Стратегія маркетингу | Схема розповсюдження товару. Організація реклами. План рекламних заходів для проштовхування на ринок пропонованого продукту. Сервіс та гарантії. Методи стимулювання продажу. Ціноутворення. Очікувані обсяги продажу продукції.

Організаційний план | Календарний план виконання робіт по проекту. Організація виробництва продукції. Виробничі потужності. Ресурсне забезпечення. Схеми постачання матеріалів, обладнання по імпорту для виконання проекту та організації виробництва. Забезпечення трудовими ресурсами. Системи оплати праці. Характеристика управлінського персоналу.

Правова охорона | Правова охорона продукту. Захищеність патентами на винаходи і свідоцтвами на товарні знаки, корисні моделі, промислові зразки тощо. Процедура сертифікація продукту.

Фінансовий план | Прогноз сподіваних обсягів реалізації. Капітальні витрати, поточні витрати, пов'язані з виробництвом і реалізацією продукції. Розрахунок запланованої собівартості одиниці продукції за статтям калькуляції. Запланований обсяг продажу по рокам. Орієнтовні фінансові результати реалізації інвестиційного проекту. Аналіз умов беззбитковості. Грошові потоки. Оцінка ризиків. Показники економічної ефективності інвестування. Джерела та схеми фінансування проекту.

1. Обчислити майбутню вартість вкладу через 15 місяців за складними процентами, якщо початкова вартість вкладу 3000 грн., відсоткова ставка – 15% у квартал.

15 місяців = 5 кварталів

Майбутня вартість вкладу: (грн.)

2. Обчислити теперішню вартість ануїтету за 8 років, якщо сума ануїтетного платежу 350 грн., річна відсоткова ставка - 18%.

Теперішня вартість ануїтету:

(грн.)

3. Обчислити теперішню вартість вкладу за складними відсотками, якщо кінцева вартість вкладу через 6 років 9000 грн., річна відсоткова ставка - 16%, темп інфляції – 6%. Знайти реальну відсоткову ставку та інфляційну премію.

Теперішня вартість вкладу:

Реальна відсоткова ставка = Річна відсоткова ставка – Темп інфляції = 16% – 6% = 10%

Інфляційна премія: ІП = 9000 – 3693,98 (1 + 0,1)6 = 2455,89 (грн.)

4. Обчислити майбутню вартість ануїтету через 5 років, якщо сума ануїтетного платежу 450грн., річна відсоткова ставка - 20%, темп інфляції - 12%.

Реальна відсоткова ставка = Річна відсоткова ставка – Темп інфляції = 20% – 12% = 8%

Майбутня вартість ануїтету:

(грн.)

5. Що Ви обираєте: 6000 грн., готівкою чи виплати по 1100грн, на протязі 7-ти років, річна відсоткова ставка – 14% з періодичністю виплат 4 рази на рік (обчислити для цього варіанту ефективну відсоткову ставку).

Теперішня вартість ануїтету:

(грн.)

Ефективна відсоткова ставка:

або 14,75%

Отже, слід обрати 6000 грн. готівкою ніж виплати по 1100 грн. (теперішня вартість яких складає всього 4717,35 грн.)

6. Чи варто вкладати гроші в інвестиційний проект, який розрахований на 5 років і передбачає такі грошові потоки: с(0)=-3000грн., с(1)=1600грн., с(2)=200грн., с(3)=900грн., с(4)=1500грн„ с(5)=400грн., альтернативна відсоткова ставка - 22% річних.

Розрахуємо чисту теперішню вартість проекту:

Оскільки чиста теперішня вартість проекту менше 0, такий проект слід відхилити.

7. Оцінити значення внутрішньої норми дохідності інвестиції об'ємом 7000 грн., що генерує грошові потоки по 1500грн. на протязі 6-ми років.

Внутрішньої норми дохідності (IRR) – та ставка відсотку, при якій чиста теперішня вартість інвестиції дорівнює 0.

Отже розв’язуємо рівняння:

IRR = 0,0769 або 7,69%.

8. Розглядаються чотири чисто дисконтні облігації з термінами погашення один, два, три та чотири роки і цінами $960, $945, $930, $915 відповідно, номінальна вартість кожної облігації $1000. Використовуючи дану інформацію, визначити річну, дворічну, трирічну та чотирирічну спот-ставки; обчислити форвардні ставки через рік, два, три роки. Який вигляд матиме крива доходності?

Річна спот-ставка: або 4,167%

Дворічна спот-ставка: або 2,869%

Трирічна спот-ставка: або 2,449%

Чотирирічна спот-ставка: або 2,246%

Форвардна ставка через рік:

Форвардна ставка через 2 роки:

Форвардна ставка через 3 роки:

Крива доходності:

9. Відомі: спот-ставка: s(1)=6% та форвардні ставки f(1)=8%, f(2)=9%, f(3)=10%. Обчислити дворічну, трирічну та чотирирічну спот-ставки. Який вигляд матиме крива доходності?

Дворічна спот-ставка: або 7%.

Трирічна спот-ставка: або 7,99%.

Чотирирічна спот-ставка: або 8,99%.

Крива доходності:

10. Інвестиційний портфель складається з акцій двох компаній, із сподіваними нормами доходності r(1)=65%, r(2)=80% і середньоквадратичними відхиленнями (ступенем ризику) у(1)=5%, у(2)=7%. Обчислити сподівана норму дохідності та ступінь ризику портфеля, якщо частки акцій компаній у портфелі х(1)=35%, х(2)=65% відповідно.

Cподівана норма дохідності:

r = r(1)*х(1)+r(2)*х(2) = 65%*0,35+80%*0,65 = 74,75%

Ступінь ризику портфеля:

Ризик портфелю залежить від кореляції акцій, що входять до нього.

Якщо акції абсолютно незалежні, тоді:

або 4,87%.