Таблиця 8

Розподіл капітальних вкладень по періодах 1997 р.

№ п/п | Найменування | Капітальні вкладення

всього | у тому числі по кварталах 1997 р.

млн. | дол. | I | II | III

крб. | США | млн. крб. | дол. США | млн.

крб. | поділ

США | млн.

крб. | поділ

США

1. | Локальна котельна, що працює на природному газі | 1997 | 102410 | 998 | 51180 | 999 | 51230 | - |

-

2. | Траса по подачі газу до котельної | 500 | 25641 | - | - | 500 | 25641 | - | -

3. | Науково-дослідні і проектні роботи по конструктивному рішенню "Новий Будинок" | 2000 | 102564 | 475 | 24358 | 1525 | 78205 | - |

-

4. | Технічне переозброєння устаткування (бортоснастки) під проект "Новий Будинок" | 3450 | 176923 | 500 | 25641 | 2700 | 138461 | 250 | 12820

5 | Підготовчі роботи в прольотах №№ 1-5 формувального цеху для перепрофілювання його під "малі технології" | 520 | 26667 | - |

- |

250 | 12881 | 270 | 13846

6 | Витрати на рекламу і представництво | 250 | 12821 | - |

- |

100 | 5128 | 150 | 7692

7. | Інші супутні роботи і витрати (придбання комп'ютерів і ін. оргтехніки) | 283 | 14513 | 100 | 5128 | 100 | 5128 | 83 | 4256

ВСЬОГО: | 9000 | 461539 | 2073 | 106307 | 6174 | 316674 | 753 | 38614

Для реалізації програми потрібне за попередніми підрахунками 9000 млн. крб., або 461, 539 тис. дол. США з отриманням цих засобів в 1997г. з тим, щоб не упустити можливість вже в кінці 1998 р. вийти на конкурентний рівень, випереджаючи інші організації в освоєнні ринку великопанельного житлового будівництва на основі вдосконаленого проекту "Новий Будинок".

Підприємство за підсумками діяльності в 1996 р. зазнало збитки у розмірі 240 млн. руб, тому власних засобів для інвестування не має свій в розпорядженні. Необхідна участь стороннього інвестора в подальшому розвитку Підприємства. Найперспективніше на 1 етапі джерело фінансування - це засоби місцевого бюджету, оскільки, по-перше, основним замовником домобудівної продукції є Могильовський міськвиконком і, по-друге, цілі Міськвиконкому і Підприємства в освоєнні проекту "Новий Будинок" співпадають. Не виключається можливість участі також у финансовладеющих структур (банків) або спеціалізованих інвесторів (крупних підприємств), що ставлять за мету придбання вагомого пакету акцій (після акціонування) Могильовського заводу КПД і включення його в свою виробничо-комерційну структуру виробництва і розподілу.

Даний Проект є достатньо цікавим для інвестора при збереженні соціальної його значущості тим паче, що термін окупності капвкладень навіть при поступовому нарощуванні використовування потужностей не перевищує двох років. Для залучення інвесторів планується розвернути широку рекламну кампанію через засоби масової інформації, що у свою чергу зажадає наявність грошових коштів (зокрема тільки одна секунда реклами на телебаченні стоїть 25 $ США).

8. ЮРИДИЧНИЙ ПЛАН

Могильовський завод КПД, що має в даний час статус орендного підприємства і що відноситься до будівельної галузі, є об'єктом, який підлягає першочерговій приватизації. Враховуючи цю обставину, керівний склад заводу опрацьовує варіанти реформування державної власності, створення ВАТА і моделей функціонування в постприватизаційний період.

Відповідно до даних бухгалтерського балансу на 1. 10. 1996 р. завод в роки роботи на оренді сформував колективну власність у розмірі 3, 5 млрд. крб. за залишковою вартістю основних фундацій (15 % від загальної їх вартості). По розрахунках трудовий колектив здатний викупити державне майно на суму близько 1, 7 млрд. крб. за іменні приватизаційні чеки "Майно" і за гроші. В цьому випадку пакет акцій працівників заводу складе 21-23 %. Переважним пакетом акцій володітиме держава (77-79). Розглядається проблема залучення інвесторів із сторони з метою реалізації подальших кроків по технічному переозброєнню виробництва і виходу на європейський рівень житлового будівництва, освоєнню "малих технологій". Могильовський завод має намір на ці ж цілі просити Мінгосимущество про виділення йому 50 відсотків засобів, спрямовуваних на викуп майна (акцій). Планується також просити про резервування пакету акцій для викупу його працівниками заводу в перебігу 2-3 років після створення ВАТА (до володіння пакетом акцій на рівні 51-52 відсотків).

9. ФІНАНСОВА СТРАТЕГІЯ

Фінансова стратегія Підприємства виходить з того, що йому необхідно покрити збитки минулих років протягом 1997-1998 рр., не припустившися нових у вказаний період, і почати заробляти прибуток, що дозволяє продовжити роботу по подальшій реконструкції заводу. Проте ця мета може бути досягнута, якщо капітальні вкладення плановані на придбання і запуск локальної котельної і модернізацію бортоснастки, будуть йому представлені на безвідплатній основі.

Як базисне для розрахунку прогресивних варіантів 1997-1998 рр. прийнято умови 1996 р., відкоректовані з урахуванням нормативного споживання теплоэнергии і інфляційних процесів (зростання мінімальної заробітної платні в 1, 3 раз і внаслідок цього зростання матеріальних витрат в 1, 2 рази).

Прогресивний варіант 1997 р. передбачає наступні умови в порівнянні з базисним:

1) Чисельність працівників, зайнятих на підприємстві, зберігається на рівні 1996 г.;

2) скорочення витрат на теплоэнергию за рахунок вживання локальної котельної і монолітного цоколя і першого поверху почнеться в четвертого кварталу, оскільки I-III квартали вестиметься підготовча і організаційна робота;

3) зростання амортизаційних відрахувань з IV кварталу 1997 р. через введення