кін. 2003р. – платіжні зобов'язання повністю забезпечені.
Коефіцієнт ліквідної платоспроможності за методикою розрахунку дорівнює коефіцієнт покриття (Кл).
кін. 2001 – поч. 2002р.: К л= 2,6
кін. 2002 - поч. 2003р.р.: Кл = 1,97
кін. 2003р.: Кл = 1,64
Мобілізуючи всі свої оборотні засоби підприємство може повністю покрити свої зобов'язання.
2.3.4. Аналіз фінансової стійкості
Фінансова стійкість підприємства є однією з важливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона показує ступінь залежності від кредиторів. Основними з показників фінансової стійкості є:
Коефіцієнт фінансової незалежності (Кфн)
Норматив = 0,5
кін. 2001 – поч. 2002р.: Кфн = (ІП / сума балансу) = 0,93 (5)
на кін. 2002 - поч. 2003р.р.: Кфн = (1948/2305) = 0,85
на кін. 2003р.: Кфн = (1896/2388) = 0,79
Таблиця 2.8
Платоспроможність підприємства
Засоби платежу | Кін. 2001 – поч. 2002р. | Кін. 2002 – 2003 рр. | На кін. 2003р. | Платіжні зобов'язання | Кін. 2001 – поч. 2002р. | Кін. 2002 –поч 2003р. | Кін. 2003р.
1. Грошова платоспроможність
Каса | - | - | - | Короткостр. кредити | - | - | -
Розрах. рахунок | 1,6 | 63,0 | 2 | Кредити не погашені в строк | - | - | -
Валютн. рахунок | - | - | - | Кредитори | 152,8 | 357 | 492
Інші рах. | - | - | - | Інші пасиви | - | 2 | -
Всього | 1,6 | 63,0 | 2 | Всього | 152,8 | 359 | 492
2. Розрахункова платоспроможність
Грош. засоби | 1,6 | 63,5 | 2 | Короткостр.
кредити | - | - | -
Готова продук. | - | - | - | Кредити не погашені в строк | - | - | -
Дебітори | 53,6 | 269,1 | 688 | Кредитори | 152,8 | 357 | 492
Інші активи | 11,1 | - | - | Інші пасиви | - | 2 | -
Всього | 66,3 | 332,6 | 690 | Всього | 152,8 | 359 | 492
3. Ліквідна платоспроможність
Грошові кошти | 369,7 | 686,3 | 787 | Кредити під запаси | - | - | -
Запаси і затрати | 27,7 | 25,9 | 32 | Кредити не погашені в строк | - | - | --
- | - | Кредити і інші пасиви | 152,8 | 357 | 492
- | - | - | Власні обор. Кошти | - | 3,4 | 8
Всього | 397,4 | 712,2 | 819 | Всього | 152,8 | 361 | 500
Розрахунки показали, що участь зовнішнього кредитора в діяльності підприємства незначна, і його положення є досить стійким, але поступово ситуація погіршується, так з кін. 2001р. до кін. 2003р. значення показника зменшилось на 0,14 (0,93 – 0,79), але якщо в 2002р. падіння дорівнювало 0,08 то в 2003р. вже 0,06, що дає надію на призупинення.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кмвк)
Кмвк = ((ІІ А + ІІІ А – ІІ П - довгострокові кредити)/(ІП)) (6)
На кін. 2001р. – на поч. 2002 року: Кмвк = ((27,7 + 369,7)/2075,8) = 0,19
на кін. 2002 - поч. 2003р.р.: Кмвк = ((25,9 +686)/1948) = 0,37
на кін. 2003р.: Кмвк = ((32+ 787)/1896) = 0,43
Розрахунки показують, що доля власного капіталу, який використовується для фінансування поточної діяльності швидко зростає.
Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз)
Кін. 2001р. – поч. 2002р: Кфз = (2228,6/2075,8) = 1,074
кін. 2002 - поч. 2003р.р.: Кфз = (2305/1948) = 1,18
кін. 2003р.: Кфз = (2388/18960 = 1,26
Зростання цього показника в динаміці означає зростання залучених засобів в фінансуванні підприємства. Розрахунки показують, що в 2002р. на 1,07 грн. вкладених в активи підприємства 7 коп. – залучені;
в кін. 2002р. - поч. 2003р. – 18 коп. залучених;
а в кін. 2003р. вже 26 коп. залучених кредиторами.
Так як на підприємстві "Технострой" зовсім відсутні довго- і середньострокові кредити, розрахунок інших показників не потрібен.
2.4. Аналіз оборотності оборотних засобів
Даний аналіз надає інформацію про ситуацію в якій зараз перебуває підприємство. Проведемо його за допомогою таблиці. (табл. 2.9).
Таблиця 2.9
Аналіз оборотності власних оборотних коштів
Показники | 2002 рік | 2003 рік | Зміни
Виручка від реалізації, тис. грн. | 700,3 | 1083 | + 383
Кількість днів в періоді | 360 | 360 | -
Одноденна виручка,
тис. грн. | 1,95 | 3,01 | + 1,06
Середній залишок обігових коштів,
тис. грн. | 26,8 | 29 | + 2,2
Обертання оборотних засобів, дні | 13,8 | 9,63– | 4,17
Коеф. оборотності оборотних засобів | 26,13 | 37,3 | + 11,17
Коефіцієнт завантаження, грн. | 0,04 | 0,026– | 0,014
Аналіз розрахунків показує, що в результаті прискорення оборотності оборотних засобів на 4,17 дня досягнуто збільшення коефіцієнта оборотності оборотних засобів на 11,17 оборотів на рік і зниження коефіцієнта завантаження засобів в обороті на 0,014 коп.
На зміну показників вплинули два фактори:
Зміна обсягу виручки від реалізації (+ 383);
Зміна середнього залишку обігових засобів (+ 2,2).
Метою аналізу оборотності оборотних засобів є також визначення суми грошових коштів, що були вивільнені з обороту в результаті прискорення оборотності оборотних засобів.
Для цього розрахуємо:
4,17Ч3,01 = 12,55 тис. грн.
За нашими даними прискорення оборотності оборотних засобів на 4,17 дня вивільнено з обігу грошових засобів на суму 12,55 тис. грн., до того ж, якщо в минулому році для отримання з 1грн. виручки було витрачено 0,04 грн. то в 2003р. лише 0,026 грн., тобто менше на 0,014 грн. на кожну гривну