Це зростання отримано за рахунок збільшення позикових засобів підприємства (на 2 305 494 чи на 58,4%), в основному в результаті росту кредиторської заборгованості. У той же час частка власних засобів скоротилася на 30,7 %, при незмінній її абсолютній величині (3 667 076). За аналогічний період минулого року позикові засоби скоротилися на 761 203 грн. чи на 58,4%, що в основному і вплинуло на зменшення пасивів на 638 689 грн. чи на 13,2 %.

Питома вага власних засобів підприємства в 2000 році збільшилася на 14 %, а в 2001 році їхня питома вага різко скоротилася на 30,7 % і склала до кінця аналізованого періоду 56,3 % від засобів підприємства, що викликано (як уже було відзначено) різким ростом частки позикових засобів. Незважаючи на це власні засоби складають більше 50%, тобто в підприємства власних засобів більше, ніж позикових.

Таблиця 2.2

Власні і позикові засоби підприємства

Показники | 2000 рік | 2001 рік | Відхилення

На поч. | На кінець | На поч. | На кінець

Абсолютне | %

2000 | 2001 | 2000 | 2001

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

1.Всього засобів підприємства, грн.; - у тому числі: |

4847367 |

4208747 |

4208 747 |

6 514 241 |

-638 689 |

2305494 |

86,8 |

154,7

2.Власні засоби підприємства, грн.; |

3544 562 |

3 667 076 |

3 667 076 |

3 667 076 |

122 514 |

0 |

103,5 |

100

-те ж у % до майна | 73 | 87 | 87 | 56,3 | 14 | -30,7

з них:

2.1.Наявність власних оборотних коштів, грн. |

-265 451 |

226 565 |

226 565 |

459 856 |

492 016 |

233 291 |

-88,3 |

202,9

-те ж у % до власних засобів. | - |

6,18 |

6,18 |

12,5 |

6,18 |

6,32

3.Позикові засоби, грн. |

1302 874 |

541 671 |

541 671 |

2 847 165 |

-761 203 |

2 305 494 |

41,6 |

5 р.

-те ж у % до майна; | 26,87 | 12,8 | 12,8 | 43,7 | -14,07 | 30,9

з них:

3.1.Довгострокові позики, грн.;

- у % до позикових засобів.

3.2.Короткострокові кредити і позики, грн.; |

200 000 |

929 760 |

-200 000 |

929 760

- у % до позикових засобів. |

15,35 |

32,65 |

-15,35 |

32,65

3.3.Кредиторська заборгованість, грн.; |

1102 874 |

541 671 |

541 671 |

1 917 405 |

-561 203 |

1 375 734 |

49 | 3,75 раза

- у % до позикових засобів |

84,6 |

100 |

100 |

67,35 |

15,4 |

-32,65

На початок звітного періоду наявність власних оборотних коштів склало 226565 грн. і за рахунок цього джерела покривалося 34,4% (226565/658324х100%) матеріальних оборотних коштів, при нормативі в 50% і більш. На кінець же року вартість власних оборотних коштів склала 459859 грн., що покриває лише 17,3% (459859/2654868х100%) матеріальних оборотних коштів, що значно нижче нормативу і говорить про недолік власних оборотних коштів і зайвої частки позикових.

Одна із самих “хворих” статей у ВАТ “Аналітприлад” є кредиторська заборгованість. Найбільша вага в ній має заборгованість постачальникам і підрядникам (64,7% від суми кредиторської заборгованості).

Для доповнення картини аналізу проведемо оцінку платоспроможності і ліквідності підприємства.

Ліквідність підприємства - це здатність повернути в термін отримані в кредит кошти, чи здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної фінансово-господарської діяльності підприємства.

Як правило, класичний аналіз і оцінка структури балансу організації проводиться на основі показників:

коефіцієнта поточної ліквідності (L5);

коефіцієнта забезпеченості власними засобам і (L6);

коефіцієнтів відновлення (утрати) платоспроможності (L7).

На ВАТ “Аналітприлад” коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду дорівнює 1,16, при його значенні на початок року 1,4. Тобто це значення свідчить про недостатню загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами (нижче граничного практично в 2 рази).

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами, необхідними для його фінансової стійкості, на початок 2000 року був відсутній, а на кінець 2001 року склав 0,14, і досяг нормативного значення (0,1). У теж час потрібно відзначити скорочення даного коефіцієнта в порівнянні з початком 2001 року, коли він складав 0,29 (практично в 2 рази).

Звичайно, якщо хоча б один з цих коефіцієнтів має значення менше нормативного, то розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності. На аналізованому підприємстві коефіцієнт поточної ліквідності знаходиться на рівні нижче норми, отже, представляється необхідним визначити чи зможе дане підприємство відновити свою платоспроможність протягом найближчих 6 місяців. Відповідно до розрахунку, даний показник приймає значення в 2001 році 0,585, при нормативі >1. Це свідчить про те, що в підприємства в найближчі 6 місяців немає реальної можливості відновити свою платоспроможність.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому варто використовувати загальний показник ліквідності (L1), що обчислюється по схемі, приведеної в таблиці 2.3.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2001 року склав 0,06, при його значенні на початок року 0,04. Це значить, що тільки 6% (з необхідних 20%) короткострокових зобов'язань підприємства, може бути негайно погашене за рахунок коштів і короткострокових фінансових вкладень. Цей показник практично в 3 рази нижче нормативного, що може викликати недовіру до даної організації (сума заборгованості постачальникам складає 65% від загальної суми кредиторської заборгованості). Хоча можна відзначити ріст даного показника за звітний період у 1,5 рази, що є позитивним моментом.

Значення проміжного коефіцієнта покриття з 0,2 на початок 2001 року зменшилося до 0,18 на кінець року і стало нижче нормативного значення на 0,052. Тобто за рахунок дебіторської заборгованості, у випадку її виплати, ВАТ “Аналітприлад” зможе погасити 18% кредиторської заборгованості. Але в цілому значення даного коефіцієнта можна назвати