Таблиця 2.8

Розрахункова таблиця для розрахунку мінімальної суми грошових коштів, необхідних для забезпечення господарської діяльності  |

2001 | 2002 | 2003

Операційні затрати, тис. грн. | 2083,5 | 3104,2 | 3623,4

Середні залишки грошових коштів, тис. грн. | 396,5 | 516,3 | 555,55

Оборот за період, тис. грн. | 903,6 | 1287,4 | 598,5

період обороту грошових коштів, дні | 158,0 | 144,4 | 334,2

оборотність грошових коштів, обороти | 2,28 | 2,49 | 1,08

Мінімальна сума для забезпечення господарської діяльності, тис. грн. | 914,2 | 1244,9 | 3363,4

Як бачимо за останній рік відбулося погіршення показників грошових засобів, що характеризують оборотність, підприємства. Період обороту грошей зріс з 144 днів до 334 днів, що разом з ростом операційних витрат привело до росту мінімальної суми грошей, необхідних для господарської діяльності більше чим у два рази. Це безсумнівно негативний момент у використанні оборотних коштів, тому що породжує напруженість у забезпеченні підприємства коштами.

У цілому, підсумовуючи оцінку ефективності використання активів можна констатувати, що відбулося істотне зниження величини оборотних активів підприємства. Структура оборотних коштів змінилася не в кращу сторону, тому що зменшилася частка найбільш ліквідної частини оборотних активів – грошових коштів. Великими темпами відбувається зменшення матеріальних запасів підприємства, що говорить про те, що підприємство тримається на плаву багато в чому завдяки «старим» запасам. Оборотність оборотних активів зросла, але цей ріст в основному обумовлений їх скороченням (у першу чергу за рахунок запасів). У той час відмічається істотне уповільнення оборотності грошових коштів і, як наслідок, ріст мінімальної суми грошей, необхідних для господарської діяльності підприємства. Це говорить про те, що підприємство вже в найближчому майбутньому буде відчувати перебої в роботі через недостачу оборотних коштів і в першу чергу – грошових.

2.3 Факторний аналіз ефективності використання оборотних активів підприємства

Як показали дослідження прибутковості підприємства – воно працює збитково. За таких умов, якщо досліджуючи вплив на рентабельність активів їх оборотності не дає повної картини про ефективність їх використання, бо формально підвищення оборотності буде тягти за собою зниження рентабельності, так як від’ємною є рентабельність продукції. Тому, проводячи факторний аналіз ефективності використання активів підприємства обмежимося розглядом їх оборотності, адже цей показник також свідчить про підвищення чи зниження ефективності використання оборотних активів підприємства. Для більшої зручності можна розглядати показник, обернений оборотності – період обороту активів. Зменшення періоду обороту активів буде вказувати на більш ефективне їх використання підприємством.

На зміну періоду обороту активів впливають два фактори: зміна виручки від реалізації продукції та зміна середньої величини активів підприємства. Знайдемо вплив кожного фактора. Позначивши період обороту активів як ТОА, будемо визначати його в днях:

, (2.1)

де V – одноденна виручка від реалізації продукції.

Тоді зміну періоду обороту активів можна записати як:

. (2.2)

Вплив зміни виручки від реалізації продукції визначається так:

Середній залишок активів / одноденний виторг за звітний рік — оборотність активів за минулий рік.

Вплив зміни середнього залишку оборотних коштів визначається:

зміна середнього залишку активів / фактичний одноденний виторг.

Використовуючи дані таблиці 2.9 оцінимо величину впливу кожного з факторів на період обороту активів підприємства.

- 2002 рік:

Зміна виручки від реалізації

12861,8 | : ( | 2691,9 | / | 360) | - | 1805 | = | -85 днів

Зміна середньої величини активів

512,95 | / ( | 2691,9 | / | 360) | = | 69 днів

- 2003 рік:

Зміна виручки від реалізації

13374,75 | : ( | 2907,8 | / | 360) | - | 1789 | = | -133 дні

Зміна середньої величини активів

-874,75 | / ( | 2907,8 | / | 360) | = | -108 дні

Отже, у 2002 році два фактори, від яких залежить період обороту активів діяли у протилежних напрямках. За рахунок збільшення виручки від реалізації період обороту зменшився на 85 днів, але збільшення середньої величини активів викликало збільшення періоду обороту активів на 69 днів. Таким чином взаємна дія обох факторів як результат дала зменшення періоду обороту активів лише на 16 днів.

У 2003 році напрям дії обох факторів співпадав. Тому до того, що під впливом збільшення виручки від реалізації продукції період обороту активів зменшився на 133 дні, додалося ще й те, що під впливом зменшення активів період обороту зменшився ще на 108 днів, що в сумі й дало зменшення періоду обороту активів за 2003 рік на 241 день.

Проведемо тепер факторний аналіз оборотних активів підприємства.

Виходячи з приведених у таблиці 2.13 даних, можна сказати, що:

Період обороту оборотних коштів за 2002 рік сповільнився на 21 день (544-523 = 21), це привело до зменшення:

а) коефіцієнта оборотності коштів на 0,03 обороту (0,66 –0,069= -0,03);

б) до збільшення коефіцієнта завантаження коштів в обороті на 5,96 коп. (151,1 – 145,14 = 5,96).

За 2003 рік оборотність оборотних коштів зменшилася на 126 днів (418 – 544 = 126), що привело до збільшення коефіцієнта оборотності на 0.2 обороту (0,86 – 0,66 = 0,2) і зменшенню завантаження коштів в обороті на 35 коп. (116,09 – 151