При кредитуванні по обороту позичка безпосередньо пов'язана з обігом матеріальних цінностей і витрат, які кредитуються, і бере участь в оплаті кожного розрахункового документа, що надходить за одержані товари і виконані роботи. Кредит є джерелом формування всіх запасів і витрат і надається при оплаті розрахункових документів (при платежах постачальникам), а повертається за рахунок і в міру надходження виручки від реалізації продукції. Метод кредитування по обороту має обмежену сферу "застосування і використовується тільки стосовно до державних торговельних організацій, організацій матеріально-технічного постачання і споживчої кооперації.

При обох методах кредитування всі розрахунки щодо наданих та повернутих позичок періодично уточнюються. Це здійснюється раз на місяць за станом на перше число. Банк приводить у відповідність розмір заборгованості по позичках, яка склалася на вказану дату, з вартістю забезпечення цієї заборгованості. При цьому розмір позички залежатиме від розміру сукупного забезпечення, що має у своєму розпорядженні підприємство (оплаченого залишку цінностей і витрат, цінних паперів і ліквідних активів).

Залежно від методів кредитування розрізняють форми позичкових рахунків. На цих рахунках зазначається надання позичок, їх повернення і залишок заборгованості. Вони відкриваються в установах банку для кожного підприємства, яке користується кредитом, причому одне підприємство може мати кілька позичкових рахунків, якщо воно користується кредитом на різні цілі. У практиці кредитування застосовуються простий позичковий і спеціальний позичковий рахунки.

Основною формою кредитування є простий позичковий рахунок, який використовується при кредитуванні підприємств по залишку. Спеціальний позичковий рахунок застосовується при кредитуванні підприємств по обороту (торговельних підприємств і організацій матеріально-технічного постачання).

Механізми дії простого і спеціального позичкового рахунку по наданню кредиту схожі. З обох рахунків позички можуть надаватися як шляхом оплати розрахункових документів постачальників за товарно-матеріальні цінності і послуги, так і в порядку компенсації — під надлишок забезпечення, визначеного на основі балансу підприємства і відомостей про розміри сукупного об'єкта кредитування. Однак якщо для спеціального позичкового рахунку переважним є режим постійного оперативного задоволення поточних потреб підприємств у позичкових коштах, то для простого позичкового рахунку — періодична компенсація за рахунок кредиту власних коштів підприємств, вкладених раніше.

Отже, з позиції клієнта найзручнішою формою кредитування є спеціальний позичковий рахунок. Однак комерційна діяльність змушує банки обмежувати сферу їх використання, оскільки при цій формі кредитування відсутні чіткі строки користування позичками, від тривалості яких залежить розмір процентних ставок.

Механізми дії простого і спеціального позичкового рахунку щодо повернення кредиту суттєво відрізняються. Для спеціального позичкового рахунку основним способом повернення боргу банку є еарахування виручки від реалізації продукції на цей рахунок. При недостачі даного джерела стягнення боргу здійснюється з розрахункового рахунку підприємства.

Повернення кредиту, наданого з простого позичкового рахунку, проводиться тільки з розрахункового рахунку. Виручка від реалізації продукції може використовуватися для цієї мети лише як санкція при застосуванні банком свого заставного права. Крім того, при використанні спеціального позичкового рахунку строки і суми повернення боргу наперед не визначаються, а при застосуванні простого рахунку вони обчислюються і фіксуються або в кредитному договорі, або в строкових зобов'язаннях (зобов'язаннях - дорученнях).

4. Кредит як засіб державного регулювання економіки

Кредит у сучасних умовах служить (чи, по крайній мірі, повинний служити) об'єктом активного державного регулювання. Узагалі, грошовим кредитним регулюванням називають сукупність заходів держави, що регламентують діяльність грошово-кредитної системи, показники грошового обігу і кредиту, ринки позичкових капіталів, порядок безготівкових розрахунків з метою впливу на економіку. Центральний банк – головний, але не єдиний орган регулювання. Існує цілий комплекс регулювальних органів. Здійснюючи кредитне регулювання, держава переслідує наступні цілі: впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків і направляючи на розширення чи скорочення кредитування економіки, вона, таким чином, досягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, підтримки національних експортерів на зовнішньому ринку. Таким чином, вплив на кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних задач розвитку всього народного господарства в цілому. Наприклад, недолік у підприємств вільних коштів утрудняє здійснення комерційних справ, внутрішніх інвестицій і т.д. З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої недоліки: знецінювання грошей, як наслідок, зниження життєвого рівня населення, погіршення валютного положення в країні. Відповідно, у першому випадку грошово-кредитна політика повинна бути спрямована на розширення кредитної діяльності банків, а в другому випадку – на її скорочення, перехід до політики дорогих грошей. Потрібно відзначити, що за допомогою кредитного регулювання держава прагне зм'якшити економічні кризи, стримати ріст інфляції, з метою підтримки кон'юнктури держава використовує кредит для стимулювання капіталовкладень у різні галузі народного господарства. Кредитна політика здійснюється непрямими і прямими методами впливу. Розходження між ними полягає в тому, що центральний банк або робить непрямий вплив через ліквідність кредитних установ, або встановлює ліміти кредитування економіки (тобто кількісні обмеження кредиту).

Розглянемо більш докладно форми кредитного регулювання.

Рефінансування комерційних банків. Термін рефінансування означає одержання коштів кредитними установами від Центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам різними шляхами. Найбільш типовий випадок – переоблік векселів, що знаходяться в портфелях комерційних банків і операції на відкритому ринку.

Переоблік векселів довгий час був одним з основних методів грошово-кредитної політики центральних банків Західної Європи. Центральні банки висували визначені вимоги до векселя, що враховується, головним з який була надійність боргового зобов'язання.

Векселі перевраховуються по процентній ставці. Цю ставку переобліку називають також офіційної обліковий (процентної) ставкою. Центральний банк купує боргове зобов'язання по більш низькій ціні, чим комерційний банк. Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу. По-перше, утруднення чи полегшення можливості банків одержати кредит