покриття найбільш термінових зобов'язань з 518 795 грн. до 1 732 917 грн. На початку аналізованого року співвідношення А1 і П 1 було 0,042:1 (22 876 грн./ 541 671 грн.), а на кінець року 0,096:1. Хоча теоретично значення даного співвідношення повинне бути 0,2:1. У такий спосіб наприкінці року підприємство могло оплатити абсолютно ліквідними засобами лише 9,6% своїх короткострокових зобов'язань, що свідчить про істотний недолік абсолютно ліквідних засобів.
Порівняння підсумків А2 і П2 у терміни до 6 місяців показує тенденцію зміни поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Поточна ліквідність (ПЛ) свідчить про платоспроможність (+) чи неплатоспроможність (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.
ПЛ на кінець року = (А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) = -2 336 122 грн.
Тобто на кінець року поточна ліквідність підприємства негативна. Так як друга нерівність не відповідає умові абсолютної ліквідності балансу (А2<П2), те навіть при погашенні ВАТ “Електроприлад” короткострокової дебіторської заборгованості, підприємство не зможе погасити свої короткострокові зобов'язання, і ліквідність не буде позитивною. Можна відзначити, що в порівнянні з 2001 роком ситуація кардинально змінилася, тобто наприкінці 2001 року за умови погашення короткострокової дебіторської заборгованості, підприємство змогло б погасити свої короткострокові зобов'язання.
Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Проведемо аналіз джерел коштів підприємства.
Для оцінки даних пасиву балансу складається аналітична таблиця 3.3.
Дані таблиці 3.3 показують, що загальне збільшення джерел склало 2305494 грн. чи 54,7%.
Таблиця 3.3
Власні і позикові засоби підприємства
Показники | 2001 рік | 2002 рік | Відхилення
На поч. | На кінець | На поч. | На кінець
Абсолютне | %
2001 | 2002 | 2001 | 2002
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9
1.Всього засобів підприємства, грн.; - у тому числі: |
4847367 |
4208747 |
4208 747 |
6514241 |
-638 689 |
2305494 |
86,8 |
154,7
2.Власні засоби підприємства, грн.; |
3544 562 |
3 667 076 |
3 667 076 |
3 667 076 |
122 514 |
0 |
103,5 |
100
-те ж у % до майна | 73 | 87 | 87 | 56,3 | 14 | -30,7
з них:
2.1.Наявність власних оборотних коштів, грн. |
-265 451 |
226 565 |
226 565 |
459 856 |
492 016 |
233 291 |
-88,3 |
202,9
-те ж у % до власних засобів. | - |
6,18 |
6,18 |
12,5 |
6,18 |
6,32
3.Позикові засоби, грн. |
1302 874 |
541 671 |
541 671 |
2 847 165 |
-761 203 |
2 305 494 |
41,6 |
5 р.
-те ж у % до майна; | 26,87 | 12,8 | 12,8 | 43,7 | -14,07 | 30,9
з них:
3.1.Довгострокові позики, грн.;
- у % до позикових засобів.
3.2.Короткострокові кредити і позики, грн.; |
200 000 |
929 760 |
-200 000 |
929 760
- у % до позикових засобів. |
15,35 |
32,65 |
-15,35 |
32,65
3.3.Кредиторська заборгованість, грн.; |
1102 874 |
541 671 |
541 671 |
1 917 405 |
-561 203 |
1 375 734 |
49 | 3,75 раза
- у % до позикових засобів |
84,6 |
100 |
100 |
67,35 |
15,4 |
-32,65
Цей ріст отриманий за рахунок збільшення позикових засобів підприємства (на 2 305 494 чи на 58,4%), в основному в результаті росту кредиторської заборгованості. У той же час частка власних засобів скоротилася на 30,7 %, при незмінній її абсолютній величині (3 667 076). За аналогічний період минулого року позикові засоби скоротилися на 761 203 грн. чи на 58,4%, що в основному і вплинуло на зменшення пасивів на 638 689 грн. чи на 13,2 %.
Проведемо аналіз власних засобів ВАТ “Електроприлад”.
Питома вага власних засобів підприємства в 2001 році збільшилася на 14 %, а в 2002 році їхня питома вага різко скоротилася на 30,7 % і склала до кінця аналізованого періоду 56,3 % від засобів підприємства, що викликано (як уже було відзначено) різким ростом частки позикових засобів. Незважаючи на це власні засоби складають більше 50%, тобто в підприємства власних засобів більше, ніж позикових.
Проведемо аналіз власних оборотних коштів. На початок звітного періоду наявність власних оборотних коштів склало 226 565 грн. і за рахунок цього джерела покривалося 34,4% (226565/658324х100%) матеріальних оборотних коштів, при нормативі в 50% і більш. На кінець же року вартість власних оборотних коштів склала 459859 грн., що покриває лише 17,3% (459859/2654868х100%) матеріальних оборотних коштів, що значно нижче нормативу і говорить про недолік власних оборотних коштів і зайвої частки позикових.
Для доповнення картини аналізу проведемо оцінку платоспроможності і ліквідності підприємства.
Ліквідність підприємства - це здатність повернути в термін отримані в кредит кошти, чи здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної фінансово-господарської діяльності підприємства.
Як правило, класичний аналіз і оцінка структури балансу організації проводиться на основі показників:
коефіцієнта поточної ліквідності (L5);
коефіцієнта забезпеченості власними засобам і (L6);
коефіцієнтів відновлення (утрати) платоспроможності (L7).
Щоб організація була визнана платоспроможною, значення цих коефіцієнтів повинні відповідати нормативним, зазначеним у таблиці 3.4.
Зовнішньою ознакою неспроможності є призупинення поточних платежів, нездатності погашати зобов'язання кредиторам протягом 3-х місяців із дня настання термінів їхнього виконання.
На ВАТ “Електроприлад” коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду дорівнює 1,16, при його значенні на початок року 1,4. Тобто це значення свідчить про недостатню загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами (нижче граничного практично в 2 рази).
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами, необхідними для його фінансової стійкості, на початок 2001 року був відсутній, а на кінець 2002 року