Після оцінки зміни майна підприємства необхідно виявити так називані “хворі” статті балансу. До таких статей відносяться непокриті збитки звітного року. На АТ “Веркон” до кінця 2002 року вони збільшилися і склали 60,4 тис. грн., що свідчить про незадовільну роботу підприємства за 2002 рік. Також статті, що говорять про визначені недоліки в роботі підприємства: наявність сум "поганих" боргів у статтях: “Дебіторська заборгованість”, платежі по який очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати і платежі по який очікуються протягом 12 місяців після звітної дати. На АТ “Веркон” відсутня довгострокова дебіторська заборгованість, що знижує частку повільно реалізованих активів. Але на підприємстві має місце короткострокова дебіторська заборгованість у сумі 326,6 тис. грн. на кінець року, що збільшилася за рік на 239,5 тис. грн. (+ 275 %), що збільшило підсумок балансу на 10%.

Незважаючи на те, що дебіторська заборгованість короткострокова, наявність її в такій значній сумі характеризує іммобілізацію (відволікання) оборотних коштів підприємства з виробничо-господарського обороту.

Пасивна частина балансу збільшилася за рахунок росту позикових засобів на 2305,5 тис. грн., у тому числі за рахунок збільшення по наступним статтях: “Кредиторська заборгованість” збільшилася на 1375,7 тис. грн. (у 3,5 рази), “Короткострокові кредити і позики” на початок періоду рівні 0, а к кінцю 2002 року склали 929,8 тис. грн.

Питома вага власних засобів досить значна у структурі балансу на початок року і складає 87,1%; до кінця періоду відбулося значне зменшення їхньої частки до 56,3%. Причиною такого зниження частки власних засобів з'явився ріст кредиторської заборгованості з 541,7 тис. грн. до 1917,4 тис. грн. чи на 354% і як наслідок збільшення її частки у валюті балансу на 16,5%. Також значний вплив на зниження частки власних засобів зробило поява до кінця періоду такої статті як “Короткострокові кредити і позики”, що до кінця звітного періоду стала дорівнювати 929,8 тис. грн. і склала 14,27% до валюти балансу. Дану спрямованість збільшення позикових засобів, навіть при не зменшуваній вартості власних засобів, потрібно назвати негативною.

Одна із самих “хворих” статей у АТ “Веркон” є кредиторська заборгованість. Найбільша вага в ній має заборгованість постачальникам і підрядникам (64,7% від суми кредиторської заборгованості) по неоплаченому в термін устаткуванню. Це свідчить про фінансові утруднення.

Розглянемо зміни в оборотних коштах.

У складі майна на початок звітного року оборотні кошти складали 18,25%. За минулий період вони зросли на 2538,8 тис. грн., а їхня питома вага у вартості активів підприємства піднялася до 50,7%.

Частка найбільш мобільних коштів і короткострокових фінансових вкладень зросла на 2,6% (виросли на 161,6 тис. грн.) у структурі оборотних коштів. Але незважаючи на ріст у 8 разів, частка їх у структурі оборотних коштів склала лише 5,6% на кінець звітного року, і 3% на кінець 2001 року. У той же час менш ліквідні засоби – дебіторська заборгованість склала на початок року 11,3% оборотних коштів, а на кінець року 9,9%, таке зниження можна охарактеризувати позитивно. Її абсолютне збільшення на 239,5 тис. грн. (у 3,75 разів), сприяло росту оборотних коштів лише на 9,4% (239,5 / 2538,8 х 100%). На АТ “Веркон” дана заборгованість є короткостроковою (платежі по який очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), що зменшує ризик неповернення боргів. Але наявність непогашеної дебіторської заборгованості на кінець року в сумі 326,6 тис. грн. свідчить про відволікання частини поточних активів на кредитуванні споживачів готової продукції (робіт, послуг) і інших дебіторів, фактично відбувається іммобілізація цієї частини оборотних коштів з процесу діяльності.

Великими темпами росли матеріальні оборотні кошти, що збільшилися на 1996,5 тис. грн. у 2002 році чи в 4 рази, при їх зменшенні в 2001 році на 109,9 тис. грн. чи 14,3%. Частка їх у загальній вартості оборотних коштів у 2001 році зросла з 74% до 85,6%, а у 2002 року частка матеріальних оборотних коштів, незважаючи на їхній абсолютний ріст упала з 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необхідно відзначити, що частка запасів у складі майна на кінець 2002 року склала 40,7%, тобто має значну вагу. Це говорить про те, що в підприємства занадто багато запасів.

АТ "Веркон" необхідно більш ефективно керувати запасами: розрахувати оптимальний обсяг запасів необхідний для задоволення потреб і нормального забезпечення діяльності.

Проведемо аналіз джерел коштів підприємства.

Для оцінки даних пасиву балансу складається аналітична таблиця 2.2.

Дані таблиці 2.2 показують, що загальне збільшення джерел склало 2305,5 тис. грн. чи 54,7%. Цей ріст отриманий за рахунок збільшення позикових засобів підприємства (на 2305,5 тис. грн.), в основному в результаті росту кредиторської заборгованості.

Таблиця 2.2

Власні і позикові засоби підприємства

Показники | 2001 рік | 2002 рік | Відхилення

На поч. | На кінець | На поч. | На кінець

Абсолютне | %

2001 | 2002 | 2001 | 2002

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

1.Усього засобів підприємства, тис. грн.; - у тому числі: |

4847,4 |

4208,7 |

4208,7 |

6514,2 |

-638,7 |

2305,5 |

86,8 |

154,7

2.Власні засоби підприємства, тис. грн. |

3544,6 |

3667,1 |

3667,1 |

3667,1 |

122,5 |

0 |

103,5 |

100

- те ж у % до майна | 73 | 87 | 87 | 56,3 | 14 | -30,7

з них:

2.1.Наявність власних оборотних коштів, тис. грн. |

-265,5 |

226,6 |

226,6 |

459,9 |

492,0 |

233,3 |

-88,3 |

202,9

- те ж у % до власних засобів. | - | 6,18