Згідно із Законом України "Про оподаткування прибутку підприємств" до витрат, що підлягають амортизації, належать:– 

витрати на придбання основних фондів і нематеріальних активів для власного виробничого використання, включаючи витрати на придбання племінної худоби та придбання, закладення і вирощування багаторічних насаджень до початку плодоношення;– 

витрати на самостійне виготовлення основних фондів для власних виробничих потреб, включаючи витрати на виплату заробітної плати працівникам;– 

витрати на проведення усіх видів ремонту, реконструкції і модернізації та інших видів поліпшення основних фондів.

Не підлягають амортизації та належать до валових витрат звітного періоду такі витрати підприємства на:– 

придбання і відгодівлю продуктивної худоби;– 

вирощування багаторічних плодоносних насаджень;– 

придбання основних фондів або нематеріальних активів з метою їх подальшого продажу іншим особам чи їх використання як комплектуючих (складових частин) інших основних фондів, призначених для подальшого продажу іншим особам;– 

утримання основних фондів, що перебувають на консервації.

Не підлягають амортизації та проводяться за рахунок відповідних джерел фінансування такі витрати:– 

витрати бюджетів на будівництво і утримання споруд благоустрою житлових будинків, придбання і збереження бібліотечних та архівних фондів;– 

витрати бюджетів на будівництво та утримання автомобільних доріг загального користування;– 

витрати на придбання та збереження Національного архівного фонду України, а також бібліотечного фонду, що формується та утримується за рахунок бюджетів, бібліотечних і архівних фондів;– 

витрати на придбання, ремонт, реконструкцію, модернізацію або інші поліпшення невиробничих фондів.

Термін «невиробничі фонди» слід розуміти як капітальні активи, котрих не використовують у господарській діяльності підприємства.

До валових доходів підприємства у разі продажу невиробничих фондів включають доходи, отримані (нараховані) від продажу, а до валових витрат – суму витрат, пов’язаних із придбанням (виготовленням) таких невиробничих фондів (без урахування зносу) та їх поліпшенням.

Амортизаційні відрахування, які за своїм змістом підлягають зменшенню з метою оподаткування.

До амортизаційних відрахувань, які підлягають виключенню при оподаткуванні належать наступні:

1. Амортизаційні відрахування за основними фондами та нематеріальними активами, пов’язані з діяльністю інноваційних центрів зі створення та продажу інноваційного продукту.

2. Суми нарахованих амортизаційних відрахувань, пов’язані з діяльністю резидентів за межами митної території України, за наявності міжнародного договору про усунення подвійного оподаткування.

3. Суми амортизаційних відрахувань, пов’язані з продажем на території України спеціальних продуктів дитячого харчування власного виробництва, у разі спрямування отриманого прибутку на збільшення обсягів виробництва продуктів дитячого харчування та зменшення роздрібних цін на такі продукти.

4. Суми амортизаційних відрахувань, пов’язані з продажем (виробництвом) товарів (робіт, послуг) підприємствами, заснованими всеукраїнськими громадськими організаціями інвалідів.

Основні фонди – це матеріальні цінності, які використовують у господарській діяльності підприємства протягом періоду, що перевищує 365 календарних днів із дати введення в експлуатацію таких матеріальних цінностей, та вартість яких поступово зменшується у зв’язку з фізичним або моральним зносом.

Закон України "Про оподаткування прибутку підприємств" передбачив поділ основних фондів на три групи.

До першої групи належать будівлі, споруди, їх структурні компоненти та передавальні пристрої.

Друга група включає: автомобільний транспорт та запасні частини до нього; меблі; побутові, електронні, оптичні, електромеханічні прилади та інструменти, електронно-обчислювальні машини, інші машини для автоматичного оброблення інформації, інформаційні системи, телефони, мікрофони і рації, інше конторське обладнання та офісне устаткування.

В третю групу об’єднані всі інші основні фонди, не включені до груп 1 і 2, у тому числі виробниче обладнання.

Для розрахунку амортизаційних відрахувань необхідно знати балансову вартість груп основних фондів і норму амортизації.

Сума амортизаційних відрахувань звітного періоду визначають шляхом множення балансової вартості груп основних фондів на початок звітного періоду на норму амортизації.

У свою чергу балансову вартість груп основних фондів на початок звітного періоду розраховують за такою формулою:

Б(а) = Б (а-1) + П (а-1) – В (а-1) – А (а-1),

де Б(а) – балансова вартість групи на початок звітного періоду;

Б(а-1) – балансова вартість групи на початок періоду, що передував звітному;

П(а-1) – сума витрат на придбання основних фондів, здійснення капітального ремонту, реконструкцій, модернізацій та інших поліпшень основних фондів протягом періоду, що передував звітному;

В(а-1) – сума виведених з експлуатації основних фондів протягом періоду, що передував звітному;

А(а-1) – сума амортизаційних відрахувань, нарахованих у періоді, що передував звітному.

Облік балансової вартості основних фондів, що відповідають визначенню групи 1, ведуть за кожною окремою будівлею, спорудою або їх структурним компонентом та в цілому по групі 1 як суму балансових вартостей окремих об’єктів такої групи.

Згідно з Законом "Про Державний бюджет на 2002 рік" облік балансової вартості основних фондів, що відповідають визначенню групи 2 або 3, здійснюють по кожній окремій матеріальній цінності та в цілому по групах як сума балансових вартостей окремих об’єктів таких груп.

При здійсненні витрат на придбання основних фондів балансову вартість відповідної групи збільшують на суму вартості їх придбання; транспортних і страхових платежів, а також інших витрат, понесених у зв’язку з таким придбанням, без урахування сплаченого податку на додану вартість.

У разі здійснення витрат на самостійне виготовлення основних фондів для власних виробничих потреб балансову вартість відповідної групи основних фондів збільшують на суму всіх виробничих витрат на виготовлення та введення в експлуатацію без урахування сплаченого податку на додану вартість.

При виведенні з експлуатації окремих об’єктів основних фондів групи 1 у зв’язку з їх продажем балансова вартість групи 1 зменшується на суму балансової вартості такого об’єкта.

У разі виведення з експлуатації окремого об’єкта основних фондів групи 2 або 3 балансова вартість такого об’єкта для цілей амортизації прирівнюється до нуля, а балансова вартість відповідної групи зменшується на балансову вартість такого об’єкта. Під виведенням з експлуатації