+-------------------+-----+-----+-----+

¦ ¦ ФРГ ¦

¦1 Кредит,млрд долл.¦108.8¦134.1¦162.8¦

¦2 Грошова маса ¦ ¦ ¦ ¦

¦ млрд долл. ¦103.7¦133.6¦157.0¦

¦3 Ціни ¦106.3¦121.0¦126.0¦

+-------------------+-----+-----+-----+

¦ ¦ Италия ¦

¦1 Кредит,млрд долл.¦112.7¦196.6¦241.7¦

¦2 Грошова маса ¦ ¦ ¦ ¦

¦ млрд долл. ¦110.2¦180.4¦254.7¦

¦3 Ціни ¦119.3¦199.0¦238.7¦

L-------------------+-----+-----+------

На основі цих даних можна зробити висновок, що зміна індексу цін відбувається на тлі відповідної зміни кредиту і грошової маси. У країні з більш високими темпами інфляції - Італії - ця залежність проглядається більш чітко, чим у країнах з більш низькими темпами інфляції (США і ФРН).

З цього можна укласти, що кредит у сучасному грошовому обігу відіграє величезну роль, безготівкові гроші усе більш витісняють наявні. Саме на кредиті засноване функціонування економіки розвитих країн і їхній грошовий обіг. Саме він є чинником прискорення обороту коштів;перерозподіляє них у народному господарстві. Відзначимо, що "раніш механізм кредитного звертання відбивав в основному короткочасні поточні коливання товарної маси і, власне кажучи, не робив зворотного впливу на її динаміку. В даний час пристосування грошового обігу до загальних умов товарообігу спостерігається в середньостроковій і довгостроковій перспективі.

Як уже було відзначено, кредит виконує перерозподільну функцію в господарстві. При його допомозі вільні грошові капітали і доходи підприємств, особистого сектора, держави акумулюються, тим самим відбувається перетворення цих коштів у позичковий капітал. Через різні кредитно-фінансові інститути, через весь кредитний механізм у цілому позичковий капітал перерозподіляється на основі зворотності між різними галузями господарства, направляється в ті сфери, де відчувається недостача вільних коштів. Тим самим компенсується недолік капіталу в одній галузі, забезпечується більш ефективне використання коштів, відбувається прискорення їхнього обороту, що забезпечує великий прибуток. Потрібно відзначити, що кредит спрямовується в першу чергу в ті сфери, що забезпечують одержання більшого прибутку або яким віддається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки. Кредит сприяє "вирівнюванню галузевих норм прибутку в середню, підвищенню маси прибутку, що забезпечує регулювання виробничих пропорцій і керування сукупним грошовим капіталом в інтересах усього суспільства в цілому".

Кредит виконує функцію економії витрат звертання за допомогою впливу на структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкості звертання грошей. З виникненням кредиту з'явилися найпростіші форми кредитних грошей: боргові зобов'язання, векселі, чеки. Кредит сприяє поступовому заміщенню повноцінних грошей кредитними, а потім витисненню золота зі звертання. Сучасний кредит також виконує функції економії витрат звертання, сприяючи розвиткові різноманітних засобів використання банківських рахунків і внесків, депозитних сертифікатів, кредитних карток і різних рахунків типу НАУ, АТС, витисненню наявного платіжного обороту безготівковим, прискоренню руху грошових потоків.

Величезне значення в економіці має фактор часу. Економія часу звертання капіталу збільшує час його продуктивного функціонування, забезпечує розширення виробництва і зростання прибутку. Завдяки кредитному механізмові відбувається більш швидкий процес концентрації капіталу і його централізації, що також приводить до збільшення прибутку і до зменшення витрат звертання.

Звичайно в радянській економічній літературі кредитом називають рух позичкового (тобто грошового) капіталу, наданого в позичку на умовах зворотності за плату у вигляді відсотка. Це визначення засноване на висловленні К.Маркса про характер позичкового капіталу, що він "лише відчужується під умовою", що він "не продається, а лише віддається в позичку". Узагалі кредит буквально означає "розпорядження визначеною сумою грошей у плині відомого терміну, тобто ті, у кого є надлишок коштів, можуть них давати в кредит тим, хто випробує недолік або має потребу в додаткових сумах".

В даний час кредит має величезне значення. Він вирішує проблеми, що коштують перед всією економічною системою. Так за допомогою кредиту можна перебороти труднощі, зв'язані з тим, що на одній ділянці вивільняються тимчасово вільні грошові кошти, а на інших виникає потреба в них.

Кредит акумулює капітал, що вивільнився, тим самим, обслуговує приплив капіталу, що забезпечує нормальний відтворювальний процес. Також кредит збільшує швидкість процесу грошового обігу, забезпечує виконання цілого ряду відносин: страхових, інвестиційних, відіграє велику роль у регулюванні ринкових відносин.

Джерелом позичкового капіталу служать, по-перше, що вивільняються з кругообігу грошові кошти: засобу, призначені для відновлення основного капіталу (тобто амортизаційний фонд); частина оборотного капіталу, що вивільняється в грошовій формі в зв'язку з розбіжністю часу продажу товарів і покупки сировини, палива, матеріалів. Капітал, тимчасово вільний у період між надходженням коштів від реалізації т-варів і виплатою заробітної плати.

Іншим джерелом позичкового капіталу виступають грошові доход і нагромадження особистого сектора. Потрібно відзначити, що починаючи з 50-60 років нашого сторіччя в наявності тенденція посилення залучення грошових заощаджень трудящих і службовців. Цьому сприяли, у першу чергу, поліпшення соціально-економічного положення розвитих країн; зміни в структурі споживання.

Як третє джерело позичкового капіталу виступають грошові нагромадження держави, розміри яких визначаються масштабами державної власності і часток валового національного продукту.

Таким чином, можна зробити висновок, що тимчасово вільні грошові кошти, що виникають на основі кругообігу промислового і торговельного капіталу, грошові нагромадження особистого сектора і держави утворять джерела позичкового капіталу.

Ціною позичкового капіталу є відсоток. На відміну від ціни звичайних товарів і послуг, що представляють собою грошове вираження вартості, відсоток є оплатою споживчої вартості позичкового капіталу. Джерелом відсотка є доход, отриманий від використання кредиту.

Більш точну картину, що відбиває вартість