Фінанси підприємств

План

Завдання.

1. Проаналізувати і оцінити динаміку і структуру майна підприємства та джерел його фінансування.

2. Проаналізувати платоспроможність та ліквідність підприємства.

3. Проаналізувати фінансову стійкість та прибутковість підприємства.

1. Аналіз майна підприємства та його джерел

Дослідимо склад і структуру майна та його джерел аналізуємого підприємства. З даних таблиці 1.1 бачимо, що за звітній період майно підприємства зросло на 5084,3 тис. грн. чи на 8,6%. Дане збільшення відбулося в основному за рахунок збільшення в оборотних активах, які збільшилися на 5095,6 тис. грн. (9,0%), у тому числі матеріальні оборотні кошти (запаси) збільшилися на 21917,3 тис. грн. чи на 65,5%; кошти і короткострокові фінансові вкладення збільшилися на 76,0 тис. грн. (на 1,9%), дебіторська заборгованість зросла на 203,3 тис. грн. (10,8%). У той же час нерухоме майно зменшилося на 9,8 тис. грн., що складає 0,3 % від величини на початок періоду.

Таблиця 1.1

Склад майна підприємства у 2002 – 2003 рр.

Показники | 2002

рік | 2003

рік | відх. | темп

абсол.,

тис.грн. | росту,%

тис.грн. | % до суми | тис.грн. | % до суми

1 | 2 | 3 | 4 | 6 | 7

1.Всього майна,

в тому числі: | 59320,7 | 100,00 | 64405,0 | 100,00 | 5084,3 | 108,6

2.ОЗ та інші позаоборотні активи | 2858,5 | 4,82 | 2848,7 | 4,42 | -9,8 | 99,7

2.1.Нематеріальні активи | 3,7 | 0,01 | 4,7 | 0,01 | 1,0 | 127,0

2.2.Основні засоби | 2820,3 | 4,75 | 2820,3 | 4,38 | 0,0 | 100,0

2.3. Незавершене виробництво | 34,5 | 0,06 | 23,7 | 0,04 | -10,8 | 68,7

3.Оборотні кошти | 56422,2 | 95,11 | 61517,8 | 95,52 | 5095,6 | 109,0

3.1.Запаси і витрати | 33465,2 | 56,41 | 55382,5 | 85,99 | 21917,3 | 165,5

3.2.Грош. засоби і коротко-строкові фінансові вкладення | 3981,4 | 6,71 | 4057,4 | 6,30 | 76,0 | 101,9

3.3.Кошти в розрахунках | 1874,6 | 3,16 | 2077,9 | 3,23 | 203,3 | 110,8

4. Витрати майбутніх періодів | 40,0 | 0,07 | 38,5 | 0,06 | -1,5 | 96,3

Що стосується структури майна підприємства, то вона не потерпіла значних змін – в більшості випадків за статтями майно змінилося менш ніж на 1 відсоток. Це не стосується запасів і витрат, частка яких в структурі майна підприємства зросла з 56,41% у 2002 році до 85,99% у 2003 році.

Після оцінки зміни майна підприємства необхідно виявити так називані “хворі” статті балансу. Статті, що говорять про визначені недоліки в роботі підприємства: наявність сум "поганих" боргів у статтях: “Дебіторська заборгованість”, платежі по який очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати і платежі по який очікуються протягом 12 місяців після звітної дати. На підприємстві відсутня довгострокова дебіторська заборгованість, що знижує частку повільно реалізованих активів. Але на підприємстві має місце короткострокова дебіторська заборгованість у сумі 2077,9 тис. грн. на кінець року, що збільшилася за рік на 203,3 тис. грн. (+ 10,8 %). Незважаючи на те, що дебіторська заборгованість короткострокова, її наявність характеризує іммобілізацію (відволікання) оборотних коштів підприємства з виробничо-господарського обороту.

Проведемо аналіз джерел коштів підприємства.

Таблиця 1.2

Власні і позикові засоби підприємства у 2002– 2003 рр., тис. грн.

Показники | 2002 рік | 2003 рік | +/- | темп

тис.грн. | росту,%

тис.грн. | % до суми | тис.грн. | % до суми

1 | 2 | 3 | 4 | 6 | 7

1.Усього джерел підприємства; - у тому числі: | 59320,7 | 100,00 | 64405 | 100,00 | 5084,3 | 108,6

2.Власні кошти підприємства | 28480,2 | 48,01 | 28766,4 | 44,66 | 286,2 | 101,0

2.1.Наявність власних оборотних коштів, тис. грн. | 36603,2 | 61,70 | 38327,1 | 59,51 | 1723,9 | 104,7

3.Позикові засоби, тис. грн. | 19328,7 | 32,58 | 19415,1 | 30,15 | 86,4 | 100,4

3.1.Довгострокові позики | 8181,0 | 13,79 | 8891,9 | 13,81 | 710,9 | 108,7

3.2.Короткострокові кредити і позики, тис. грн.; | 2000,5 | 3,37 | 2555,6 | 3,97 | 555,1 | 127,7

3.3.Кредиторська заборгованість, тис. грн.; | 13260,4 | 22,35 | 13194,2 | 20,49 | -66,2 | 99,5

3.4. Поточні зобов’язання | 4067,8 | 6,86 | 3665,3 | 5,69 | -402,5 | 90,1

4. Доходи майбутніх періодів | 530,3 | 0,89 | 3814,1 | 5,92 | 3283,8 | 719,2

Дані таблиці 1.2 показують, що загальне збільшення джерел за рік діяльності склало 5084,3 тис. грн. чи на 8,6 %. Це зростання отримане здебільшого за рахунок збільшення доходів майбутніх періодів – збільшення на 3283,8 тис. грн. (619,2%), довгострокових позик – збільшення на 710,9 тис. грн. (8,7%), короткострокових кредитів і позик – зростання на 555,1 тис. грн. (27,7%).

Власні кошти підприємства зросли незначно – на 286,2 тис. грн. (1,0%), позикові засоби зросли на 86,4 тис. грн. (0,4%).

Разом з тим за деякими статтями джерел спостерігається зниження: кредиторська заборгованість зменшилася на 66,2 тис. грн. чи 0,5%, поточні зобов’язання зменшилися на 402,5 тис. грн. (9,9%).

Однією з статей балансу у підприємства, що викликає занепокоєння, є кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги, що