Основні засоби | 116,5 | 122,5 | 6,0

Усього: | 116,5 | 122,5 | 6,0

Оборотні активи:

Виробничі запаси | 218,8 | 235,9 | 17,1

Запаси | 22,1 | 15,8 | -6,3

Готова продукція | 43,2 | 73,6 | 30,4

Дебіторська заборгованість за товари | 82,4 | 79,1 | -3,3

Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом | 35,2 | 44,9 | 9,7

Інша поточна дебіторська заборгованість | 25,3 | 11,3 | -14,0

Грошові кошти та їх еквіваленти | 22,1 | 15,8 | -6,3

Усього активи: | 218,8 | 235,9 | 17,1

Усього: | 335,3 | 358,4 | 23,1

Аналіз даної таблиці дозволяє зробити такі висновки:

за 2003 рік загальна сума капіталу зросла на 23,1 тис. грн.

зростання відбулося за рахунок збільшення оборотних активів на 17,1 тис. грн, тобто на початок року необоротні активи в вкладі капіталу складали 34,5%, а оборотні активи - 64,5%; на кінець звітного періоду необоротні активи складали 31,1%, а оборотні -68,9%;

необоротні активи в основному формуються за рахунок основних засобів

заборгованість за товари та послуги за 2003 рік зросла по всім статтям та зменшились грошові кошти на розрахунковому рахунку та інша поточна дебіторська заборгованість, що є негативним явищем для підприємства.

Для характеристики дебіторської заборгованості використовують такі показники: 1 оборотність дебіторської заборгованості, 2 період погашення, динаміка яких показана на рис. 2.7

Таблиця 2.7

Характеристики дебіторської заборгованості ТОВ „Стакер”

№ п/п | Показник | Значення | Абсолютне відхилення

2001 | 2002 | 2003 | 2002 до 2001 | 2003 до 2002

1. | Оборотність дебіторської заборгованості | 1,77 | 2,47 | 2,90 | 0,701 | 0,430

2. | Період погашення дебіторської заборгованості (дні) | 204 | 146 | 124 | 58 | 22

Рис. 2.4 Динаміка оборотності дебіторської заборгованості ТОВ „Салкер”

З діаграми видно, що період погашення дебіторської заборгованості за 2001 та 2003 роки зменшилася до 124 днів, але в порівнянні з 2001 роком виріс на 22 дні, збільшилася оборотність дебіторської заборгованості. Це пояснюється тим, ситуація в економіці в 2003 році покращилась та ТОВ „Стакер” проводив більш лояльну політику стосовно сплати оптовиками за придбану продукцію. Останні в свою чергу не затримували виплати.

Ліквідність балансу це ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Чим менше час, що буде потрібно, щоб даний вид активів перетворився в гроші, тим вище їхня ліквідність.

Для проведення аналізу ліквідності балансу проводять порівняння згрупованих по ступені ліквідності засобів активу з групами пасиву, сформованими за критерієм терміновості зобов'язань.

При оцінці ліквідності використовуються наступні коефіцієнти:

1).Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу.

2).Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.

Для аналізу ліквідності балансу складемо таблицю 2.8.

Таблиця 2.8

Аналіз ліквідності балансу

АКТИВ | на початок періоду | на кінець періоду | ПАСИВ | на початок періоду | на кінець періоду | +/-

2-5 | 3-6

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8

1.Найбільш ліквідні активи (А1) | 25,3 | 11,3 | 1.Найбільш термінові зобов'язання (П1) | 55,1 | 26,3 | -29,8 | -15,0

2.Швидко реалізовані активи (А2) | 82,4 | 79,1 | 2.Короткострокові пасиви (П2) | 84,1 | 86,1 | -1,7 | -7,0

3.Повільно реалізовані активи (А3) | 101,2 | 99,2 | 3.Довгострокові пасиви (П3) | 0 | 0 | 101,2 | 99,2

4.Важко реалізовані активи (А4) | 34,2 | 39,8 | 4.Постійні пасиви (П4) | 113,8 | 117,0 | -79,6 | -77,2

БАЛАНС | 253,0 | 229,4 | БАЛАНС | 253,0 | 229,4

Згідно даним таблиці 2.8 можна зробити наступні висновки. За аналізований період зменшився платіжний недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань. Платіжний недолік зменшився з початку періоду і склав 15,0 тис. грн. А недолік швидко реалізованих активів для покриття короткострокових пасивів зріс на 5,3 тис. грн. Довгострокові пасиви покриваються цілком за рахунок повільно реалізованих активів, вони відбивають деякий платіжний надлишок.

На основі даних балансу та фінансового звіту можна розрахувати наступні показники:

Таблиця 2.9

Показники рентабельності ТОВ „Стакер”

№ п/п | Показник | Значення | Абсолютне відхилення

2001 | 2002 | 2003 | 2002 до 2001 | 2003 до 2002

1. | Чиста рентабельність (збитковість) власного капіталу | 0,472 | 0,604 | 0,499 | 0,132 | -0,105

2. | Звичайна рентабельність (збитковість власного капіталу) до оподаткування | 0,652 | 0,721 | 0,605 | 0,068 | -0,116

3. | Рентабельність активів | 0,094 | 0,173 | 0,218 | 0,079 | 0,045

4. | Рентабельність обороту (продаж) | 0,199 | 0,215 | 0,240 | 0,016 | 0,026

5. | Рентабельність операційних витрат | 0,310 | 0,259 | 0,351 | -0,051 | 0,092

6. | Рівень втрати власного капіталу | 0,916 | 0,949 | 0,805 | 0,034 | -0,144

Рис. 2.5 Динаміка рентабельності ТОВ „Салкер”

З діаграми видно, що чиста рентабельність (збитковість) власного капіталу, звичайна рентабельність (збитковість власного капіталу) до оподаткування, рівень втрати власного капіталу за 2001 та 2003 роки зменшилася, а рентабельність обороту (продаж), рентабельність активів, рентабельність операційних витрат збільшилася

2.3. Аналіз галузі

Конкурентоспроможність продукції (товару, послуги) і кон-курентоспроможність фірми співвідносяться між собою як части-на і ціле. Можливість компанії конкурувати на визначеному ринку безпосередньо залежить від конкурентоспроможності товару чи послуги і сукупності економічних методів діяльності фірми, що роблять вплив на результати конкурентної боротьби.

Оскільки