Таблиця 3.5

Показники рентабельності продукції ТОВ “Extra-Pro” у 2005 – 2006 рр.

Показники | 2005 рік | 2006 рік | Відхилення

+ /-

абс. | відн., %

Дохід від реалізації товарів, робіт, послуг (без ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів), тис. грн. | 10840,5 | 13008,6 | 2168,1 | 20,0

Прибуток від реалізації, тис. грн. | 508,0 | 719,5 | 211,5 | 41,6

Прибуток до оподаткування, тис. грн. | 508,0 | 719,5 | 211,5 | 41,6

Чистий прибуток, тис. грн. | 406,4 | 575,6 | 169,2 | 41,6

Розрахункові показники

Загальна рентабельність, % | 4,7 | 5,5 | 0,8 | 18,0

Рентабельність продажів по чистому прибутку, % | 3,7 | 4,4 | 0,7 | 18,0

Рентабельність основного капіталу, % | 131,8 | 165,8 | 33,9 | 25,7

На основі розрахунків можна зробити наступні висновки.

Показник загальної рентабельності за аналізуємий період зросте з 4,7% у 2005 до 5,5% у 2006 році, тобто збільшиться на 18%. Це говорить про те, що в 2006 році кожна 1 грн. реалізації принесе у середньому близько 5,5 коп. прибутку до оподаткування.

Показник рентабельності продажів по чистому прибутку також зросте у 2006 році з 3,7 на початок до 4,4 на кінець періоду. Це свідчить про те, що попит на продукцію зросте. У такий спосіб у 2006 році на 1 грн. реалізованих товарів і послуг підприємство матиме 4,4 коп. чистого прибутку.

Рентабельність основного капіталу зросте зі 131,8% у 2005 році до 165,8% у 2006 році, що обумовлено випережаючим зростанням чистого прибутку над активами підприємства.

У цілому можна відзначити, що всі показники рентабельності підприємства будуть знаходиться на достатньому рівні, що говорить про ефективне господарювання ТОВ “Extra-Pro”.

На практиці застосовують різні методики аналізу фінансового стану. Проаналізуємо фінансову стійкість підприємства за допомогою відносних показників - коефіцієнтів, розрахованих далі в таблиці.

Таблиця 3.6

Прогнозні показники фінансової стійкості ТОВ “Extra-Pro” у 2004 – 2006 рр.

№

п/п | Показники | Нор-ма | Пояснення | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. |

Відхи-лення

2005 від 2004 | Відхи-лення

2006 від 2005

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

1 | Коефіцієнт незалежності | 0,5 | Частка власних засобів у загальній сумі коштів фірми | 1,00 | 0,48 | 0,47 | -0,52 | -0,01

2 | Коефіцієнт співвідношення власних і позикових засобів. | 1 | Скільки позикових засобів залучало підприємство на вкладені в активи власні засоби | 0,00 | 1,09 | 1,13 | 1,09 | 0,04

3 | Коефіцієнт довгостро-кового залучення позикових засобів. | Показує скільки довгострокових позик притягнуто для фінансування активів поряд із власними засобами | - | - | -

4 | Коефіцієнт маневреності власних засобів. | 0,5 | Характеризує мобільність використання власних засобів | 0,46 | 0,75 | 0,82 | 0,29 | 0,07

5 | Коефіцієнт реальної варто-сті ОЗ і мате-ріальних оборо-тних коштів у майні | 0,5 | Показує частку майна виробни-чого призначення (реальних активів) у загальній сумі майна | 0,54 | 0,12 | 0,09 | -0,42 | -0,04

6 | Коефіцієнт реальної варто-сті ОЗ у майні | 0,5 | Показує питому вагу основних засобів у майні | 0,54 | 0,12 | 0,09 | -0,42 | -0,04

Аналіз даних таблиці дає можливість зробити висновки про стан кожного коефіцієнта і про фінансову стійкість підприємства в цілому.

У країнах з розвинутою економікою коефіцієнт фінансової незалежності має бути а 0,7. Практично вважається оптимальним розмір коефіцієнта більш як 0,6, тобто капітал є тоді раціонально сформованим, коли дві третини і більше належать власникам підприємства.

Кн2004 = 86,6/86,6 = 1,00

Кн2005 = 147,7/308,3 = 0,48

Кн2006 = 163,2/347,2 = 0,47

Коефіцієнт незалежності на ТОВ “Extra-Pro” у 2006 році складе 0,47, що дещо нижче норми, що рекомендується, отже, підприємство матиме власних засобів менше, ніж позикових і що говорить про його відносну фінансову залежність. Однак потрібно відзначити стабільність даного коефіцієнта на протязі двох років – він хоча і не цілком задовольнятиме нормативному значенню, але залишиться у безпечних межах.

Розрахуємо коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів:

Кс2004 = 0/86,6 = 0,00

Кс2005 = 160,6/147,7 = 1,09

Кс2006 = 184,0/163,2 = 1,13

Значення коефіцієнта співвідношення позикових і власних засобів свідчить, що на початку діяльності підприємству належать тільки власні засоби. У подальшому періоді - 2005 році – цей показник прогнозується на рівні 1,09, що свідчить про переважне фінансування за рахунок власних джерел коштів. Протягом 2006 року частка власних коштів зменшиться до 0,88 грн. на кожну 1 грн. позикових засобів.

Тенденція збільшення позикових засобів може в майбутньому підсилити залежність підприємства від притягнутих коштів.

Розрахуємо коефіцієнт маневреності власних коштів:

Км = (власний капітал+довгострокові кредити і позики-позаоборотні активи) / (власний капітал+довгострокові кредити і позики)

Км2004 = (86,6-46,6)/86,6 = 0,46

Км2005 = (147,7-37,3)/147,7 = 0,75

Км2006 = (163,2-29,8)/163,2 = 0,82

Коефіцієнт маневреності власних засобів на протязі усього аналізуємого періоду матиме позитивне значення, що перевищує нормативне, що свідчить про достатність у підприємства власних оборотних коштів. Протягом 2-х років даний показник зростав і у 2005-2006 роках коефіцієнти придбали значення відповідно 0,75 і 0,82 при нормі не менш 0,5.

Проведемо розрахунок коефіцієнта реальної вартості основних засобів і матеріальних оборотних коштів у майні :

Кр = (необоротні активи+виробничі запаси+готова продукція) / активи

Коз2004 = 46,6/86,6 = 0,54

Коз2005 = 37,3/308,3 = 0,12

Коз2006 = 29,8/347,2 = 0,09

Коефіцієнт реальної вартості основних і матеріальних оборотних коштів