березень | 3,34 | 4 | 2 | 0,267

квітень | 15,76 | 4 | 2 | 1,261

травень | 24,0 | 4 | 2 | 1,920

червень | 8,46 | 3 | 2 | 0,508

Всього | 3,956

Дана схема може реалізуватися у випадку кредитування за рахунок відкриття мікрокредитної лінії підприємству або по схемі овердрафт.

Як альтернативний варіант використаємо можливість залучення банківського кредиту на суму 33,45 тис. грн. на строк 7 місяців.

Тоді процентна ставка на 7 складає 2,5% у місяць, і плата за кредит складає:

33,45 х 0,025 х 7 = 5,854 тис. грн.

Як бачимо, застосування пропонованої схеми залучення короткострокових кредитів є дешевшою для підприємства, при цьому підприємство економить 5,854 – 3,956 = 1,898 тис. грн.

Порівняємо поведінку показника фінансової стійкості ТОВ “Палітра” при поступовому залученні короткострокових банківських кредитів (варіант 1) і разовому отриманні банківського кредиту на всю необхідну суму (варіант 2) у випадку, коли реалізовані заходи згідно п.3.1 по нормалізації фінансової стійкості (табл. 3.12).

Таблиця 3.12

Розрахунок показника фінансової стійкості при різних варіантах залученні банківських кредитів 

показник

період | вк+дп,

тис. грн. | пасив1,

тис. грн. | пасив2,

тис. грн. | Вар.1 | Вар.2

січень | 223,54 | 546,5 | 579,95 | 0,409 | 0,385

лютий | 223,54 | 515,69 | 579,95 | 0,433 | 0,385

березень | 223,54 | 517,97 | 579,95 | 0,432 | 0,385

квітень | 223,54 | 521,31 | 579,95 | 0,429 | 0,385

травень | 223,54 | 537,03 | 579,95 | 0,416 | 0,385

червень | 223,54 | 561,03 | 579,95 | 0,398 | 0,385

липень | 223,54 | 569,49 | 579,95 | 0,393 | 0,385

серпень | 223,54 | 566,12 | 579,95 | 0,395 | 0,385

вересень | 223,54 | 546,99 | 579,95 | 0,409 | 0,385

жовтень | 223,54 | 514,53 | 579,95 | 0,434 | 0,385

Поведінка показника фінансової стійкості наведена на рис.3.7.

Показник ліквідності при поетапному залученні банківських кредитів більшу половину часу, за винятком пікової потреби в коштах є вищим, ніж при разовому отриманні кредиту. Це доводить ефективність розробленої схеми залучення банківських кредитів.

Рис.3.7. Порівняння динаміки показників фінансової стійкості ТОВ “Палітра” при різних способах залучення банківських кредитів

динаміка фінансової стійкості ТОВ “Палітра” при застосуванні поетапного залучення короткострокових банківських кредитів на основі розробленої прогнозної моделі надходження коштів;

динаміка фінансової стійкості при ТОВ “Палітра” при застосуванні традиційного способу разового отримання всієї необхідної суми кредиту.

Отже, розроблена таким чином система управління позиковими коштами, яка включає фінансовий моніторинг, прогнозування та планування обсягів позикових коштів та їх джерел, передбачає можливість маневрувати при виборі джерел формування позикових коштів, обсягів та строків їх залучення. Якщо потреба в позикових коштах відносно невелика по обсягу і по терміну залучення, то як джерело їх формування доцільно використати кредиторську заборгованість. В періоди, коли підприємству необхідні більш значні запозичені ресурси, створена прогнозна модель надходження коштів, дозволяє використати короткострокові банківські кредити на мінімальний термін і в мінімально необхідному обсязі, зменшуючи при цьому плату за використання позикових ресурсів. Розроблена система прогнозування грошових потоків ТОВ «Палітра» дозволяє ви-значити точну суму запозичення, а також терміни надходження на розрахунковий рахунок підприємства позикових коштів для запобі-гання утворення невитрачених сум. Крім того, система фінансового прогнозування дозволяє заздалегідь провести переговори про кредитуван-ня. Дана схема залучення і погашення кредитів є ефективною, так як забезпечує вищу фінансову стійкість підприємства і робить позикові ресурси більш дешевими. Для швидкого поповнення ресурсів підприємство може використовувати і таку форму кредитування як факторинг, що означає продаж дебіторської заборгованості банку. Підприємство, таким чином отримує необхідні кошти, а банк – право на вимогу заборгованості. Однак, враховуючи ризиковість цієї операції, банк встановлює значні комісійні, тому доцільність такої форми кредитування потребує обгрунтування в кожному конкретному випадку. В той же час для фінансування основних фондів, інвестиційної діяльності, особливо значних і інноваційних проектів доцільно довгострокові банківські кредити.

3.3 Основні рекомендації щодо підвищення ефективності діяльності та прибутковості підприємства

Як уже було наголошено при дослідженні теоретичних аспектів діяльності підприємства, головною запорукою фінансової стійкості підприємства є ефективність його діяльності, зокрема прибутковість. При аналізі фінансового стану було вказано, що підприємство є прибутковим, але прибутковість його є низькою. Зауважимо, що питання ефективності діяльності та прибутковості для торгівельних підприємств (а саме до таких належить досліджуване підприємство), хоч і торкається фінансової сфери, але тісно пов’язано з іншими сторонами діяльності підприємства.

Згідно поширеної думки фахівців, доходи торгівельного підприємства являють собою частину вартості товару, що призначається для покриття витрат обігу й утворення прибутку Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия. – Мн.: Новое знание. – 2002. – С.166.; Каращук О. Обгрунтування стратегії формування доходів торговельних підприємств // Торгівля і ринок України: Темат. зб. наук. пр. з пробл. торгівлі і громад. харчування. — 1999. — Вип. 9, Т. 2. — С. 50-55.; Мазаракі А.А., Лігоненко Л.О., Ушакова Н.М.. Економіка торговельного підприємства: Підруч. — К.: Хрещатик, 1999. — 798 с.

. Однак за такого трактування, на нашу думку випускається важлива сторона діяльності торговельного підприємства. Розглянемо питання, завдяки чому взагалі існує різниця між виторгом і покупною вартістю товарів. В іншій інтерпретації дана проблема зводиться до питання: чому покупець згоджується платити більше, ніж ціна виробника товару. Питання про те,