Рис. 3.4. Динаміка надходження коштів на розрахунковий рахунок ТОВ „Палітра”

Коефіцієнти прогнозної моделі

(3.14)

Після розрахунку параметрів прогнозна модель матиме вигляд:

у == 60,4 + 4,97 . t (тис. грн.) (3.15)

Прогнозна модель надходження коштів на розрахунковий рахунок ТОВ „Палітра” представлена пунктирною лінією на Рис.3.5.

Рис.3.5 Динаміка надходження коштів на рахунок ТОВ “Палітра” з урахуванням тренда

Розрахуємо прогнозні значення на 10 місяців (з січня по жовтень 2005 року включно) з урахуванням стандартної помилки прогнозу (Табл. 3.9).

Таблиця 3.9

Прогноз надходження коштів на розрахунковий рахунок ТОВ «Палітра» у січні – жовтні 2005 р.

№ п/п |

Період |

Прогнозовані надходження коштів з урахуванням стандартної помилки прогнозу, тис. гри

1 |

січень |

221,14 ±8,86

2 |

лютий |

227,04 ± 8,94

3 |

березень |

232,94 ± 9,03

4 |

квітень |

238,84 ±9,12

5 |

травень |

244,74 ± 9,21

6 |

червень |

250,64 ± 9,31

7 |

липень |

256,54 ±9,41

8 | серпень | 262,44±9,5

9 | вересень | 268,34±9,59

10 | жовтень | 274,24±9,68

Наступний етап у побудові системи управління залученням та погашенням кредитів - розроблення бюджету коштів на період з січня по жовтень 2005 року. Він доз-волить здійснити оцінку синхронізації над-ходжень та витрат з метою виявлення періодів, де буде мати місце брак грошових коштів, необхід-них для покриття витрат, пов'язаних із діяльністю підприємства.

Найбільш придатного формою бюджету грошових кош-тів є баланс надходжень та витрат. Він дозво-ляє заздалегідь передбачати можливу недоста-чу коштів і вживати відповідні заходи, спрямовані на усунення подібних явиш. Баланс, як інстру-мент планування, служить основою для формування, здійснення управлінського рішення щодо відповідного коригування використання тих чи інших джерел забезпечення діяльності підприємства. (Табл.3.10).

Таблиця 3.10

Проект бюджету коштів ТОВ “Палітра” на січень-жовтень 2004 р., тис., грн..

Показник | січень | лютий | березень | квітень | травень | червень | липень | серпень | вересень | жовтень

Всього витрат | 251,95 | 247,21 | 225,6 | 247,27 | 260,5 | 274,7 | 265 | 254,7 | 241 | 257,8

Прогнозовані надходження
коштів | 221,14 | 227,04 | 232,94 | 238,84 | 244,74 | 250,64 | 256,54 | 262,44 | 268,34 | 274,24

Нестача(-)
Надлишок(-) | -30,81 | -20,17 | 7,34 | -8,43 | -15,76 | -24,06 | -8,46 | 7,74 | 27,34 | 16,44

Наростаючим

підсумком | 17,89 | -2,28 | 5,06 | -3,37 | -19,13 | -43,19 | -51,65 | -43,91 | -16,57 | -0,13

Порівняння загальних витрат і виручки від реалізації (наявні грошові кошти) дає мож-ливість зробити висновок про їх дефіцит або надлишок.

Очевидно, що у підприємства є періоди, коли спостерігається явний брак наявних гро-шових коштів для покриття поточних витрат, а до початку другого кварталу їх запаси скін-чаться.

Динаміка наявності гро-шових коштів у підприємства представлена на графіку (рис. 3.6).

Рис. 3.6. Графік наявності коштів у ТОВ «Палітра» у першому півріччі 2004 р.

У розрахунках був врахований прогнозний залишок грошових коштів на кінець 2004 р., тому брак грошових коштів у січні покривається за його рахунок.

У лютому підприємству не вистачатиме 2,28 тис. грн. для покриття поточних витрат. Проте з огляду на позитивний баланс у наступному місяці, можна піти на деяке збільшення кредиторської заборгованості і по-можливості переніс платежів на наступний місяць. При цьому уже в березні можна знову вийти на попередній рівень кредиторської заборгованості.

Але, починаючи з квітня, прогнозовані грошові надходження не будуть покривати поточних витрат підприємства і в даному випадку збільшувати кредиторську заборгованості нераціонально, адже по-перше, підприємство потребуватиме значної суми коштів; по-друге, така ситуація протримається до серпня, тобто швидко відновити рівень кредиторської заборгованості не вдасться, що може суттєво ускладнити відносини з позичальниками. В такому випадку доцільно вдатися до банківського кредиту. Причому підприємству більш вигідно брати його частинами, з різними строками погашення. Нестачу коштів у квітні підприємство може частково покрити за рахунок власних коштів, так як у березні позитивний баланс, надходжень і витрат, а частково за рахунок банківського кредиту на чотири місяці, так як через чотири місяці знову прогнозується перевищення надходжень над витратами. Нестачу коштів у травні та червні покривають кредитами на відповідні суми строком на чотири місяці, а в серпні – на три місяці, так як у жовтні, згідно з прогнозними показниками підприємству вистачить грошових надходжень для розрахунків по кредитам, плюс знову невелике нарощування кредиторської заборгованості, обсяги якої знову ж можна стабілізувати уже в наступному місяці.

Проведемо аналіз ефективності застосування розробленої схеми залучення короткострокових кредитів банків на основі розробленої моделі надходження коштів, яка дозволяє залучати мінімально необхідні кредити на мінімальний термін в міру виникнення потреби в позикових коштах.

Розглянемо варіант фінансового плану підприємству на 2005, коли необхідно залучити 33,45 тис. грн. З короткострокових джерел для забезпечення своєї діяльності.

В таблиці 3.11 наведено розрахунок плати при залученні короткострокових банківських кредитів, згідно схеми викладеної вище.

Таблиця 3.11

Плата за користування позиковими ресурсами при застосуванні розробленої схеми залучення позикових ресурсів

Показник

Період | Сума кредиту,
тис. грн | Строк, міс. | місячна процентна
ставка, % | Сума, тис.