Необхідним є розрахунок частки сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості, який потрібно проводити з метою контролю безнадійних боргів, з тим щоб створити необхідний резерв сумнівних боргів. Цей показник слід визначати співвідношенням невиправданої дебіторської заборгованості до загальної суми дебіторської заборгованості.

Слід визначити, що ключовим моментом в оптимізації дебіторської заборгованості є визначення строків комерційного кредиту, наданого покупцям. Наприклад, надання більш тривалих строків кредиту напевне збільшить. обсяги продажу, але при цьому є ризик збільшення частки безнадійних боргів і збільшення витрат, пов'язаних з затягуванням оплати малоефективними покупцями. На наш погляд, строки дебіторської заборгованості потрібно лібералізувати тоді, коли потрібно позбавитися надмірних товарно-матеріальних запаяв або застарілої продукції. Проте, якщо товар є швидкопсувним, то необхідно використовувати короткострокову дебіторську заборгованість і при можливості практикувати оплачування при постачанні.

На нашу думку, оптимізація розміру дебіторської заборгованістю пов'язана з двома видами резервів часу - часу на виписку рахунку-фактури і часу на відправку його поштою. Час на виписку рахунку - це кількість днів від моменту відправки товару покупцю і до моменту висилання рахунку. Логічно, що підприємству потрібно відправляти рахунки одночасно з товаром.

Час поштової доставки - це час між підготуванням рахунку-фактури і одержанням його покупцем. Таким чином. час поштового проходження документів можна скоротити за рахунок децентралізованої виписки рахунка-фактури і поштової відправки, використовуючи службу термінових поштових відправлень для значних рахунків-фактур з вручанням у передбачені строки, або ж шляхом надання знижок за авансові платежі.

Для контролю за рівнем дебіторської заборгованості необхідно використовувати такі прийоми, як виставляння рахунків, перепродаж права на стягнення боргів, оцінка фінансового положення клієнта. Ці прийоми дають можливість максимізувати дохідність дебіторської заборгованості і звести до мінімуму можливі втрати. Виставляння рахунків потрібно робити для прискорення залучення платежів, при цьому надсилати рахунки-фактури покупцям потрібно ще тоді, коли їх замовлення обробляються на складі, а на великі суми виставляти рахунки потрібно негайно.

При оцінці фінансових можливостей клієнта перед наданням йому комерційного кредиту необхідно дуже ретельно аналізувати фінансові звіти покупця і при цьому використовувати рейтингову інформацію, яку можна одержати від фінансових консультаційних фірм. Треба намагатися уникати ризикованої дебіторської заборгованості, яка може з'явитися при роботі з клієнтами, які працюють у фінансове нестійкій галузі промисловості або існують менше одного року (за статистикою багато комерційних підприємств зазнають краху на протязі перших двох років).

По мірі змін фінансового положення покупця необхідно модифікувати ліміти кредитування. Для цього необхідно припиняти доставку товарів або надання послуг до тих пір, доки не будуть проведені платежі, або ж вимагати майнову заставу у підтримку сумнівних рахунків.

Для виявлення покупців, які порушують строки оплати, дебіторську заборгованість потрібно класифікувати за строками оплати і прострочені платежі обкладати процентом.

При наданні комерційного кредиту підприємству потрібно оцінити свою конкурентоспроможність і поточні економічні умови. У період економічного спаду кредитну політику потрібно послабити, щоб стимулювати бізнес. Наприклад, підприємство може не виставляти повторно рахунок покупцям, які одержують знижку при оплаті готівкою, навіть після того, як строк дії знижки минув. В умовах дефіциту товарів підприємство може посилити свою кредитну політику, тому що в такі періоди продавець має можливість диктувати умови.

2.3. Показники, що визначають ефективність управління дебіторською заборгованістю

За даними бухгалтерської звітності (ф. 1, ф. 2) можна визначити цілий ряд показників, що характеризують ефективність управління дебіторською заборгованістю.

До цих показників відносяться:

1. Оборотність дебіторської заборгованості, що визначається по формулі:

, (2.1)

де Од - оборотність дебіторської заборгованості;

В - виторг від реалізації продукції;

Д - середня дебіторська заборгованість.

Період погашення дебіторської заборгованості, що визначається по формулі:

, (2.2)

де Пд - період погашення дебіторської заборгованості;

3. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, що визначається по формулі:

, (2.3)

де: Дак - частка дебіторської заборгованості в поточних активах;

Дз - дебіторська заборгованість;

Па - поточні активи (ІІ + ІІІ розділ активу балансу).

Відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виторгу від реалізації визначається по формулі:

, (2.4)

де L - відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виторгу від реалізації;

Методика аналізу показників оборотності дебіторської заборгованості наступна: дані за звітний період зіставляються з даними за минулий рік (чи інший звітний період), визначаються зміни і вивчаються причини цих змін, дається їхня якісна характеристика.

Якщо порівняти показники дебіторської заборгованості, можна зробити висновок щодо того, чи покращився погіршився стан розрахунків з покупцями в порівнянні з минулим роком. Якщо на підприємстві виросла сумнівна дебіторська і виросла загальна частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотного кошту, то можна зробити висновок про зниження ліквідності поточних активів у цілому, і отже, погіршення фінансового стану підприємства. Дані по досліджуваному підприємству приведені в табл.2.3.

Таблиця 2.3

Показники дебіторської заборгованості досліджуваного підприємства за період 2001 – 2003 рр.  |

2000 | 2001 | 2002 | 2003

дебіторська заборгованість на кінець року, тис. грн. | 353,7 | 397,40 | 1395,80 | 580,60

Середня дебіторська заборгованість, тис. грн.  | 375,55 | 896,60 | 988,20

Оборотність дебіторської заборгованості, (обороти)  | 6,83 | 3,00 | 2,94

Період погашення дебіторської заборгованості, дні  | 52,71 | 119,91 | 122,34

Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних коштів, %  | 11 | 31 | 26

З таблиці видно, що загальний стан дебіторської заборгованості погіршився.