Розглянемо головні показники ризику. З цією метою для початку відокремимо зони ризику в залежності від величини втрат (мал. 1)

Мал. 1. ????? ??? ??????

Область, в якій втрати не очікуються, називається без ризиковою зоною, їй відповідають нулеві або від’ємні втрати (перевищення прибутку).

Під допустимим ризиком розуміється ризик, в межах якого даний вид підприємницької діяльності зберігає свою економічну доцільність. В зоні допустимого ризику величина можливих втрат не перевищує очікуваного прибутку. На межі зони допустимого ризику рівень втрат дорівнює розрахунковому прибутку.

Критичний ризик пов’язаний з небезпекою втрат у розмірі всієї суми затрат на здійснення даного виду підприємництва. Критичний ризик поділяють на ризики першого і другого ступенів. Ризик першого ступеню пов’язаний з втратою всього можливого прибутку. Ризик другого ступеню – це загроза втрат усіх затрат. Інакше кажучи, зона критичного ризику характеризується небезпекою втрат, які за відомо перевищують очікуваний прибуток і в максимумі можуть призвести до втрати всіх засобів, вкладених в підприємницьке діло. В останньому випадку підприємець не тільки не отримує ніякого прибутку, але й несе збитки в розмірі всіх безплотних затрат.

Катастрофічний ризик – це ризик, при якому підприємець не отримує прибуток і втрачає всі вкладені кошти. Зона катастрофічного ризику являє собою область втрат, які по своїй величіні перевершують критичний рівень і в максимумі можуть сягати величини, рівної майновому стану підприємця. Катастрофічний ризик здатен призвести до краху, банкрутству підприємства, його ліквідації та розпродажу майна. До категорії катастрофічного ризику варто відносити незалежно від майнових та грошових втрат ризик, пов’язаний з прямою небезпекою для життя людей або виникнення екологічних катастроф.

Найбільш повне уявлення про ризик дає так називаємо крива розподілу можливостей втрати або графічне зображення залежності втрат від їх рівня, яке показує, наскільки можливе виникнення тих чи інших втрат.

Щоб встановити вид ти пічної кривої можливості втрат, розглянемо прибуток як випадкову величину і побудуємо криву розподілу можливостей отримання визначеного рівня прибутку (мал. 2).

???. 2. ??????? ????? ??????????? ????????? ??????????? ????? ????????

Виходячи з кривої можливостей отримання прибутку, побудуємо криву розподілу вірогідності можливих втрат прибутку, яку і будемо називати кривою ризику (мал. 3).

???. 3. ?????? ????? ???????????? ??????????? ?????????? ??????????? ????? ????? ????????

Виділимо на зображений кривій ряд характерних точок.

Перша точка (D??=0 ? ?=??) визначає можливість нульових втрат прибутку.

Друга точка (D??=??? ? ?=??) характеризується величиною можливих втрат, рівною очікуваному прибутку, тобто повній втраті прибутку.

Точки 1 и 2 є граничними, визначаючими положення зони допустимого ризику.

Третя точка (D??=?? ? ?=???) – величина втрат, рівних розрахунковій виручці ВР.

Точки 2 і 3 визначають границі зони критичного ризику.

Четверта точка (D??=?? ? ?=???) характеризується втратами рівними майновому стану (МС) підприємця.

Між точками 3 і 4 знаходиться зона катастрофічного ризику.

Втрати, які перевищують майновий стан підприємства, не розглядаються, їх не можливо стягнути.

Можливість визначених рівнів втрат є важливими показниками, які дозволяють судити про очікуваний ризик і його прийнятності, тому криву можна назвати кривою ризику.

Загальна характеристика методів оцінки

Кількісна оцінка ризику є необхідним елементом прийняття рішення. Величина цієї оцінки залежить від стратегії і стиля керування, якого придержується дане підприємство і тієї ситуації, в якій знаходиться фірма і приймається рішення.

Методи якісної оцінки використовуються в процесі складання і розробки бізнес-плану і заключаються у визначенні видів ризику, яким буде підвернена діяльність фірми.

Якісна оцінка ризиків

Якісна оцінка ризиків включає: виявлення ризиків, визначення кількісной структури ризиків, виявлення найбільш ризиково-небезпечних областей у розробленому алгоритмі рішення, яке приймається.

Для здійснення даної процедури пропонується використовувати таблицю якісного аналізу. В даній таблиці по строкам представлений алгоритм дій при прийнятті рішення, а по стовпцям – зафіксовані раніше ризики. Після складення таблиці виконується якісний аналіз ризиків, притаманних реалізації даного рішення.

Основна ціль даного етапу оцінки – виявити основні види ризиків, які впливають на фінансово-господарську діяльність. Перевагами такого підходу в тому, що вже на початковому етапі аналізу керівник підприємства може наглядно оцінити ступінь ризикованості по кількісному складу ризиків і вже на цьому етапі відмовитися від втілення даного проекту.

Кількісна оцінка ризиків

В основу кількісної оцінки ризиків пропонується покласти методику, яка використовується при проведенні аудиторських перевірок, а саме: оцінку ризиків по контрольних точках фінансово-господарської діяльності. Використання даного методу, а також результати якісного аналізу позволяють проводити комплексну оцінку ризиків фінансово-господарської діяльності підприємств. Кількісна оцінка ризиків проводиться на основі даних, отриманих при якісній їх оцінці, тобто оцінюватися будуть тільки ті ризики, які присутні при втіленні конкретної операції алгоритму прийняття рішення.

Для кожного зафіксованого ризику складається таблиця оцінки ризику на основі даних, отриманих зі статистичних, наукових, періодичних джерел, а також на основі особистого досвіду керівників. Дані таблиці оцінки ризику складені таким чином, щоб найбільш повно визначити складники ризику. При використанні цього підходу досягається висока оперативність якісної оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства.

В складених таблицях вибираються значення, найбільш близько відповідаючі на поставлені питання. В ряді випадків пропонується самостійно визначити значення ризику по десятибальній шкалі. Після вибору значення ризику при його рівні, який перевищує критичну величину, у відповідній графі робиться відмітка (+). Заключним етапом заповнення граф таблиці є заповнення значення якості інформації, на