2 | Строкові платежі:

короткострокові кредити;

позики, не погашені в строк– | –– |

794,5 | 340,0

1853,4

3 | Поточні зобов’язання за розрахунками |

1418 |

923,3 |

956,5

4 | Разом платежів | 1418 | 1718,9 | 3150,6

5 | Коефіцієнт платоспроможності | 0 | 0,0006 | 0,0002

Низькі коефіцієнти платоспроможності (0,0006; 0,0002) зобов’язують підприємство прийняти міри по закріпленню фінансового стану мобілізацією відволікання засобів в оборотні активи, що підприємство зробило у 2001 році відповідно до 2000 року, що видно з таблиці 8.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності в оцінці фінансового стану підприємства, зокрема його платоспроможності, є найбільш важливим. Цей показник визначає стан ділової активності підприємства та її ефективність спроможність наявними власними коштами розрахуватись з кредиторами, бюджетом, банками. У Липницькому спиртовому заводі коефіцієнт абсолютної ліквідності за 2001-2003 роки невисокий. Це свідчить про негативний стан платоспроможності і підприємства, тобто позичені кошти значно переважають власні оборотні кошти спиртзаводу.

Платоспроможність підприємства залежить від ліквідності його балансу. Ліквідним є баланс, якщо сума оборотних активів (статей) покриває суму короткострокових пасивів (статей). Загальний коефіцієнт ліквідності балансу визначається як відношення суми мобільних оборотних активів до суми різних видів заборгованості підприємства.

Ліквідність підприємства – це його здатність на певну дату своїми активами погасити заборгованість кредиторам, банкам, а також розподілити статутний і інші фонди між їх засновниками. Розрізняють показники загальної термінової ліквідності. Загальна ліквідність визначається на початок і на кінець року як відношення поточних активів до поточних зобов’язань, тобто він ідентичний коефіцієнту платоспроможності і дорівнює 0,0006 в 2002 році і 0,0002 в 2003 році.

Коефіцієнт термінової ліквідності аналогічний коефіцієнту покриття ,але обчислюється за вужчим колом поточних активів (з розрахунку виключають найменш ліквідну їх частину – виробничі запаси). Для Липницького спиртового заводу цей показник у 2003 році становив 0,3, що більше, ніж у 2002 році на 0,2 (0,3-0,5) (таблиця 8).

Аналізуючи показники ліквідності зі строками підприємства, визначають, на скільки швидко виробничі запаси і дебіторська заборгованість перетворюється у наявні грошові кошти. З цією метою визначається показник обороту дебіторські заборгованості і виробничих запасів.

Оборот дебіторські заборгованості визначається як відношення виручки від реалізації продукції без ПДВ до суми дебіторської заборгованості (таблиця 2.8.).

Табл. 2.8.

Розрахунок коефіцієнту дебіторські заборгованості і тривалості обороту за 3 роки

№ п/п | Показники | Обчислення

2001 рік | 2002 рік | 2003 рік

1 | Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості, рядів | 9,1 | 15,38 | 21,57

2 | Тривалість обороту, днів | 40,1 | 23,72 | 15,48

Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості характеризує, скільки разів дебіторська заборгованість перетворилась у наявні гроші і порівняно з іншими роками, за короткий термін це у 2003 році. Тобто вона перетворилась на гроші 23,57 рази за 15,48 днів. У 2002 році за перетворення дебіторської заборгованості в гроші у 15,38 рази чекали платежі за продану продукцію 23,72 дні, що є негативним в діяльності підприємства. Краща ситуація спостерігається у 2001 році.

Платоспроможність підприємства залежить від ліквідності його балансу. Ліквідним вважається баланс, якщо сума оборотних активів покриває суму короткострокових пасивів. Загальний коефіцієнт ліквідності балансу визначається як відношення суми мобільних оборотних коштів до суми різних видів заборгованості.

На підставі даних розділів II активу і 4 пасиву балансу Липницького спиртового заводу за звітний період можна розрахувати загальний коефіцієнт ліквідності балансу. Із даних таблиці видно, що ліквідність балансу підприємства незабезпечена, тому що коефіцієнт ліквідності нижчий за 1, що є негативним явищем в діяльності підприємства (таблиця 2.9).

Таблиця 2.9.

Розрахунок коефіцієнта платоспроможності Липницького спиртзаводу за даними балансу

№ п/п | Показник | Сума

2001 рік | 2002 рік | 2003 рік

Оборотні активи

1 | Запаси | 255,0 | 309,2 | 444,8

2 | Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги: Чиста реалізаційна вартість– | 37,5 | 10,5

3 | Дебіторська заборгованість за розрахунками | 166 | 464,4 | 220,3

4 | Грошові кошти та їх еквіваленти, інші оборотні активи– | 7,1 | 346,7

5 | Всього | 421 | 812,2 | 1022,3

6 | Поточні зобов’язання | 1418 | 1717,8 | 3149,9

7 | Загальний коефіцієнт ліквідності балансу | 0,3 | 0,5 | 0,3

Так на кінець 2001-2003 років сума поточних активів Липницького спиртового заводу становить відповідно 421 тис.грн., 812,2 тис.грн., 1022,3 тис.грн., а зовнішня заборгованість -1418 тис.грн., 1717,8 тис.грн., 3149,9 тис.грн. (таблиця 2.10).

Табл. 2.10

Порівняння поточних активів і поточних зобов’язань Липницького спиртзаводу за даними балансу 2001-2003 років, тис. грн..

№ п/п | Показник | Сума

2001 рік | 2002 рік | 2003 рік

1 | Поточні активи | 512 | 812,2 | 1022,3

2 | Поточні зобов’язання | 1324,0 | 1717,8 | 3149,9

Спиртзавод не є платоспроможним господарюючим суб’єктом протягом трьох років, тому що поточні зобов’язання помітно перевищують поточні активи.

До легкореалізованих активів відносять кошти і дебіторську заборгованість і певною мірою вироблені запаси (за винятком лишків і залежалих товарів). Тому слід скласти уточнений розрахунок платоспроможності, тобто визначити відповідність легкореалізованих активів зовнішній заборгованості. На спиртзаводі легкореалізовані активи становлять у 2001 році 166 тис. грн., у 2002 році – 503 тис. грн., а у 2003 році – 57705 тис. грн. Зовнішня заборгованість склала відповідно 1418 тис. грн., 1717,8 тис. грн., 3149,9 тис. грн. Порівнюючи ці суми, бачимо перевищення активів над заборгованістю, що характеризує підприємство як неплатоспроможне.

Розрізняють три рівні платоспроможності підприємства: грошову, розрахункову і ліквідну. Коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає коефіцієнту грошової платоспроможності.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності визначається відношенням суми залишків за статтями коштів та їх еквівалентів