Пкопт=ВК*((Пс*ЕР)/((1-Пс)*(Ер-ССв) (5,14).

Висновки

Фінанси за своїм економічним змістом дуже непроста, багатогранна складова економічних явищ і процесів, економічної системи в цілому.

Фінанси слід розглядати як економічну категорію, що відображає створення, розподіл і використання фондів фі-нансових ресурсів для задоволення потреб господарської діяль-ності, надання різноманітних послуг населенню з боку держа-ви, забезпечення виконання державою її функцій. У кінцевому підсумку метою функціонування фінансів є досягнення висо-кого рівня добробуту як держави, так і окремого громадянина.

Дипломній робота була виконана на матеріалах ТОВ “Нафта-Україна”. ТОВ “Нафта-Україна” засноване 3 липня 1996 року відповідно до рішення Фонду держмайна України шляхом перетворення державного підприємства у Товариство з обмеженою відповідальністю. Оптове підприємство ТОВ “Нафта-Україна” орендує складські площі й офісні приміщення в межах міста. Оскільки в'їзд вантажного транспорту в район залізничного кільця обмежений, при пошуку приміщення було це враховано. Офіс знаходиться по вул. Саперна-слобідська в одному будинку зі складом. Підприємство здійснює реалізацію сантехнічних виробів.

Проведений в роботі аналіз показав, що за 2001 рік загальний обсяг майна підприємства збільшився на 0,7 тис.грн., при чому обсяг необоротних активів зменшився на 6,5 тис.грн, а оборотні активи збільшились на 4,3 тис.грн., витрати майбутніх періодів-збільшились на 2,9 тис.грн. За 2002 рік спостерігається значне збільшення майна підприємтсва на 253,1 тис.грн., у цьому періоді відбулося зменшення необоротних активів ще на 41 тис.грн., обсяг оборотних активів підприємства збільшився на 295.1 тис.грн. Таке збільшення відбулось в результаті наступних змін6 збільшення запасів на 131,1 тис.грн, зменшення дебіторської заборгованості на 13,9 тис.грн., та збільшення грошових коштів на 177,9 тис.грн. Витрати майбутніх пеіродів зменшились на 1 тис.грн.

Щодо структурних змін, то тут не відбулось суттєвих зрушень, лише у 2002 році частка необоротних активів зменшилась на 5,8%, що призвело до відповідного збільшення частки оборотних активів.

В структурі власного капіталу підприємства найбільшу долю займає власний капітал, при чому їх доля збільшилась з 92,9% до 93,8%. Власний оборотний капітал займав на початок 2001 року 11,2% , а на кінець 2002-18,1%. На долю зобовязань на 01.01.01. приходилося 7,1% , а у наступні періоди 6,2%. При чому 100% зобовязань підприємтсва припадають на потоні зобовязання, а їх основний обсяг на кредиторську заборгованість.

Загальний обсяг капіталу підприємства за 2001 рік збільшився на 0,7 тис.грн., при чому власний капітал збільшився на 36 тис.грн., власний оборотний капітал-на 42,5 тис.грн., зобовязання підприємства зменшились на 35,3 тис.грн. в основному в результаті зменшення кредиторської заборгованості.

За 2002 рік капітал підприємства збільшився на 253,1 тис.грн., власний капітал підприємства збільшився на 238,8 тис.грн.. а власний оборотний-на 279,8 тис.грн. Зобовязання підприємства збільшились на 14,3 тис.грн., при чому довгострокові зобовязання збільшились на 1,3 тис.грн., а поточні зобовязання-на 13 тис.грн. Обсяги кредиторської заборгованості підприємтсва зменшились на 0,4 тис.грн.

В структурі капіталу суттєвих змін не спостерігається.

Значення коефіцієнта фінансової незалежності підприрємства знаходиться більше 0,93 (оптимальне значення –не менше 0,5), що свідчить про гарний фінансовий стан підприємства (малу залежність від зовнішніх джерел). Коефіцієнт фінансової стабільності знаходиться на дуже високому рівні, що показує у скільки разів власний капітал перевищує позиковий (оптимальне значенн-1). Фінансовий леверидж характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань, на нашому підприємстві цей показник дорівнює нулю. Значеня коефіцієнта забезпечення власними оборотними засобами (оптимальне значення- більше 0,2), а на нашому підприємтсві воно дорівнює 0.61-0.75, тобто відповідає вимогам. Маневреність робочого капіталу характеризує частину запасів у його загальній сумі. Його значення протягом аналізуємого періоду постійно збільшувалось, з 0,82 до 1,2. Коефіцієнт покриття на підприємстві також збільшився з 2,58 до 3,93, це говорить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги. Коефіцієнт оборотності на початок 2001 року дорівнював 6,58, ана кінець року відбулося уповільнення обороту оборотних коштів на 0,86 рази, на кінецб 2002 року він досяг першочергового знаення. Час обороту на початок 2001 року дорівнював 55,5 дня, на кінець 2001 року час обороту збільшився до 63,91 дня, а на кінець 2002 року він складав 55,5 дня. Середня тривалість одного обороту запасів знаходиться у межах 29,35 –30,89. Коефіцієнт абсолютної ліквідності на підприємстві знаходиться вище достатнього значення (0,2-0,35), та зріс з 0.63 до 1,4.

Коефіцієнт загальної ліквідності означає, скільки відсотків своїх боргів підприємство зможе сплатити, а інші перейдуть до розряду прострочених, його значення має бути не менше 1. На нашому підприємстві його значення збільшилось з 0,66 до 1,48. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості зменшився на 18,35%, що свідчить про погіршення ситуації.

Випереджальне зростання кредиторської заборгованості в порівнянні з дебіторською, яке прослідковуєтьяс на нашому підприємстві, свідчить в цілому про погіршення фінансового стану підприємства.

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у 2001 році становив 8062,1тис.грн., у 2002 році його обсяг збільшився на 4,6%. Собівартість реалізованої продукції у 2001 році дорівнювала 6524,3тис.грн., у 2002 році вона також збільшилась на 4,6%. Питома вага собівартості у виручці від реалізації дорівнює 80,93%. Валовий прибуток підприємства у 2001 році склав 1537,8тис.грн., а у 2002 році його обсяг збільшився на 71,4 тис.грн. Прибуток (збиток) від операційної діяльності у 2001 році становив 319,2 тис.грн., а у 2002 році він зменшився на 14,7%, аналогічно змінився чистий прибуток, обсяг якого у 2001 році становив 223,4 тис.грн., а у 2002 році-190,7 тис.грн.

Провелений в роботі аналіз фінансового стану показав, що нашому підприємству притаманний кризовий фінансовий стан.

Побудова матриці фінансової рівновари показала, що, усі підприємства знаходяться в однаковому фінансовому стані. Найбільш прийнятним партнером