця 2.11

Основні показники динаміки, які характеризують результати фінансової діяльності підприємства в 2003-2007 рр.

Показник | 2003 р. | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. | 2007 р.

Доход від участі в капіталі | 717,1 | 3

Інші фінансові доходи | 15,2 | 55,6 | 59,4 | 211,3

Інші доходи | 1451,9 | 454,1 | 423,3 | 53920,1

Фінансові витрати | 2931 | 5899,1 | 13208,3 | 14710,7

Втрати від участі в капіталі | 214,1 | 2,7 | 18279,7

Інші витрати | (13,3) | 1223,3 | 88,2 | 1057 | 36741,1

Із аналізу таблиці 2.11 випливає, що на негативну оцінку заслуговують втрати від участі в капіталі, які підприємство отримувало в 2006-2007–рр.

Рис. 2.1. Динаміка основних показників, які характеризують результати фінансової діяльності підприємства в 2003-2007 рр. (тис. грн.)

Таблиця 2.12

Динаміка основних показників, які характеризують результати фінансової діяльності підприємства в 2003-2007 рр.

Показник | 2004/2003 | 2005/2004 | 2006/2005 | 2007/2006  

тис.грн | % | тис.грн | % | тис.грн | % | тис.грн | %

Доход від участі в капіталі    | -717,1 | -100,0 | 3,0   | 3,0  

Інші фінансові доходи | 15,2 | 100,0 | 3,8 | 6,8 | 151,9 | 255,7 | 196,1 | 1290,1

Інші доходи | 1451,9 | 10,0 | -30,8 | -6,8 | 53496,8 | 12638,0 | 52468,2 | 3613,8

Фінансові витрати | 2931 | 100,0 | 7309,2 | 123,9 | 1502,4 | 11,4 | 11779,7 | 401,9

Втрати від участі в капіталі    | -211,4 | -98,7 | 18277,0 | 676925,9 | 18279,7  

Інші витрати | 1210 | 9095 | 968,8 | 1098,4 | 35684,1 | 3376,0 | 35517,8 | 2903,4

На позитивну оцінку заслуговує збільшення:

- інших фінансових доходів на 196,1 тис. грн.(1290,1%) за 2003-2007 рр.

- інших доходів в 2007-му році на 53496,8 тис. грн. По відношенню до 2006-го року. Занепокоєння викликає постійне збільшення фінансових витрат, приріст яких за період з 2004 по 2007 рік склав 11779,7 тис. грн., або 401,9%.

Розділ 3. Шляхи покращення стану грошових потоків підприємства

Як вже було відзначено на підприємстві виділяють три види діяльності: основна, пов'язана з виробництвом; інвестиційна, пов'язана з придбанням і продажем довгострокових активів і фінансова діяльність (операції з цінними паперами, погашення заборгованостей і т.д.). Кожний з цих видів діяльності генерує як припливи, так і відтоки коштів. Таким чином, при складанні планових припливів і відтоків коштів необхідно враховувати їхній рух за всіма видами діяльності підприємства.

Основну частину надходжень коштів, як правило, генерує основна діяльність підприємства.

Першим кроком є прогноз збуту. Це може бути поквартальний, помісячний, потижневий, навіть щоденний прогнози. Але, як правило, важко спланувати продажі на настільки короткий період із прийнятним ступенем точності.

Компанія „Рута” може здійснювати якісні квартальні прогнози, в цьому випадку планування припливів коштів здійснюється з розбивкою по кварталах і виглядає у виді формату, представленого в табл. 3.1.

Надходження від покупців - це основний приплив засобів, але не єдиний. Компанія планує в третьому кварталі 2008 року продати частину продукції по договірній вартості 125 тис. грн

Відтоки коштів умовно згрупуємо в такий спосіб:

1. Оплата рахунків постачальників. Прогноз виходить із припущення про те, що всі рахунки постачальників оплачуються вчасно. Відстрочка або затягування оплати, як правило, загрожує втратою знижок за швидку оплату.

2. Оплата праці, управлінські й інші витрати. До цієї категорії входять всі інші поточні витрати компанії.

3. Витрати на капіталовкладення. Компанія „Рута» планує великі капіталовкладення в першому кварталі.

4. Податок на прибуток, виплати відсотків.

Таблиця 3.1

Прогноз надходжень коштів і дебіторської заборгованості фірми „Рута» (тис. грн.) в 2008-му році  |

1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв.

Дебіторська заборгованість (початок періоду) | 300 | 325 | 307 | 382

Обсяг реалізації | 875 | 785 | 1160 | 1310

Грошові надходження в т.ч.: | 850 | 803 | 1085 | 1280

- за продукцію даного періоду (80%) | 700 | 628 | 928 | 1048

- за продукцію попереднього періоду (20%) | 150 | 175 | 157 | 232

Дебіторська заборгованість (кінець періоду) | 325 | 307 | 382 | 412

Із аналізу таблиці 3.1. ми бачимо, що прогнозується суттєве збільшення по всім показникам до 40%.

Прогнозний чистий грошовий потік компанії показаний у табл. 3.2.

Таблиця 3.2

Бюджет коштів компанії „Рута» на 2008 рік (у тис. грн.)  |

1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв.

Джерела коштів     

Надходження по дебіторській заборгованості | 850 | 803 | 1085 | 1280

Інші | 51   | 125  

Разом джерел | 901 | 803 | 1210 | 1280

Використання коштів     

Оплата рахунків постачальників | 650 | 600 | 550 | 500

Оплата праці, управлінські й інші витрати | 300 | 300 | 300 | 300

Капіталовкладення | 325 | 13 | 55 | 80

Податки, відсотки і дивіденди | 40 | 40 | 45 | 50

Разом використання | 1315 | 953 | 950 | 930

Чистий грошовий потік | (414) | (150) | 260 | 350

Відзначимо, що дефіцит засобів у першому і в другому кварталі, обумовлений низькими продажами і високими капіталовкладеннями. У третьому і четвертому кварталах обсяги продажів збільшуються.

Ситуацію можна інтерпретувати в такий спосіб: існує зростаючий попит на продукцію та послуги, проте компанія „Рута» не в змозі виконувати всі замовлення вчасно.

У першому кварталі