Міжнародний кредит

Зміст

1. Роль міжнародного кредиту в системі розширеного відтворення. Міжнародний кредит в Україні

Міжнародний кредит - це рух позичкового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин, пов'язаний з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості і сплати відсотків. Кредиторами і позичальниками виступають приватні підприємства (банки, фірми), державні установи, уряди, міжнародні та регіональні валютно-кредитні і фінансові організації. Об'єктивною основою розвитку міжнародного кредиту стали вихід виробництва за національні межі, посилення інтернаціоналізації господарських зв'язків. Інтенсифікація світогосподарських зв'язків, поглиблення міжнародного поділу праці обумовили збільшення обсягів, подовження і диференціацію термінів міжнародного кредиту.

Будучи різновидом категорії "кредит" і забезпечуючи просування товарів, послуг і капіталів, міжнародний кредит пов'язаний з іншими економічними категоріями (прибуток, ціна, гроші, валютний курс, платіжний баланс тощо) і всією сукупністю економічних законів ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їхньою суспільною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит.

Міжнародний кредит бере участь у кругообігу капіталу на всіх його стадіях: при перетворенні грошового капіталу у виробничий у результаті експорту устаткування, сировини, палива; у процесі виробництва у формі кредитування під незавершене виробництво; при реалізації товарів на світових ринках.

Джерелами міжнародного кредиту є: тимчасово вивільнена в підприємств у процесі кругообороту частина капіталу в грошовій формі; грошові нагромадження держави й особистого сектора, що мобілізуються банками. Міжнародний кредит відрізняється від внутрішнього міждержавною міграцією й укрупненням цих традиційних джерел за рахунок їх залучення з ряду країн. Хоча міжнародний кредит опосередковує рух товарів, послуг і капіталів у зовнішньому обігу, рух позичкового капіталу за національним кордоном е відносно самостійним стосовно товарів, вироблених за рахунок позичкових коштів. Це зумовлено погашенням кредиту за рахунок прибутку від експлуатації введеного в дію за допомогою позичкових коштів підприємства, а також використанням кредиту в некомерційних цілях.

Зв'язок міжнародного кредиту з відтворенням виявляється в його принципах [2, c. 205]:

1) повернення: якщо отримані кошти не повертаються, то має місце безповоротне передання грошового капіталу, тобто фінансування;

2) терміновість: забезпечує повернення кредиту у встановлені кредитною угодою терміни;

3) платність: відображає дію закону вартості та спосіб здійснення диференційованих умов кредиту;

4) забезпеченість: виявляється в гарантіях його погашення;

5) цільовий характер: передбачає визначення конкретних об'єктів позики (наприклад, "зв'язані" кредити) та її застосування насамперед для стимулювання експорту країни-кредитора.

Принципи міжнародного кредиту виражають його зв'язок з економічними законами ринку і використовуються для досягнення поточних стратегічних завдань суб'єктів ринку і держави.

Міжнародний кредит виконує певні функції, які відображають специфіку руху позичкового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин:

1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення. Через механізм міжнародного кредиту позичковий капітал потрапляє в ті сфери, яким віддають перевагу економічні агенти з метою отримання прибутків. Тим самим кредит сприяє вирівнюванню національного прибутку в середній прибуток і підвищенню його маси.

2. Економія витрат обігу у сфері міжнародних розрахунків через заміну справжніх грошей кредитними, а також шляхом розвитку і прискорення безготівкових платежів, заміни готівкового валютного обігу міжнародними кредитними операціями. На основі міжнародного кредиту виникли кредитні кошти міжнародних розрахунків - векселі, чеки, а також банківські перекази, депозитні сертифікати та ін. Економія часу обігу позичкового капіталу в міжнародних економічних відносинах збільшує час продуктивного функціонування капіталу, забезпечуючи розширення виробництва і зростання прибутків.

3. Прискорення концентрації і централізації капіталу. Завдяки залученню іноземних кредитів прискорюється процес капіталізації додаткової вартості, розсуваються межі індивідуального нагромадження, капітали підприємців однієї країни збільшуються за рахунок приєднання до них коштів інших країн.
Значення функцій міжнародного кредиту нерівноцінне і змінюється в міру розвитку національного і світового господарства. У сучасних умовах міжнародний кредит виконує функцію регулювання економіки і сам є об'єктом регулювання.

Міжнародний кредит в Україні.

Зі здобуттям незалежності, Україна активно включилася до світового співтовариства шляхом поглиблення економічних зв’язків не лише з окремими
країнами та регіонами світу, але й з міжнародними організаціями.

Україна виступає чистим позичальником у сфері міжнародного кредитування. Вона користується кредитами як приватних іноземних інвесторів, так і кредитами урядів, міжнародних фінансово-кредитних організацій (МВФ, Світовий банк, ЄБРР). Особливістю залучення фінансових ресурсів з цих джерел є їх взаємопов'язаність та взаємообумовленість: виділення кредитів МВФ та Світовим банком та їх розмір визначають можливість виділення та розмір кредитів інших кредиторів України.

МБРР створено у 1944р. разом з МВФ з метою
відбудови та реконструкції світової економіки. Головна мета - створення міжнародної фінансуючої організації для підтримки реконструкції і розвитку
економіки.

Нині МБРР пропонує кілька видів кредитів, які розрізняються як за кількістю валют, що їх формують (кредити на основі валютного пулу - multicurrency pool loans та моновалютні кредити - single currency loans), так і формою обслуговування (кредити з фіксованою відсотковою ставкою - fixed rate та за ставкою ЛІБОР (LIBOR-based loans). Пропонування Банком різних видів кредитів спрямоване на забезпечення його клієнтів ширшим вибором умов надання позик, які б максимально відповідали наявним можливостям клієнтів з обслуговування отриманих кредитів.

Незалежно від валюти наданого кредиту та форми його обслуговування, всі види кредитів МБРР мають спільні риси. Всі кредити, які надаються Банком (так само, як і Фондом), являють собою суверенні зобов'язання. Це означає, що повернення основної суми, виплата відсотків та здійснення інших платежів є обов'язком держави-члена (або її центрального банку чи аналогічного агентства країни-члена, прийнятного для Банку) або гарантовано нею. Для всіх кредитів МБРР встановлюються кінцевий і пільговий терміни погашення,