Виначимо коефіцієнт реальної вартості основних засобів:

Коз = необоротні активи / активи

Коз2000 = 2,2/17,9 = 0,12

Коз2001 = 1,5/24,4 = 0,06

Коз2002 = 0,3/29,6 = 0,01

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів на протязі усього аналізуємого періоду був менше нормативу, що пояснюється тим, що більшість наявних коштів підприємство спрямовує в оборотні активи.

Тепер необхідно провести оцінку платоспроможності і ліквідності підприємства.

Ліквідність підприємства - це здатність повернути в термін отримані в кредит кошти, чи здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної фінансово-господарської діяльності підприємства.

Як правило, класичний аналіз і оцінка структури балансу організації проводиться на основі показників:

коефіцієнта поточної ліквідності;

коефіцієнта забезпеченості власними засобами;

коефіцієнтів відновлення (утрати) платоспроможності.

Щоб організація була визнана платоспроможною, значення цих коефіцієнтів повинні відповідати нормативним, зазначеним у таблиці 7.2.

Зовнішньою ознакою неспроможності є призупинення поточних платежів, нездатності погашати зобов'язання кредиторам протягом 3-х місяців із дня настання термінів їхнього виконання.

Проаналізуємо коефіцієнти ліквідності і платоспроможності та їх зміну. Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому варто використовувати загальний показник ліквідності (коефіцієнт покриття). За допомогою даного показника здійснюється оцінка зміни фінансової ситуації в організації з погляду ліквідності. Даний показник застосовується також при виборі найбільш надійного партнера з декількох потенційних партнерів на основі звітності.

Таблиця 7.2

Коефіцієнти платоспроможності і ліквідності ТОВ “Тетріс” у 2000 – 2002 рр.

№

п/п | Показники | Норма | Пояснення | На кінець 2000 р. | На кінець 2001 р. | На кінець 2002 р. | Відхи-лення

2001 від 2000 | Відхи-лення

2002 від 2001

1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,2-0,7 | Показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може реально погасити найближчим часом | 0,79 | 0,31 | 0,08 | -0,48 | -0,23

2 | Коефіціент критичної

оцінки | 0,7 | Відбиває прогнозовані платіжні можливості за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. | 1,15 | 0,54 | 0,31 | -0,61 | -0,23

3 | Коефіціент швидкої ліквідності | l | Показує платіжні можливості підприємства, не тільки за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, але і продажем, у разі потреби, інших елементів матеріальних оборотних коштів | 1,15 | 0,77 | 0,54 | -0,38 | -0,23

4 | Загальний поточний коефіцієнт покриття | 2 | Характеризує покриття зобов’язань усіма активами | 3,02 | 8,81 | 7,41 | 5,79 | -1,40

5 | Частка оборотних коштів в активах | >0,5 | Характеризує загальну забезпеченість підпри-ємства оборотними коштами. | 0,88 | 0,94 | 0,99 | 0,06 | 0,05

Загальний поточний коефіцієнт покриття на кінець 2002 року досяг значення 7,41 при нормативному значенні більше 2,0 і скоротився за звітний період на 1,4 з 8,81 у 2001 році, що перевищувало норматив. Однак незважаючи на деяке зниження, необхідно підкреслити, що з 2000 року, коли цей показник мав значення у 3,02, відбулося його значне зростання. Підприємство практично може значно перекрити зобов’язання своїми активами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2002 року склав 0,08, при його значенні за попередній період 0,31. Це значить, що підприємство може негайно погасити за рахунок коштів і короткострокових фінансових вкладень 8% (з необхідних 20%) короткострокових зобов'язань підприємства. Цей показник у 2,5 рази нище нормативного. Треба відзначити зниження даного показника з 2000 року більш ніж у 9 разів (з 0,79 до 0,08).

Значення коефіцієнта критичної оцінки з 1,15 у 2000 року зменшилося до 0,31 у 2002 році, що заважило залишитися йому в межах нормативного значення, що перевищило його на 0,39. Тобто за рахунок грошових коштів і дебіторської заборгованості, у випадку її виплати, ТОВ “Тетріс” зможе погасити 31% зобов’язань.

Зниження цього показника як у порівнянні з 2001, так і 2000 роком, коли воно склало 1,15, викликане зростанням готової продукції підприємства, що знижує частку більш ліквідних активів.

На ТОВ “Тетріс” коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець 2002 року дорівнює 0,54, при його значенні кінець 2001 року 0,77, тобто відбулося зниження цього показника (на 0,23). При нормативному значенні більше 1 можна говорити про недостатні платіжні можливості підприємства щодо погашення зобов’язань за рахунок оборотних активів. Це свідчить про загальну незабезпеченість підприємства оборотними коштами (нище нормативного значення на протязі останніх двох років).

Останній з аналізуємих показників ліквідності – частка оборотних коштів у активах – у 2002 році досяг значення 0,99 при нормативному значенні більше 0,5. Це свідчить про забезпеченість підприємства оборотними коштами на рівні, вищому від нормативного, за рахунок зосередження оборотних коштів у готової продукції.

Ділова активність підприємства вимірюється найчастіше за допомогою коефіцієнтів обертання капіталу та власного капіталу, що дорівнюють їх оберненому відношенню до чистої виручки від реалізації.

Проведемо їх розрахунок для ТОВ “Тетріс” (табл. 7.3).

Таблиця 7.3

Розрахунок показників ділової активності ТОВ “Тетріс” у 2001-2002 рр.

№

п/п |

Показники | 2001 рік | 2002 рік | Відхилення

+ /-

абс. | відн., %

1 | Чиста виручка від реалізації, тис. грн. | 229,7 | 266,9 | 37,2 | 16,2

2 | Капітал, тис. грн. | 24,4 | 29,2 | 4,8 | 19,7

3 | Власний капітал, тис. грн. | 10,3 | 3,6 | -6,7 | -65,0

Розрахункові показники

4 | Загальний оборот капіталу, об. (стр. 1: стр.2) | 9,41 | 9,14 | -0,27 |