Брокерські контори рекламують свою діяльність у засобах масової інформації, як правило, у діловій пресі, у мережі Internet. У таких рекламних повідомленнях описується ділова політика фірми, напрями діяльності, розміри операцій тощо.

Біржі та державні органи нагляду за біржовою діяльністю вироб-ляють відповідні вимоги для брокерів, проводять ліцензійну роботу, сертифікацію брокерів. Покажемо на прикладі товарних ф'ючерсних бірж США процес реєстрації учасників біржової торгівлі.

Обов'язкова реєстрація поширюється на всі основні категорії учас-ників біржової торгівлі, а саме на:

- брокерів у торговельній "ямі", "рингу" (йоог floor broker, ring brocer);

- комісіонерів - представників комісійного дому (commission house) -фірми, що спеціалізується на виконанні доручень купівлі-продажу для клієнтів ф'ючерсної біржі, отримуючи за це комісійні;

- асоційованих осіб - службовців комісійних домів та агентів, які займаються пошуком клієнтів, здійснюють консультаційну роботу;

незалежних брокерів (introducing broker), які приймають замовлення клієнтів на укладання угод, однак не ведуть розрахунків, передаючи їх службовцям комісійних домів;

- консультантів з торгівлі ф'ючерсами (commooditi trading adviser);

- операторів Інвестиційних (хеджевих) фондів, що спеціалізуються на торгівлі товарними ф'ючерсами (commooditi fund).

Представники всіх названих категорій учасників мають свою саморегулюючу організацію - Національну асоціацію ф'ючерсної торгівлі, - яка взяла на себе виконання таких функцій:

відбір фахівців з ф'ючерсної торгівлі для рекомендації у члени бірж;

захист інтересів та прав клієнтів бірж;

- контроль за брокерами та іншими учасниками торгівлі щодо виконан-ня ними фінансових вимог (проведення таємних та комплексних ревізій всіх напрямів комерційної діяльності, пов'язаної з укладанням ф'ючерсних та опціонних контрактів.

Поки що в Україні робота із сертифікації та ліцензування на-лежним чином поставлена лише на фондовому ринку, де діє чітка система підготовки та сертифікації фахівців, зокрема реєстраторів власників іменних цінних паперів, депозитаріїв та торговців цін-ними паперами.

Аналогічний стан справ і на зарубіжних фондових ринках. Там для фізичних та юридичних осіб, які займаються брокерською діяльністю на ринку цінних паперів, зокрема на фондовій біржі, встановлюються відповідні вимоги :

- професійні та кваліфікаційні до керівників та фахівців (в Україні брокерську фірму на фондовому ринку мають право заснувати три сертифікованих торговці, фондову біржу - 20 сертифікованих торгов-ців цінними паперами);

- фінансові (в Україні брокерську фірму можна заснувати із статутним капіталом у розмірі не менше, ніж 1000 неоподаткованих мінімумів доходів громадян для здійснення комерційної діяльності - дилера, або не менше 200 неоподаткованих мінімумів доходів громадян для здійснення комісійної діяльності - брокера);

- організаційно-технічні;

- спеціальні.

Використовуючи брокерські послуги, клієнт біржі збільшує обсяг операцій без суттєвого зростання витрат, залучає висококваліфікованого торговельного посередника, який досконало знає ринок та його кон'юнктуру.

Мережа брокерських фірм, бюро чи контор розміщується у містах о великою кількістю потенційних клієнтів. Кожна контора склада-ється із штату підтримки та адміністрації. Саме тут проходить обробка вхідної інформації. Брокери, консультанти інформують своїх клієнтів про можливості купівлі та продажу товарів на біржі.

Досвід роботи брокерських фірм в Україні свідчить про те, що лише ті із них є успішними, які орієнтуються на високий професіона-лізм та ґрунтовне знання ринку.

З початку свого становлення товарні біржі Києва залучали брокерські фірми, розміщені у регіонах, оскільки основні товарні ресурси сільгоспсировини зосереджувалися саме там, тому й інфор-мація щодо їх наявності була точнішою.

При реєстрації брокерської контори на товарній біржі для здійс-нення біржової торгівлі їй присвоюється номер та комерційний код. Кількість брокерів, які працюють у біржовій залі, визначає член біржі, який відкрив брокерську фірму, виходячи із вимог статутних документів біржі, виду членства тощо. У ст. 16 ЗУ "Про товарну біржу" підкреслюється, що брокерами є фізичні особи, обов'язки яких полягають у виконанні доручень членів біржі стосовно укла-дання біржових угод. Доходи брокерської фірми надходять у вигляді комісійних за укладені угоди та плати за надання консультаційних ; послуг. Розміри цих виплат, як правило, встановлюються загаль-ними зборами членів біржі.

Ефективною діяльність брокерської фірми може бути за умови наявності постійних клієнтів, коли брокери досконало знають не -лише їх фінансовий стан, але й можуть прогнозувати майбутню діяльність. Тривала співпраця з клієнтом дає можливість отримувати від нього замовлення на купівлю-продаж за ринковими цінами, що надає значні переваги у порівнянні з лімітованими замовленнями, у яких чітко визначається рівень цін. Це можуть бути цінові обмеження або фіксація конкретних цін впродовж біржового дня, а саме: ціна закриття, мінімальна ціна дня для купівлі або максимальна ціна дня для продажу тощо.

Як зазначає Голова Національної асоціації бірж України Г. Шев-ченко, для здійснення успішної діяльності на біржовому ринку брокерська фірма повинна:

- визначити оптимальний рівень грошових коштів для початку функціо- ~ нування, шляхи їх повернення та джерела поповнення;

- визначити асортимент товарів та біржі, на яких може здійснюватися результативна торгівля;

- провести маркетингове дослідження власних можливостей на ринку;

- постійно проводити моніторинг ринку, вміти прогнозувати цінові тренди;

- затвердити перелік питань, за якими можна кваліфіковано проводити

консультаційну роботу та розміри плати за надання такого виду послуг.

9.5 Правове регулювання брокерської діяльності

Крім названих вище ЗУ "Про товарну біржу", "Про цінні папери та фондову біржу , діяльність брокерів регламентується ЗУ Про підпри-ємництво", "Про підприємства в Україні, "Про господарські товариства", "Про державне регулю-вання ринку цінних паперів", "Про оподаткування прибутку під-приємств, Кодексом законів України про працю тощо.

Оскільки біржове законодавство в Україні недостатньо регламен-тує брокерську діяльність на товарних сировинних та фондовому ринках, діють додаткові нормативні акти, укази Президента, поста-нови Кабінету Міністрів України. Саме постанова Кабінету Міністрів України "Про