Другий етап – розрахунок і аналіз основних показників оцінки майнового стану підприємства.

Сума господарських засобів, які знаходяться в розпорядженні підприємства:

Підсумок балансу:

а) на початок року – 4431тис. грн.

б) на кінець року – 4376 тис. Грн.

Частка активної частини основних засобів визначається за формою 3 – вартість активної частини основних засобів / вартість основних засобів.

В звітному періоді цей показник зріс від попереднього періоду на 0.04 і склав 0.58.

Коефіцієнт зносу основних засобів визначається за формою 1:

знос / балансова вартість основних засобів за первісною вартістю

На початок року коефіцієнт зносу складав 0.41, на кінець року він становив 0.45. що є ознакою погіршення стану матеріально – технічної бази підприємства. Проте цей коефіцієнт не відображає фактичного зносу основних засобів з низки причин. Наприклад, законсервоване обладнання і транспортні засоби нараховується амортизація на повне відновлення, тобто фізично ці значення не зношуються, але загальна оцінка зносу цих основних засобів змінюється.

Коефіцієнт відновлення визначають за формою 3:

балансова вартість основних засобів, що надійшли за період звіту /балансова вартість основних засобів на кінець періоду.

В 2001році коефіцієнт відновлення склав 0.07. Тобто, нові основні засоби складають 7% від загальної вартості основних засобів.

Коефіцієнт вибуття. Визначається за формою 3:

балансова вартість основних засобів, що вибули за цей період / балансова вартість основних засобів на початок року.

Цей коефіцієнт показує що частина основних засобів, з якими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибуло через знос та з інших причин.

Коефіцієнт вибуття в звітному періоді склав 0.001 і є набагато меншим за коефіцієнт оновлення, що є позитивною тенденцією в майновому стані.

Третій етап в характеристиці змін у майновому стані господарства є аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів. Цей аналіз буде проведено і описано в подальших розділах.

Аналіз ліквідності і платоспроможності

Фінансовий стан підприємства можна оцінювати з точки зору його короткострокової і довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану господарства є його ліквідність і платоспроможність, тобто спроможність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися по короткострокових зобов'язаннях.

Термін “ліквідний” передбачає безперешкодне перетворення майна в гроші.

Ліквідність – це спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку.

Найліквіднішою є готівка. Наступним за ступенем ліквідності активом є короткострокові інвестиції (цінні папери), оскільки на випадок необхідності вони можуть бути швидко реалізовані в гроші. Дебіторська заборгованість – теж ліквідний актив, оскільки передбачається, що дебітори оплатять рахунок у найближчому майбутньому.

Наймеш ліквідним поточним активом є запаси, тому що для перетворення їх в гроші спочатку необхідно їх продати. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованим за ступенем їх ліквідності з зобов'язаннями по пасиву, об’єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків.

Інформація, що характеризує величину поточних активів, наведена в ІІ і ІІІ розділах активу балансу.

Відомості про короткострокові зобов'язання підприємства містяться в IVрозділі пасиву балансу.

Ліквідність підприємства можна оперативно визначити за допомогою коефіцієнтів ліквідності.

Загальний коефіцієнт покриття (або поточний коефіцієнт) визначається:

поточні активи (підсумок ІІ розділу активу + підсумок ІІІ розділу активу) / поточні зобов'язання (підсумок IV розділу пасиву).

За цим коефіцієнтом одержують загальну оцінку ліквідності активів. Він показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань.

Логіка даного показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів. Отже, якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов'язання, підприємство вважається ліквідним. Визнано, що поточні активи повинні вдвічі перевищувати короткострокові зобов'язання.

Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається:

грошові кошти, розрахунки та інші активи (підсумок ІІІ розділу активу) / поточні зобов'язання.

Цей коефіцієнт за смисловим значенням аналогічний коефіцієнту покриття, тільки він обчислюється по вужчому колу поточних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина – виробничі запаси.

Включаються запаси в основному через те, що грошові кошти, які можна одержати у випадку вилученої реалізації, можуть бути істотно нижчими за затрати на їх закупку (одержують 40% і менше від облікової вартості запасів. Хорошим значення коефіцієнту є 1 і вище.

коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається:

грошові кошти (каса + роз.рах. + вал.рах. + інші кошти)/ поточні зобов’язання (підсумок IV розділу пасиву).

Цей коефіцієнт показує, що частина короткострокових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно. Теоретично достатнім значенням для коефіцієнта є співвідношення 0.2:1.

для оцінки ліквідності застосовуються і інші показники.

Величина власних оборотних коштів: власний капітал + довгострокові кредити банків + довгострокові позики – підсумок розділу І активу).

Характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів. Зростання цього показника в динаміці – позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток. Не можна ототожнювати поняття “оборотні кошти” на “власні оборотні кошти”.

Маневреність власних оборотних коштів визначається:

грошові кошти / власний капітал.

Цей показник характеризує ту частину, власних обігових коштів, які знаходяться в формі грошових коштів, що мають абсолютну ліквідність. Прийнятне орієнтовне значення показника встановлюється підприємством самостійно і залежить від того, наскільки висока щоденна потреба підприємства у вільних грошових ресурсах.

Використовуючи данні показники оцінимо ліквідність СТОВ “Лука”.

Таблиця 2.6.

Оцінка динаміки основних показників ліквідності

№ п/п | Показники | На початок 2005року | На кінець 2005року | Відхилення

1. | Загальний коеф. покриття | 4,0 | 5,3 | 1,3

2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,95 | 1,4 | 0,45

3. | Коефіцієнт абсолютної