Кз = (Рф + Рз) Кнз = Зф + Рз + Зп

Пз Пз

Друга формула дає більш точний результат, оскільки вираховуються також затрати на виплату відшкодувань по випадках які перейшли з минулого року.

Важним етапом аналізу являється визначення показників наклад-них розходів. Рівень накладних розходів визначається двояким способом:

1/ по відношенню до фактично отриманої в звітному році премії

Пф;

2/ по відношенню до об'єму заробленої за рік премії Пз; Проаналізуємо перший варіант. Коефіцієнт витрат Кві визначається по формулі:

Кві = (Ва + Ву)

Пф

де Ва - сума аквізіційних витрат /витрати зв'язані з продажем і розповсюдженням полісів/;

Ву - сума витрат на інші види управління. У цій формулі К характеризує оперативну ефективність фінансової діяльності страховика.

В другому варіанті страхові доходи за звітний період вираховуються більш точно, так як вони характеризуються не сумою зібраних пре-мій, а сумою премій, які зароблені

КВ2 = (Ва - Ву)

Пз

При оцінці фінансових результатів діяльності страховика вико-ристовують також ряд показників, які враховують об'єм інвестиційного доходу.

Для визначення достаточності коштів страховика для погашення його зобов'язань використовуються різні показники, показуючи плато-спроможність страховика. Найбільш розповсюдженими з них являються коефіцієнти ліквідності:

1/. Коефіцієнт загальної ліквідності характеризується відно-шенням пасивів і ліквідних активів і служить мірою способності страховика погасити свої зобов'язання по наступленню необхідності здійснення виплат. Цей коефіцієнт не повинен перевищувати 1, 05;

2/. Коефіцієнт текучої ліквідності представляє собою характе-ристику загальної забезпеченності страховика обіговими коштами і визначається як відношення суми обігових коштів страховика до суми страхових резервів по рисковим видам страхування, короткотермінових кредитів і займів. цей коефіцієнт повинен бути не меншим 1, 5;

З/. Коефіцієнт термінової ліквідності визначається як відно-шення легкореалізуємих активів до короткотермінових зобов'язань, представленним страховими резервами по рисковим видам страхування. Цей показник не повинен бути менше 1, 0;

4/. Коефіцієнт забезпеченності своїми коштами характеризується своїми обіговими коштами у страховика, необхідних для фінансової стійкості.

Цей коефіцієнт визначається як відношення різниці між об'ємами джерел своїх коштів і фактичною вартістю основних коштів і інших позаобігових активів до фактичної вартості знаходження у страховика обігових коштів.

2. 5. Страхові резерви страховика.

Важливою особливістю фінансово-господарської діяльності стра-ховиків являється формування страхових резервів для забезпечення фінансової стійкості і виконання зобов'язань перед клієнтами.

Згідно законодавству страхові організації формують два різні види страхових резервів:

- резерви по рисковим видам страхування;

- резерви по страхуванню життя і накопиченому страхуванню.

По страхуванню життя в силу її особливостей і специфіки фор-муються так названі математичні резерви.

По рисковим видам страхування /іншим, чим страхування життя/ формуються технічні резерви.

Страхові резерви призначені виключно для забезпечення виплат страхових сум і страхового повернення по заключеним договорам стра-хування.

Для додаткового забезпечення платоспроможності страховиків створюються вільні резерви, які не зв'язані з конкретними зобов'я-заннями по договорам страхування і формуються за рахунок прибутку.

Величина страхових резервів повинна повністю покривати суми можливих виплат по діючим договорам.

Згідно ст. 30 Закону України "Про страхування" і Положення про формування резервів по ризиковим видам страхування всі страховики зобов'язані формувати і вести рахунок наступних технічних резервів по ризиковим видам страхування:

І/ резерви премій /резерви незароблених премій/ по договорам страхування, термін яких не вийшов на звітну дату;

2/ резерви збитків /зарезервованих невиплачених сум страхового повернення по заявленим вимогам страховників.

Згідно ст. 30 Закону України "Про страхування" страховику фор-мують і ведуть рахунок таких резервів по страхуванню життя:- резерви довготермінових зобов'язань /математичні резерви/;

- резерви належних виплат страхових сум.

Резерв премій складається Із: резерву незаробленої премії, до-даткового резерву непрострочених рисків, резерву катастроф, резерву хвилювання збитковості.

Резерви збитків розділяються на: резерв заявлених, на не врегульованних збитків; резерв минулих, на незаявлених збитків.

Згідно ст. 30 Закону України "Про страхування" пропонується роз-мішати страхові резерви з урахуванням їх безпеки, прибутковості, ліквідності і диверсифікації. Такі принципи являються сьогодні загально признаними в світовій практиці. З урахуванням ступені важли-вості, з точки зору забезпечення фінансової стійкості страховиків, їх можна назвати в такій послідовності: принцип надійності, принцип диверсифікації вкладень, принцип прибутковості, принцип структури розміщення, норми територіальної і пооб'єктно; концентрації страхо-вих резервів.

Згідно Положенню 90% резервів повинна бути розмішена на терито-рії України.40

2.6. Платоспроможність страховика.

Платоспроможність страховика - це можливість покриття його зо-бов'язань тими активами, які представляють собою реальні цінності, атому являються ліквідними.

Основними умовами забезпечення платоспроможності страховика являються: оплачений установчий фонд в об'ємі, встановленому законо-давством, і гарантійного фонду страховика; страховий резерв, достат-ній для майбутніх виплат страхових сум і страхових повернень; пере-вищений фактичний запас платоспроможності над розрахунковим норма-тивним запасом платоспроможності.

Розглянемо третю умову платоспроможності, створена за рахунок забезпечення страховщиком перевищення фактичного запасу платоспро-можності над нормативним. Тобто

ФЗП > НЗП

де ФЗП - фактичний запас платоспроможності;

НЗП - нормативний запас платоспроможності.

Фактичний запас платоспроможності /нетто-активи/ страховика обчислюється як різниця між загальною сумою майна МА і сумою не-матеріальних активів НА, мінус сума зобов'язань ЗБ, мінус сума технічних резервів ТР /незароблені премії і резерви збитків/:

ФЗП = МА - НА - ЗБ - ТР.

Страховики, згідно