Для здійснення контролю за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства у таблиці 2.6 наведено дані про склади дебіторської та кредиторської заборгованостей Товариства в динаміці.

Таблиця 2.6

Дані про складові дебіторської та кредиторської заборгованостей ВАТ „Еластомір” в динаміці.

Найменування показника | Сума,тис.грн. | Відхилення, тис.грн. | Темп зміни,

%

2001р. | 2002р.

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:    

чиста реалізаційна вартість | 680,95 | 658,60 | -22,35 | 96,72

первісна вартість | 786,30 | 965,80 | 179,50 | 122,83

резерв сумнівних боргів | 95,35 | 207,20 | 111,85 | 217,30

Інша поточна дебіторська
заборгованість | 324,25 | 320,35 | -3,90 | 98,80

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 881,95 | 664,75 | -217,20 | 75,37

Інші поточні зобов'язання | 327,15 | 152,15 | -175,00 | 46,51

Виходячи з даних таблиці 2.6 маємо, що порівняно з 2001 роком у 2002 році сума дебіторської заборгованості за чистою реалізаційною вартістю зменшилась на 22,35 тис.грн. (3,28 %), за первісною вартістю навпаки – збільшилась на 179,50 тис.грн. (22,83%). Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги складається з заборгованості за сировину, комунальні послуги, матеріали та становить у 2002 році 664,75 тис.грн., що на 217,2 тис.грн. (24,63%) менше, ніж у 2001 році.

Тож, співвідношуючи суми дебіторської та кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, можемо визначити, що коефіцієнти співвідношення заборгованостей становлять: у 2001 році (786,3/881,95) 0,89, а в 2002 році – (965,8/664,75) 1,45, тобто на 0,47 більше, ніж у 2001 році.

Для характеристики ефективності управління дебіторською заборгованістю використовуються коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості та показник тривалості обороту дебіторської заборгованості.

Обіговість дебіторської заборгованості розраховується по формулі, де в чисельнику – виторг від реалізації (Вр), у знаменнику – середня за період величина дебіторської заборгованості (Дз):

О дз = Вр/Дз

Тривалість обороту клієнтської заборгованості розраховується так само, як і у випадку запасів:

Т одз = 1/ Одз * Тп ,

де Т одз - тривалість обороту дебіторської заборгованості,

Одз - обіговість дебіторської заборгованості,

Тп - тривалість періоду аналізу в днях.

Цей показник часто називають терміном кредиту. По суті, це той кредит, що підприємство надає своїм клієнтам у виді відстрочки платежів по поставлених товарах або послугах.

У таблиці 2.7 представлені розрахунки показників єфективності управління дебіторською заборгованістю.

Таблиця 2.7

Розрахунок показників єфективності управління дебіторською заборгованістю ВАТ „Єластомір”.

Найменування показника | 2001р. | 2002р. | Відхилення, тис.грн. | Темп
росту,

%

Обіговість дебіторської

заборгованості, раз | 6,17 | 1,17 | -4,99 | 19,06

Тривалість одного оберту дебіторської заборгованості, днів | 59,20 | 310,64 | 251,44 | 524,71

Як бачимо з таблиці 2.7, обіговість дебіторської заборгованості значно погіршилась: у 2002 році порівняно з 2001 роком кількість обертів зменшилась на 4,99 (80,94%), а тривалість одного оберту дебіторської заборгованості збільшилась на 310,64 дні або на 424,71%

Проведений аналіз дозволяє зробити висновок, що єфективність управління дебіторською заборгованістю підприємства не є достатньо єфективною.

Фінансове становище компанії залежить від наявних у неї економічних ресурсів, її фінансової структури, її ліквідності і платоспроможності, а також її здатності адаптуватися до змін навколишнього середовища. Інформація про економічні ресурси компанії і її здатності в мінулому перетворювати ці ресурси корисний для прогнозування її здатності створювати кошти і їхні еквіваленти в майбутньому. Інформація про фінансову структуру потрібна для прогнозування майбутніх потреб у позикових коштах і того, як майбутні прибутки і грошові потоки будуть розподілятися між тими, хто має частку в компанії. Ця інформація також корисна для оцінки того, наскільки успішної буде компанія в одержанні фінансування надалі. Інформація про ліквідність і платоспроможність необхідна для прогнозування здатності компанії виконати в термін свої фінансові зобов’язання. Ліквідністю називається наявність грошей у найближчому майбутньому після відрахування фінансових зобов’язань за період. Платоспроможність - це наявність грошей у більш тривалому проміжку часу для своєчасного виконання фінансових зобов’язань у міру настання їхніх термінів.

Вільне маневрування коштами підприємства забезпечує фінансова стійкість. Шляхом їхнього ефективного використання сприяє безперебійному процесові виробництва і реалізації продукції.

Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов’язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства, його стійкості. Для підтвердження платоспроможності перевіряють: наявність коштів на розрахункових рахунках, валютних рахунках, короткострокові фінансові вкладення; відсутність простроченої заборгованості і затримки платежів; несвоєчасне погашення кредитів, а також тривале безперервне користування кредитами. Причини низької платоспроможності: недостатня забезпеченість фінансовими ресурсами; невиконання плану реалізації продукції; нераціональна структура обігових коштів; несвоєчасної надходження платежів від контрактів; товари на відповідальному збереженні і т.д.

Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, що визначається часом, необхідним для перетворення їх у грошові кошти. Чим менше потрібно часу для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність.

Для оцінки платоспроможності в короткостроковій перспективі розраховують наступні показники: коефіцієнт ліквідності загальний (коефіцієнт поточної ліквідності), коефіцієнт покриття проміжний і коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт ліквідності загальний (Кл.о.) дозволяє установити, у якому ступені поточні активи покривають короткострокові зобов’язання. Значення, що рекомендується, його >1. Розрахункова формула = поточні активи / короткострокові зобов’язання.

Кл.з. =Ф.1(с.260+с.270)/Ф.1с.620

Перевищення поточних активів над поточними пасивами забезпечує резервний запас для компенсації збитків, що може понести підприємство при розміщенні і ліквідації всіх поточних активів, крім готівки. Чим більше величина цього запасу, тим більше впевненість кредиторів у тім, що борги будуть погашені.