днях) розраховується як співвідношення кількості днів у році (360) до числа оборотів за рік;
коефіцієнт завантаження визначається відношенням середньорічної вартості обігових коштів до обсягу реалізованої продукції;
рентабельність обігових коштів обчислюється як відношення прибутку підприємства до середньорічної вартості обігових коштів;
абсолютне вивільнення відображає пряме зменшення потреби в обігових коштах;
відносне вивільнення відображає як зміна величини обігових коштів, так і зміна обсягу реалізованої продукції. Щоб визначити його, потрібно обчислити потребу в обігових коштах за звітний рік, виходячи з фактичного обороту по реалізації продукції за цей період і оборотності в днях за попередній рік. Різниця дасть суму вивільнення кошт.
Заходи щодо управління оборотним капіталом:
ревізія наявних обігових коштів (по елементах): виявлення неліквідів, безнадійної заборгованості; *
«розчищення» балансу (реалізація, списання);
розробка і впровадження в практику роботи служб підприємства сучасних методів керування оборотними коштами;
контроль за поточним станом найважливіших обігових активів, що складаються, у процесі виробничої і комерційної діяльності підприємства.
По керуванню запасами:
розрахунок мінімально-необхідного рівня запасів (з урахуванням ризику порушення нормального ходу виробництва) і підтримка запасів на цьому рівні;
економія витрат по збереженню, у першу чергу, по статтях, що має найбільшу питому вагу;
концентрація уваги на запасах, що мають найбільшу вартість (Авс-анализ);
розробка заходів для забезпечення схоронності запасів і запобіганню їхнього псування і збитку.
По керуванню дебіторською заборгованістю:
оцінка платоспроможності покупців і визначення політики надання комерційного кредиту для різних груп покупців і видів продукції;
аналіз і ранжирування покупців у залежності від обсягів закупівель, історії кредитних відносин і пропонованих умов оплати;
систематичний контроль розрахунків з покупцями по відстрочених і прострочених заборгованостях;
зменшення дебіторської заборгованості на суму безнадійних боргів;
використання системи знижок, що стимулюють своєчасну оплату (передоплату, оплату по постачанню);
визначення прийомів прискорення погашення боргів і зменшення безнадійних боргів;
контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;
оцінка можливості факторингу – продажу (переуступки) дебиторської заборгованості
3. Методологічний інструментарій аналізу ефективності
управління обіговими коштами підприємства
3.1 Характеристика показників оцінки
Управління обіговими коштами (ринковими цінними паперами, дебіторською заборгованістю, кредиторською заборгованістю, нарахуваннями й іншими коштами короткострокового фінансування (крім виробничих запасів), а також рішення питань по цих проблемах вимагає значної кількості часу, і на цьому напрямку найбільше яскраво виявляється основна проблема керування фінансами: вибір між рентабельністю й ймовірністю неплатоспроможності (вартість активів підприємства стає менше його кредиторської заборгованості).
Як об’єкт дослідження узяте підприємство відкрите акціонерне товариство «Эластомір».
Говорячи про істотні проблеми, що впливають на діяльність підприємства, необхідно відзначити, що головною проблемою Товариства є припинення діяльності унаслідок великої кредиторської заборгованості. Злободенними проблемами, що хвилюють завод, є високий рівень бартерних операцій, відсутність грошових розрахунків. Значні витрати на зміст вільних виробничих площ. Податковий гніт не сприяє розвиткові підприємства, не дає можливості прибуткової роботи. Ріст цін на електроенергію, воду, сировину приводить до росту матеріальних витрат, що не дає можливості збільшувати витрати на заробітну плату.
Для більш повного уявлення про діяльність підприємства необхідний детальний аналіз показників господарської діяльності, що відображений у таблиці 2.1.
Таблиця 2.1
Основні показники господарської діяльності
ВАТ “Эластомір” за 2001-2002р.
Найменування
показника | Од. вим. | 2001р. | 2002р. | Відхилення,(+,-) | Темп
росту,%
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
Виторг від реалізації
у поточних цінах | тис.грн. | 4847,70 | 1134,80 | -3712,90 | 23,41
у порівнянних цінах | тис.грн. | 4847,70 | 1125,79 | -3721,91 | 23,22
Чистий виторг
від реалізації | тис.грн. | 4039,80 | 945,70 | -3094,10 | 23,41
Рівень чистого
доходу від реалізації | % | 83,33 | 83,34 | 0,00 | 100,00
Витрати
виробництва | тис.грн. | 1866,90 | 751,90 | -1115,00 | 40,28
Рівень витрат
виробництва | % | 38,51 | 66,26 | 27,75 | 172,05
Прибуток від
реалізації | тис.грн. | 2172,90 | 193,80 | -1979,10 | 8,92
Інші доходи | тис.грн. | 21,90 | 771,20 | 749,30 | 3521,46
Інші витрати | тис.грн. | 11353,60 | 2665,10 | -8688,50 | 23,47
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподатковування | тис.грн. | -9158,80 | -1700,10 | 7458,70 | 18,56
Чистий прибуток
підприємства | тис.грн. | -9158,80 | -1700,10 | 7458,70 | 18,56
Рівень рентабельності | % | -1,89 | -1,50 | 0,39 | 79,30
Фонд оплати праці | тис.грн. | 295,50 | 101,70 | -193,80 | 34,42
Рівень фондові оплати праці | % | 6,10 | 8,96 | 2,87 | 147,02
Середньоспискова чисельність працівників | чол. | 109 | 32 | -77 | 29,36
Продуктивність праці в поточних цінах | тис.грн. | 44,47 | 35,46 | -9 | 79,74
Продуктивність праці в порівнянних цінах | тис.грн. | 44,47 | 35,18 | -9,29 | 79,10
Середньомісячна заробітна плата 1-го
працівника | грн. | 225,92 | 264,84 | 38,93 | 117,23
Продовження таблиці 2.1
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
Середньорічна
вартість основних
фондів | тис.грн. | 17122,20 | 6413,15 | -10709,05 | 37,46
Середня вартість
обігових коштів | тис.грн. | 5465,70 | 4551,25 | -914,45 | 83,27
Фондовіддача | грн. | 0,24 | 0,15 | -0,09 | 62,50
Коефіцієнт
обіговості
обігових коштів | раз | 0,74 | 0,21 | -0,53 | 28,11
На підставі даних таблиці 2.1 можна зробити наступні висновки: сума чистого виторгу від реалізації в 2002р. зменшилася на 3094,1 тис. грн. або на 76,59 % у порівнянні з 2001р., при цьому рівень чистого виторгу від реалізації у виторзі від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) практично не змінився; рівень витрат виробництва виріс на 27,75% або 72,05%, у порівнянні з 2001р. ; у 2002р. середньоспискова чисельність працівників