Отже, своєчасна і регулярна економічна діагностика основних аспектів фінансової діяльності підприємства, важливою складовою якої є структура розміщення фінансових ресурсів підприємства та механізм фінансового забезпечення (структура джерел фінансових ресурсів), дає можливість знизити імовірність виникнення кризових фінансових ситуацій і сприяє стабілізації виробничо-господарського процесу. Таким чином фінансові ресурси і управління ними відіграють ключову роль в забезпеченні успішної діяльності підприємства.

2. Аналіз формування фінансових ресурсів підприємства

2.1.  Загальна характеристика фінансово-економічного становища підприємства

Досліджуване підприємство ТОВ «Імпеданс» займається випуском контрольно-вимірювальної апаратури для хімічної і харчової промисловості.

Підприємство розташовано в м. Києві за адресою вул. Полковника Шутова, 16. Фінансова звітність підприємства наведена в Додатку А, Додатку Б та Додатку В.

Підприємство в минулому являлося науково-дослідним підрозділом заводу «Аналітприлад». В процесі приватизації було перетворено в товариство з обмеженою відповідальністю. Якщо говорити про фінансово-економічне становище, то підприємство переживає далеко не найкращі часи. Як видно з Табл. 2.1 за останні три роки підприємство працює зі збитком.

Таблиця 2.1

Основні фінансові результати ТОВ «Імпеданс» за період 2001 – 2003 рр. Тут і надалі розрахунки згідно даних, наведених в Додатку А-Б. 

Період

Показник | 2001 | 2002 | 2003

Чистий доход від реалізації
продукції, тис. грн. | 2565 | 2691,9 | 2907,8

Собівартість реалізованої
продукції, тис. грн. | 1748 | 2692,9 | 2353

Чистий прибуток (збиток), тис. грн. | (153,8) | (489,6) | (1003)

За останній рік ріст збитків підприємства перевищив 100% відносно попереднього року, що говорить про значні труднощів, яке має підприємство у своїй діяльності, а також про незадовільне використання фінансових та інших ресурсів.

Чистий дохід від реалізації продукції проявляє загалом позитивну динаміку, що проілюстровано на рисунку 2.1.

Рис.2.1. Динаміка виручки і собівартості продукції підприємства

З рисунку видно, що за останній рік відбулося зменшення частки собівартості продукції у виручці від реалізації, що підтверджують і дані, наведені в таблиці 2.2.

Табл. 2.2

Індекси реалізації продукції та собівартості досліджуваного підприємства, %

Показник | 2002/2001 | 2003/2002

Виручка | 105 | 108

Собівартість продукції | 154 | 87

Частка собівартості у виручці | 100 | 81

В 2002 році часка собівартості продукції становила 100%, що означає неприбутковість реалізації внаслідок високих витрат на виготовлення продукції з однієї сторони і неможливості встановити на неї високі ціни (щоб отримати прибуток) через її низьку конкурентоздатність. В 2003 році ситуація виправилася на краще, собівартість вдалося знизити на 13% при тому, що доходи від реалізації зросли на 8%, що вказує на те, що підприємству вдалося знизити собівартість одиниці продукції (частка її у доходах від реалізації склала 81%). Однак така загалом позитивна динаміка не вплинула належним чином на прибутковість підприємства, більше того його збитки зросли в порівнянні з попереднім роком (Див. Табл. 2.3).

Таблиця 2.3

Показники динаміки збитків досліджуваного підприємства

Показник | 2001 | 2002 | 2003

Сума збитків, тис. грн. | 153,8 | 489,6 | 1003

Абсол. приріст, тис грн | 335,8 | 513,4

Відносний приріст, % | 218% | 105%

Як свідчить таблиця 2.3 ситуація з прибутковістю підприємства просто катастрофічна. Уже в 2001 році підприємство працювало зі збитком. В 2002 році збитки зросли втричі, а в 2003 році – ще раз подвоїлися. Таким чином за два роки збитковість виросла в шість разів. Щоб прояснити причину такої ситуації необхідно звернутися до форми №2 фінансової звітності підприємства.

Привертає до себе стаття “Адміністративні витрати”. Привертає як значною величиною, так і тенденцією до росту за умови загальної збитковості підприємства. Показники динаміки даної статті витрат наведено в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4

Показники динаміки адміністративних витрат досліджуваного підприємства

Показник | 2001 | 2002 | 2003

Сума адміністративних витрат, тис. грн. | 790,6 | 878,9 | 1119

Абсолютний приріст, тис. грн. | 88,3 | 240,1

Відносний приріст, % | 11% | 27%

Як бачимо, адміністративні витрати зросли в 2002 році на 11%, і на фоні подальшої збитковості підприємства – ще на 27% (майже на третину) в 2003. Як показало вивчення оборотів за відповідними рахунками, основна причина росту адміністративних витрат – часті тривалі відрядження значної групи адміністративного песоналу за кордон: у Францію та США. Причина відряджень – стажування на підприємствах, що займаються аналогічною діяльністю, однак для того, щоб виявити, чи принесуть такі витрати позитивний ефект, необхідний подальший моніторинг результатів його діяльності. У всякому разі, на кінець 2003 року ніяких позитивних ефектів не спостерігалося.

Проте у всякому випадку величина адміністративних витрат є невиправданою, так як по абсолютному обсягу вона переважає величину валового прибутку від реалізації продукції (таблиця 2.5).

Таблиця 2.5

Валовий прибуток і адміністративні витрати досліджуваного підприємства

Показник | 2001 | 2002 | 2003

Адміністративні витрати, тис. грн. | 790,6 | 878,9 | 1119

Валовий прибуток, тис. грн. | 817 | -1 | 554,8

Якщо в 2001 році адміністративні витрати хоч і були значними, але все ж меншими за величину реалізаційного прибутку, то в 2002 на фоні відсутності прибутку від реалізації така їх сума пояснювалася необхідністю перебудови управління підприємством, але і в 2003 році адміністративні витрати вдвічі більші за прибуток від реалізації, що й проілюстровано на рис.2.2.

Рис.2.2. Співвідношення адміністративних витрат і валового прибутку досліджуваного