До визнаних ПО належать:

Асоціація атестованих бухгалтерів (Ажосіаііоп о/ СИагІегей Сеіїі/іесі Ассоипіапіз, АССА)\

Інститут реєстраторів (ІтіїІШе о/Асїиагіех, 1А)\

Інститут ліцензованих бухгалтерів Англії та Уельсу (ТНе ІпаїіШе о/СНагіегесІАссоипІапіз іп Ещіапд, апд. У/аІез, ІСАЕУГ)\

Інститут ліцензованих бухгалтерів Шотландії (ТНе ІпвпІШе о/ СНаПегед, Ассоипіапи о/5согІапсІ, 1СА5)\

Інститут ліцензованих бухгалтерів Ірландії (ТНе ІтІіІШе о/ СНагІегей Ассоипіапіз іп ІгеІапЛ, /СЛ7);

Реєстраційна Рада страхових брокерів (Іпзигапсе ВгоЬегз Ке$І8Ігаіїоп Соипсії, ІВКС)\

Спілка юристів (ТНе Ьам> Зосіеіу, Ј5);

Спілка юристів Північної Ірландії (ТНе Ьаю 8осіе(у о/МопНегп Ігеїагкі, І5Л7);

Спілка юристів Шотландії (ТНе Ьам Зосіеґу о/8соІІапсІ, Ь55).

Визнані інвестиційні біржі (БІБ): Лондонська фондова біржа; відкрите акціонерне товариство «Тгадероіпі»; Лондонська міжнародна біржа ф'ючерсів та опціонів; Лондонська біржа цінних паперів та їх похідних; Міжнародна нафтова біржа; Лондонська товарна біржа; Лондонська біржа металу.

ВІБ відповідають, окрім здійснення інших належних функцій, за порядок у проведенні операцій з інвестиціями та захист інвесторів.

Єдиний на сьогодні офіційно визнаний кліринговий центр — Лондонська розрахунково-клірингова палата (ТНе Ьопсіоп Сіеа-гіп§ Ноизе ІЛ<1, ЬСН), яка займається клірингом та транзакціями на чотирьох біржах похідних цінних паперів (ЫРРЕ, ІРЕ, ЬСЕ, ІМЕ) та фондовій біржі Тгасіероіпі.*

На сьогодні фондЬйий ринок Великобританії перебуває у стані структурного реформування. З приходом до влади лейбори-стів система, яка до цього існувала, реорганізується: створюється зирег ЗІВ шляхом приєднання до нього 8РА, ІМКО, РІА (див. да, лі) і підрозділів банківського нагляду Банку Англії. Уряд планує ухвалити новий закон, який протягом двох років об'єднав би їх в одну організацію — Р5А. До прийняття нового закону існуючі організації продовжуватимуть нести відповідальність за певні сегменти фінансового сектора. Реорганізація відбуватиметься у кілька етапів до повної передачі Р8А повноважень з регулю-вання діяльності всіх учасників фондового ринку і повної лікві-дації СРО.

Р8А створюється на базі 8ІВ з приєднанням саморегулівних організацій та передачею функцій банківського нагляду, депар-таменту з питань страхування Казначейства та Комісії з питань будівельних і дружніх товариств. На сьогодні Р8А регулює фі-нансову діяльність, ліцензує банки, інвестиційні фонди та ком-панії, здійснює нагляд і контроль. Найближчим часом, після прийняття Закону про фінансові послуги та ринки, сфера регу-лювання Р8А поширюватиметься на всі, без винятку, фінансові установи.

ЗАВДАННЯ І ПОВНОВАЖЕННЯ РЕГУЛЮЮЧОГО ОРГАНУ*

Спеціальний орган — Рада з цінних паперів та інвестицій (575) — наділена винятковими повноваженнями щодо регулю-вання ринку. За статусом це — некомерційна компанія, учасни-ками якої є представники різних фірм, що працюють на фондо-вому ринку. Формально вона підпорядкована Казначейству, але фактично є незалежною установою. У своїй діяльності Рада ке-рується «10 принципами і 40 основними правилами», які вклю-чають найзагальніші принципи регулювання.

Головні завдання Ради у галузі контролю за регулюванням ін-вестиційного бізнесу у Великобританії полягають у:*

захисті інвесторів, особливо приватних, від шахрайства з боку інвестиційних фірм, фінансове нездорових інвестиційних фірм або ненадійних фінансових консультантів;*

розвитку нормальних та впорядкованих інвестиційних ринків, тобто ринків, вільних від зловживань;*

запобіганні банкрутству інвестиційних компаній та пом'як-шенні наслідків подібних банкрутств.

Рада досягає поставлених завдань через здійснення таких функцій:*

контроль за діяльністю регулюючих установ;* впровадження стандартів для фірм і регулюючих установ; Я

4 проведення, у разі необхідності, перевірок фірм, які підоЯ

юються у порушенні існуючих правил роботи, та вжиття захоЯ

дів правозастосування; Ц

« керування регулівною системою, що підпадає під дію ЗакоШ ну про фінансові послуги; Я

« регулювання певних схем і фірм (у невеликій кількості) спіЯ льного інвестування; Я*

надання послуг інвесторам, суб'єктам ринку та іншим регуд люючим установам. Щ

Організаційна структура Ради з цінних паперів та інвести-цій. Рада є недержавною установою, що діє у межах прав, окрес-лених Законом, та наділяється повноваженнями за рішенням Міністерства фінансів та ухвалою британського парламенту. Дія-льність Ради фінансується за рахунок податків, що сплачують учасники ринку. Правління Ради, у тому числі голова Правління та виконавчий директор, призначаються за спільним поданням міністра фінансів та голови Банку Англії. Закон передбачає на-дання Радою щорічних звітів міністру фінансів, який, у свою чер-гу, подає звіти до парламенту.

Члени Правління (які, зазвичай, не є державними службовця-ми) відповідають за розробку стратегії Ради в цілому, в той час як оперативне управління діяльністю працівників Ради здійснює-ться виконавчим директором. У Раді працюють представники різ-номанітних професій — фінансисти, юристи, бухгалтери.

Контрольна функція Ради:*

кожна організація має надати свій щорічний план, що окрес-лює робочі завдання, план роботи та наявні ресурси для виконан-ня власної регулюючої функції в межах Закону про фінансові по-слуги на наступний рік;*

проводиться перевірка ефективності роботи організацій, зо-крема таких аспектів, як моніторинг, правозастосування, робота зі скаргами на учасників ринку;*

співробітники Ради залучаються до інспекційних груп регу-люючих установ під час проведення перевірок;*

працівники Ради регулярно отримують та вивчають інфор-мацію щодо діяльності інспекційних груп.

Рада розробила десять основних принципів діяльності інвес-"Щйншфірм:

чесність — фірма повинна працювати чесно та справедливо;

професіоналізм, дбайливість і старанність — фірма повинна Р ЦЮвати професійно, дбайливо та старанно;ринкова діяльність — фірма повинна дотримуватися ви-соких стандартів у проведенні власної ринкової діяльності Крім того, фірма має додержуватися вимог або правил, щ0 діють час від часу, в межах власних принципів або правил роботи;

інформація про клієнтів — фірма повинна вимагати від своїх клієнтів, яких вона консультує або від імені яких працює, надан-ня інформації щодо обставин та інвестиційних цілей останніх в тому обсязі, в якому це необхідно для виконання зобов'язань фір-ми перед клієнтами;

інформація для клієнтів — фірма повинна дбати про своєча-сне надання клієнту інформації, викладеної доступно, з тим, щоб клієнт мав змогу прийняти виважене та обґрунтоване рішення.