Дані Звіту про власний капітал використовуються для аналізу джерел капіталу підприємства, його структури, змін, що відбулися протягом звітного періоду. Найпростішим прикладом аналізу є порівняння сум чистих активів на початок і кінець звітного періоду.

Якщо сума чистих активів залишається незмінною або збільшується то, відповідно, зберігається або нарощується власний капітал підприємства, і навпаки.

Необхідно відмітити, що на практиці застосовуються кілька загальноприйнятих методів аналізу фінансової звітності. Найбільш доцільним для використання з точки зору ефективності і економії робочого часу є метод аналізу фінансових коефіцієнтів, який полягає в обчисленні різних співвідношень між показниками звітності та порівнянні цих величин зі стандартними, середньогалузевими, нормативними значеннями. При цьому необхідно враховувати, що в ряді випадків величина розрахованого коефіцієнта може відхилятись від оптимального значення через специфіку діяльності підприємства, наявності форс-мажорних обставин у звітному періоді тощо.

2.2 Система показників для оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності корпорації

Для оцінювання ліквідності використовуються такі показники.

Коефіцієнт покриття — розраховується як відношення ве-личини поточних активів до поточних зобов'язань (ф. № 1):

ряд. 260 + ряд. 270 ряд.

----------------------------

ряд. 620 + ряд. 630

Цей коефіцієнт показує, скільки одиниць оборотних засобів при-падає на одиницю короткострокових зобов'язань. Оптимальне зна-чення має бути 2 — 2,5.

Коефіцієнт загальної ліквідності — розраховується як відно-шення величини грошових засобів короткострокових фінансових вкладень до величини короткострокових зобов'язань (ф. № 1):

ряд. 230 +ряд. 240 + ряд. 160 + ряд. 161 + ряд. 150 + ряд. 190

-----------------------------------------------------------------------------

ряд. 620 + ряд. 630

Вважається, що значення цього коефіцієнта має бути більшим за 1.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності — розраховується як відно-шення величини грошових засобів до величини поточних зобов'я-зань (ф. № 1):

ряд. 230 + ряд. 240 ряд.

-----------------------------

620 + ряд. 630

Теоретично цей коефіцієнт має дорівнювати 0,25—0,3.

Оборотність дебіторської заборгованості розраховується наступним чином:

стр. 035 ф. 2 П(С)БО 3x2/ [(Стр. 160 + стр 170 + стор. 180 + стор. 190 + стр 200 + стор. 210 + стр 150) графа 1 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2+ (Стр 160 + стр 170 + стр 180 + стор. 190 + стор. 200 + стор. 210 + стр 150)] графа 2 активи балансу ф. 1 П(С)БО 2

Показує, як швидко підприємство одержує платежі

Оборотність запасів - це собівартість реалізованої продукції / Середня сума товарно-матеріальних запасів.

Стр. 040 ф. 2 П(С)БО 3

------------------------------------------------------------------------

Сума рядків 1 00 - 1 40 р. активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

Характеризує, наскільки ефективно підприємство розпоряджається своїми запасами

Період обороту товарних запасів розраховується за формулою:

Кількість днів у звітному періоді

--------------------------------------

Оборотність запасів

Перетворює показник оборотності запасів у дні. Розраховується за будь-який період часу рік, квартал, півріччя і т.д.

Для аналізу прибутковості та фінансової стабільності розраховуються такі коефіцієнти:

Коефіцієнт фінансової залежності як відношення величини загаль-ної суми господарських засобів (ф 1) до величини власного капіталу:

ряд. 280

----------

ряд. 380

Коефіцієнт фінансової автономії як відношення величини влас-ного капіталу до величини загальної суми господарських засобів (ф. № 1):

ряд. 380

----------

ряд. 280

Коефіцієнт оборотності

Для забезпечення нормальних умов діяльності підприємства воно вимушене тримати певні запаси, що, звичайно, вилучає частину капі-талу з обігу і зменшує його прибутковість.

Для визначення тенденції оборотності обігових коштів розрахо-вується коефіцієнт оборотності як відношення виручки від реалі-зації до суми оборотних засобів підприємства:

ряд. 010 (ф. № 2)

----------------------------------------------

ряд. 260 (ф. № 1) + ряд. 270 (ф. № 1)

Зменшення коефіцієнта, розрахованого на кінець звітного періо-ду, та порівняння його на початок року свідчить про обіговість коштів.

Рентабельність реалізованої продукції розраховується як співвідношення валового прибутку до собівартості реалізованої продукції:

Стр. 050 (055) графа 1 ф. 2 П(С)БО 3

----------------------------------------------

Стр 040 графа 1 ф. 2 П(С)БО 3

Аналіз майнового стану здійснюється за допомогою наступних показників:

Частка основних засобів в активах розраховується як відношення залишкової вартості основних засобів до активів:

Рядок 030 р. 1 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

----------------------------------------------------------

Рядок 280 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

Частка дебіторської заборгованості в активах розраховується як відношення суми дебіторської заборгованості до активів:

Сума рядків 150 - 210 р. 3 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

-----------------------------------------------------------------------

Рядок 280 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

Питома вага зносу основних засобів до їхньої первісної вартості розраховується як відношення зносу основних засобів до їхньої первісної вартості:

Рядок 032 р. 1 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

---------------------------------------------------------

Рядок 031 р. 1 активу балансу ф. 1 П(С)БО 2

В цілому для аналізу фінансової звітності більш-менш широко використовуються близько 30 фінансових коефіцієнтів і показників. Необхідно пам’ятати, що оцінка фінансово-економічного стану об’єкта контролю лише на підставі окремих з них буде некоректною або навіть недостовірною, оскільки окремо взятий коефіцієнт дає уявлення лише про якусь одну сторону діяльності підприємства. Цей коефіцієнт може мати позитивне значення але робити на підставі цього висновок, що на підприємстві все гаразд, не можна, бо ряд інших показників можуть свідчити про наявність певних проблем.

Слід зазначити, що вибір коефіцієнтів і показників для аналізу та визначення їх арифметичних значень ще не є суто аналізом,