Економічний аналіз

План

Аналіз складу і джерел коштів підприємства

Починати аналіз складу і джерел коштів підприємства треба з визначення обсягу власного капіталу підприємства, всього капіталу і його розміщення в основних засобах, нематеріальних активах, оборотних засобах, засобах обігу.

На цьому ж етапі аналізу важливо визначити, які фінансові джерела були і є у підприємства для створення його матеріально-технічної бази. Якщо аналіз вказує на стійке зниження питомої ваги вкладень капіталу у виробничі основні засоби, це дає підставу для поглибленого вивчення обґрунтованості відповідних управлінських рішень.

Неабияке аналітичне значення мають різні показники структури основних засобів. Насамперед аналізується розподіл основних засобів підприємства.

Дослідимо тепер склад і структуру майна та його джерел аналізуємого підприємства. Для цього на основі форми №1 складемо аналітичний баланс активів (табл. 1).

Таблиця 1

Склад майна підприємства ЗАТ “Оболонь” у 1998 – 1999 рр., тис. грн.

Показники | 1998

рік | 1999

рік | Відхилення 1999 від 1998

Абсол. |

%

1 | 2 | 3 | 5 | 6

1.Всього майна,

в тому числі: | 72558 | 74140 | 1582 | 2,2

2.ОЗ та інші позаоборотні активи | 38652 | 38570 | -82 | -0,2

2.1.Нематеріальні активи | 20 | 24 | 4 | -20,0

2.2.Основні засоби | 34902 | 33642 | -1260 | -3,6

Продовження табл. 1

2.3. Довгострокові фінансові вкладення | 498 | 498 | 0,0 | 0,0

3.Оборотні (мобільні) кошти | 33857 | 35522 | 1665 | 4,9

3.1.Матеріальні оборотні кошти | 15280 | 8986 | -6294 | -41,2

3.2.Грош. засоби і короткострокові фінансові вкладення | 1030 | 553 | 477 | -46,3

3.3.Дебіторська заборгованість | 17547 | 25983 | 8436 | 48,1

4. Витрати майбутніх періодів | 49 | 48 | -1 | -2,0

З даних таблиці 1 бачимо, що за звітний період майно підприємства зросло на 2,2 % (1582 тис. грн.). Дане збільшення відбулося за рахунок збільшення оборотних активів на 4,9% (1665 тис. грн.), які в свою чергу зросли виключно за рахунок дебіторської заборгованості, яка зросла на 48,1% (8436 тис. грн.). Усі інші статті активів зменшилися у порівнянні з попереднім періодом. В абсолютному виразі найбільше зменшення відбулося за статтями: матеріальних оборотних коштів – на 6294 тис. грн. (41,2), основних засобів – на 1260 тис. грн. (3,6%).

Після оцінки зміни майна підприємства необхідно виявити так називані “хворі” статті балансу. Їх звичайно можна підрозділити на дві групи:

1)Такі, що відразу свідчать про вкрай незадовільну роботу підприємства в звітному періоді і сформованим у результаті цього поганому фінансовому положенні. До таких статей відносяться непокриті збитки звітного року. На ЗАТ “Оболонь” такої статті за 2 роки діяльності не спостерігалося.

2)Статті, що говорять про визначені недоліки в роботі підприємства: наявність сум "поганих" боргів у статтях: “Дебіторська заборгованість”, платежі по який очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати і платежі по який очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.

На ЗАТ “Оболонь” відсутня довгострокова дебіторська заборгованість, що знижує частку повільно реалізованих активів. Але на підприємстві має місце короткострокова дебіторська заборгованість у сумі 25983 тис. грн. на кінець року, що збільшилася за рік на 8436 тис. грн. (+ 48,1 %). Незважаючи на те, що дебіторська заборгованість короткострокова, її наявність характеризує іммобілізацію (відволікання) оборотних коштів підприємства з виробничо-господарського обороту.

Проведемо аналіз джерел коштів підприємства.

Таблиця 2

Власні і позикові засоби ЗАТ “Оболонь” у 1998 – 1999 рр., тис. грн.

Показники | 1998

рік | 1999

рік | Відхилення

абсо-лютне | відносне, %

1 | 2 | 3 | 4 | 5

1.Усього засобів підприємства, тис. грн.;

- у тому числі: | 72558 | 74140 | 1582 | 2,2

2.Власні засоби підприємства, тис. грн. ; з них: | 53330 | 54050 | 720 | 1,4

2.1.Наявність власних оборотних коштів, тис. грн. | 16559 | 15432 | -1127 | -6,8

3.Позикові засоби, тис. грн. | 19228 | 20090 | 862 | 4,5

з них:

3.1.Довгострокові позики, тис. грн.; | 1930 | 0,0 | -1930 | -100

3.2.Короткострокові кредити і позики, тис. грн.; | 2129 | 3732 | 1603 | 75,3

3.3.Кредиторська заборгованість, тис. грн.; | 9002 | 7748 | -1254 | -13,9

3.4. Поточні зобов’язання, тис. грн. | 6167 | 8610 | 2443 | 39,6

Дані таблиці 2 показують, що загальне збільшення джерел за рік діяльності склало 1582 тис. грн. чи на 2,2 %. За рік роботи підприємства цей ріст отриманий як за рахунок власних джерел – зростання на 720 тис. грн. (1,4%), так і за рахунок позикових коштів – зростання на 862 тис. грн. (4,5%).

Підприємство в процесі діяльності користувалося довгостроковими і короткостроковими позиками, причому на кінець 1999 року підприємство повністю розрахувалося за довгостроковими зобов’язаннями (1930 тис. грн.), а короткострокові кредити і позики збільшилися на 1603 тис. грн. (75,3%).

Серед позикових засобів найбільше зростання демонструють поточні зобов’язання – на 2443 тис. грн. (39,6%).

Однією з статей балансу у ЗАТ “Оболонь”, що визиває занепокоєння, є кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги, яка хоча і зменшилася за рік на 1254 тис. грн. (13,9%), все ще займає відносно високу частку позикових засобів – від 46,8 до 38,6 відсотка відповідно у 1998 – 1999 роках. До джерел коштів вона