| 1971,80 | 1535,10
Ріст (зменшення) в порівнянні і з мин. роком, тис. грн. | -985,80 | -436,70
приріст (зменшення), % | -33% | -22%
Дебіторська заборгованість, тис. грн. | 397,40 | 1395,80 | 580,60
Ріст (зменшення) в порівнянні і з мин. роком, тис. грн. | 998,40 | -815,20
приріст (зменшення), % | 251% | -58%
Грошові кошти | 19,60 | 1013,00 | 98,10
Ріст (зменшення) в порівнянні і з мин. роком, тис. грн. | 993,40 | -914,90
приріст (зменшення), % | 5068% | -90%
Найбільшими темпами в 2003 році відбулося зменшення грошових коштів, майже в 10 разів, в той час як запаси зменшилися лише на 22%. Така ситуація вказує на погіршення ліквідності оборотних коштів підприємства, що буде розглянуто в наступному пункті.
Найбільше «витримана» тенденція в динаміці запасів: вони постійно зменшувалися – за 2002 рік на 33% і за 2003 на 22%. Найбільш нестійку динаміку продемонстрували грошові кошти - у 2002 їхня величина виросла в 50 разів, тоді як вже в наступному році темпи зменшення склали 90%. Аналогічно, тільки з меншим розмахом веде себе дебіторська заборгованість – ріст у 2002 році був 251%, тоді як у 2003 році відбулося скорочення цієї статті оборотних коштів на 58%.
Така ситуація говорить про відсутність діючої системи планування, контролю і керування оборотними активами досліджуваного підприємства, коли величина і структура оборотних коштів змінюється випадковим чином.
Порівняємо темпи збільшення обсягу продажів з темпами збільшення виробничих запасів. Якщо темпи зростання обсягу продажів будуть перевищувати темпи зростання виробничих запасів, це завжди буде свідчити про стабільний фінансовий стан підприємства.
Для даного підприємства дані по цьому питанню представлені в Таблиці 2.8.
Таблиця 2.8
Динаміка обсягів реалізації і запасів для досліджуваного підприємства |
2001 | 2002 | 2003
Запаси | 2957,6 | 1971,8 | 1535,1
приріст, тис. грн | -985,8 | -436,7
Виручка від реалізації продукції, тис. грн. | 2565 | 2691,9 | 2907,8
приріст, тис. грн | 126,9 | 215,9
З таблиці 2.8 видно, що запаси підприємства зменшуються, у той час як обсяги реалізації ростуть. Таке сильне зменшення запасів підприємства не можна назвати позитивним тому що вже в найближчому майбутньому підприємство почне відчувати недостачу матеріальних ресурсів, що може привести до порушення стабільності роботи підприємства.
Отже загальний висновок можна зробити такий:
Необоротні активи підприємства зменшуються, що вказує на зменшення виробничої бази підприємства. Водночас збільшення частки необоротних активів у загальній структурі активів підприємства вказує на те, що в силу недостатності оборотних активів підприємство не може завантажити існуючі виробничі потужності. Збільшення коефіцієнта зносу виробничих засобів свідчить про погіршення стану матеріально-технічної бази підприємства.
До негативних тенденцій можна віднести суттєве скорочення запасів, що вказує на те, що в майбутньому підприємство чекають серйозні труднощі по забезпеченню безперебійної роботи. На це ж вказує і зменшення грошових коштів підприємства.
2.2. Оцінка фінансової структури та динаміки капіталу підприємства
Динаміка валюти балансу свідчить про згортання господарської діяльності підприємства, так як у 2003 році відбулося скорочення загального обсягу коштів, які ВАТ “Домінант” змогло залучити для фінансування своєї діяльності з усіх джерел (Рис.2.5).
Рис. 2.5. Динаміка обсягу коштів, які направлені на фінансування діяльності досліджуваного підприємства Побудовано за данимиДодатку А
В самому загальному випадку по джерелам формування всі ресурси підприємства можна розділити на внутрішні і зовнішні. До внутрішніх джерел належать власний капітал та прирівнювані до нього кошти.
Всі решта джерел являються зовнішніми. Розглянемо з таких позицій структуру джерел формування фінансових ресурсів досліджуваного підприємства (Рис.2.6.)
Рис. 2.6. Співвідношення зовнішніх і внутрішніх джерел фінансування діяльності ВАТ “Домінант”
Отже, можемо зробити висновок, що підприємство використовує в основному власні ресурси. Така ситуація склалася через те, що, внаслідок низької платоспроможності підприємства, йому надзвичайно складно задіяти зовнішні джерела фінансуванні ні у вигляді кредиторської заборгованості (комерційних кредитів постачальників, ні, тим більше у вигляді банківських кредитів, які повністю відсутні у складі джерел фінансування діяльності підприємства.
Єдине зовнішнє – джерело – поточні зобов’язання у вигляді кредиторської заборгованості являється нестабільним по своїй природі і різко зменшилося за останній рік (Рис. 2.7 )
Рис. 2.7. Обсяги кредиторської заборгованості досліджуваного підприємства
Отже по джерелам фінансування даного підприємства можна говорити про те, що воно практично переходить на самофінансування, Частка зовнішніх джерел у фінансуванні підприємства низька і має тенденцію до зниження. Така ситуація вказує на те, що постачальники і комерційні банки низько оцінюють його надійність як партнера, через що поставки проводять в основному по передоплаті. Через це підприємство постійно вимушене скорочувати запаси Див. Додаток А., що, зрозуміло, призведе до перебоїв у виробництв і та скорочення його обсягу.
2.3. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Від фінансової структури джерел капіталу підприємства та структури активів залежить ліквідність та платоспроможність підприємства.
Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів, достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, що вимагає негайного погашення.
Аналіз ліквідності балансу досліджуваного підприємства наведено в Табл. 2.9
Аналіз ліквідності балансу ВАТ “Домінант” за 2003 рік
Активи | Розмір | Пасиви | Розмір | Надлишок (+), нестача (-)
на початок періоду | на кінець періоду | на початок періоду | на кінець періоду | на початок періоду (гр. 1 - гр. 4) | на кінець періоду (гр. 2 - гр. 5)
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7
Найбільш ліквідні | 1013,00 | 98,10 | Найтерміновіші зобов'язання | 2237,8 | 359,60 | -1224,80