В процесі санації підприємство розгляне пропозицію щодо доцільності та можливостей організаційного об’єднання своїх ресурсів та інших підприємств і організацій м. Житомир для здійснення будівництва промислових об’єктів, об’єктів комунального господарства, виробництва ремонтно-будівельних робіт, а також на замовлення організацій, господарських товариств, у тому числі передбачених програмами соціально-економічного розвитку, прийнятих міською радою. Строк виконання — листопад 2003 року.

Таким чином, в результаті здійснення вказаних вище заходів за період санації пропонується залучити грошових коштів в розмірі не менш, як 3120 тис.грн. Треба відмітити, що в перші місяці періоду санації, що залишився, передбачається отримання грошових коштів тільки від здачі майна в оренду. Це пояснюється тим, що продаж майна, а також інші заходи, запропоновані в плані санації, здійснюються у встановленому законодавством порядку. Тому для їх виконання потрібен певний час, грошові кошти, та проведення значної підготовчої роботи.

Графік надходження грошових коштів по місяцях 2003 і січень 2004 років та структура джерел їх надходження наведені в таблиці 3.2.

Таблица 3.2

Графік надходження грошових коштів для погашення

вимог кредиторів по місяцях 2003 та 2004 рр. (тис.грн.)

Джерело надходження грошових коштів | Жовтень

2003р. | Листопад

2003р. | Грудень

2003р. | Січень

2004р. | Всього

Продаж основних засобів та об'єктів нерухомості— | 500,0 | 800,0 | 1500 | 2800

Продаж товарно-матеріальних цінностей — | 20,0 | 30,0 | 50,0 | 100,0

Надходження після внесення змін до укладенних раніше договорів купівлі-продажу | 20,0 | 40,0 | 50,0 | 60,0 | 170,0

Погашення дебіторської заборгованості—— | 80,0 | 500,0 | 580,0

Надходження орендної плати | 15,0 | 15,0 | 20,0 | 20,0 | 70,0

Прибуток підприємства—————

Всього: | 35,0 | 575 | 980,0 | 2130 | 3120

Згідно з даними, які наведені в таблиці 3.2, основним джерелом надходження грошових коштів в 2003 році для погашення вимог кредиторів є суми, які надійшли від продажу основних засобів і об'єктів нерухомості, та погашення дебіторської заборгованості.

Основним джерелом надходження коштів для погашення боргових зобов’язань перед кредиторами в 2004-2007 рр. повинна стати стійка робота підприємства та внаслідок цього отримання прибутку від основного виду діяльності. Але проведений аналіз та дані таблиці 3.3. свідчять про відсутність надходжень від діяльності на підприємстві. Кошти, які використовуються для погашення боргів підприємства були отримані, головним чином, від продажу основних фондів.

Таблица 3.3

Графік надходження коштів від всіх форм діяльності

в 2003-2007 рр. (тис.грн.)

Види надходжень | 2 півріч-чя 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007

Надходження від продажу основних фондів | 1300 | 1500———

Надходження від виробничої діяльності— | 1134 | 2025 | 3159 | 4536

Інші надходження | 290 | 630———

Всього | 1590 | 3264 | 2025 | 3159 | 4536

Погашення заборгованості передбачається здійснювати згідно з запропонованим графіком (табл. 3.3).

Погашення поточних боргів, які виникли при проведенні процедури банкрутства, будуть погашатися після її закінчення за окремим графіком.

Але для цього виконання потрібно більше часу ніж передбачено Законом України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” [9]. В зв’язку з цим пропонується укласти мирову угоду з кредиторами для можливості повного погашення заборгованості та встановлення стійкої платоспроможності підприємства.

І тільки після погашення цих грошових вимог підприємство буде погашати пред’явлені вже тільки в судовому порядку інші борги кредиторам, які за різними обставинами не були включені до реєстру, але були відображені в балансі станом на 30.06.2003 р.

Таблица 3.4.

Графік погашення заборгованості в 2003-2008 рр. (тис.грн.) |

Всього

заборго-ванності | 2 півріч-чя 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008

1 черга | 1218,0 | 1218,0 | — | — | — | — | —

2 черга

в т.ч. заборгованість

платежі в

бюджет | 1306,4

871,4

435 | 1306,4

871,4

435 | — | — | — | —

3 черга | 1634,6 | Підлягає списанню

4 черга | 5636,3— | 616,3 | 925 | 1459 | 2636 | —

5 черга | 0,1— | — | — | — | 0,1 | —

Поточна заборгованість з податків та обов’язкових платежів, не погашена станом на 01.07.01. | 3300— | 300 | 500 | 700 | 900 | 900

Не буде зайвим нагадати, що ні в якому разі не можна допустити збереження відкритого акціонерного товариства, акціями якого володіє 12858 акціонерів. Завдання створення ефективного власника ніяк не узгоджується з наявністю такої кількості хазяїнів корпоративних прав, а розподіл акцій підприємства, представлений у розділі 2.1. цього дипломного проекту, вказує на відсутність будь-якої значної концентрації корпоративних прав навколо зацікавлених власників. Не в останню чергу внаслідок цього виникли і продовжують діяти процеси, що призвели до банкрутства. Тому необхідно провести відповідну роботу за допомогою спеціалістів фондового ринку з ціллю концентрації акцій, що розпорошені майже між 13 000 власниками з тим, щоб передати інтегрований пакет корпоративних прав до зацікавлених власників, які б могли більш ефективно розпоряджатись своїми правами і при необхідності перетворити підприємство в інше з більш ефективною формою господарювання.

Втілення в життя заходів по відновленню платоспроможності підприємства не може не мати деяких негативних наслідків, які зачіпають інтереси робітників.

Реорганізація, як основний шлях виходу з фінансової кризи, на жаль, неминуче тягне за собою скорочення чисельності рабочих місць,