Показники фінансового стану підприємства
Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об'єктивно здійснити не через один, нехай найважли-віший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показ-ників, що детально й усебічно характеризують господарське стано-вище підприємства.
Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки на-дійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партне-рів підприємства — акціонерів, банків, податкових адміністрацій — свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фі-нансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зро-бити вибір, виходячи з власних інтересів.
Ясна річ, що в доброму фінансовому стані заінтересоване передо-всім саме підприємство. Однак добрий фінансовий стан будь-якого під-приємства формується в процесі його взаємовідносин із постачальни-ками, покупцями, акціонерами, банками та іншими юридичними і фізичними особами. З іншого боку, безпосередньо від підприємства залежить міра його економічної привабливості для всіх цих юридичних осіб, що завжди мають можливість вибору між багатьма підприємствами, спро-можними задовольнити той самий економічний інтерес.
Відтак необхідно систематично, детально і в динаміці аналізу-вати фінанси підприємства, оскільки від поліпшення фінансового стану підприємства залежить його економічна перспектива.
Ми пропонуємо класифікацію і порядок розрахунку комплексу основних оцінних показників, що з них залежно від конкретної мети аналізу можна вибрати відповідну кількість та види таких показни-ків (табл. 1).
У цілому таблиця 1 включає 65 показників, призначених для детальної та всебічної оцінки фінансового стану підприємства. Од-нак це не означає, що систематичний аналіз фінансового стану під-приємства завжди має здійснюватись за всіма цими показниками.
Таблиця 1
КЛАСИФІКАЦІЯ ТА ПОРЯДОК РОЗРАХУНКУ ОСНОВНИХ ПОКАЗНИКІВ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
№ п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
1 | Показники оцінки майнового стану підприємства
1.1 | Сума господарських кош-тів, які є в розпорядженні підприємства | Результат нетто-балансу
1.2 | Питома вага активної час-тини основних засобів | Вартість активної частини основних засобів * 100%
Вартість основних засобів
1.3 | Коефіцієнт зносу основних засобів | Знос_______________________________________
Вартість основних засобів за балансом (первісна)
1.4 | Коефіцієнт оновлення основних засобів | Балансова вартість основних засобів, які на-дійшли за період, що _______________________аналізується_____________________
Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується
1.5 | Коефіцієнт вибуття основ-них засобів | Балансова вартість основних засобів, які вибу-ли в період, що ________________________аналізується_____________________
Балансова вартість основних засобів на початок періоду, що аналізується
2 | Показники прибутковості
2.1 | Прибутковість інвестицій у звичайні акції | Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані _________________________акції * 100%____________________
[Зобов'язання перед акціонерами] – [Загальна вартість акцій]
2.2 | Прибутковість інвестицій у фірму | Прибуток після сплати податків * 100%
Інвестиції
2.3 | Головний показник прибутковості | Прибуток до сплати податків * 100%_____
[Усього активів] – [Нематеріальні активи]
2.4 | Прибутковість активів | Прибуток після сплати податків та
дивідендів на привілейовані акції * 100%
[Усього активів] – [Нематеріальні активи]
2.5 | Обертання матеріальних активів | Обсяг реалізації
Матеріальні активи
2.6 | Прибутковість реалізації | Прибуток від реалізації *100%
Обсяг реалізації
3 | Показники ліквідності та платоспроможності
3.1 | Величина власних оборот-них коштів (функціону-ючий капітал) | [Власний капітал] + [Довгострокові зобов'язан-ня] - [Основні засоби та вкладення]. [Поточні активи] - [Поточні зобов'язання]
3.2 | Маневреність власних оборотних коштів | ______Грошові кошти____
Функціонуючий капітал
3.3 | Коефіцієнт покриття за-гальний | ___Поточні активи___
Поточні зобов'язання
3.4 | Коефіцієнт покриття про- | [Грошові кошти] + [Дебіторська заборгованість)
Короткострокові позикові кошти
3.5 | Коефіцієнт швидкої лік-відності | Грошові кошти, розрахунки та інші активи
Поточні зобов'язання
3.6 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможність) | ___Грошові кошти___
Поточні зобов'язання
3.7 | Частка оборотних коштів | ______________Поточні активи________
Усього господарських коштів (нетто)
3.8 | Частка виробничих запа-сів у поточних активах | Запаси та витрати
Поточні активи
3.9 | Частка власних оборот-них коштів у покритті запасів | Власні оборотні кошти
Запаси та витрати
3,10 | Коефіцієнт покриття за-пасів | Стабільні джерела покриття
Запаси та витрати
3.11 | Коефіцієнт критичної оці-нки | [Гроші]+ [ринкові цінн папери]+ [дебіторська заборгованість]
Поточні пасиви
3.12 | Період інкасації дебітор-ської заборгованості | _________Дебіторська заборгованість______
[Продаж у кредит] : [Кількість днів у періоді]
3.13 | Тривалість кредиторської заборгованості | _____Кредиторська заборгованість___
[Закупівлі] : [Кількість днів у періоді]
3.14 | Співвідношення довгост-рокових зобов'язань кре-диторам та довгостроко-вих джерел фінансування (коефіцієнт довгостроко-вих зобов'язань) | ___________________Довгострокові пасиви______________
[Зобов'язання перед акціонерами] + [Довгострокові пасиви]
3.15 | Коефіцієнт поточної за-боргованості | __________Поточні пасиви_____
Зобов'язання перед акціонерами
3.16 | Співвідношення грошо-вих потоків та заборго-ваності кредиторам | _______Грошові потоки____
Заборгованість кредиторам
3,17 | Співвідношення грошових потоків та довгострокових зобов'язань кредиторам | Вхідні грошові потоки
Довгострокові пасиви
3.18 | Коефіцієнт автономії (незалежності) | ___Власні кошти___
Майно підприємства
3.19 | Коефіцієнт співвідношен-ня позикових та власних коштів | Позикові кошти
Власні кошти
3.20 | Співвідношення нерозпо-діленого прибутку до всієї суми активів | Нерозподілений прибуток
Уся сума активів
3.21 | Обертання матеріальних запасів | ______Продаж______
Матеріальні запаси
4 | Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства
4.1 | Коефіцієнт автономії (незалежності) | ____Власні кошти____
Майно підприємства
4.2 | Коефіцієнт співвідношен-ня позикових та власних коштів | Позикові кошти
Власні кошти
4.3 | Коефіцієнт довгостроко-вого залучення капіталу | _____[Довгострокові кредити]+ [Довгострокові позики]____
[Власні кошти]+ [Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики]
4.4 | Коефіцієнт маневреності власних коштів | [Власні кошти] + [Довгострокові кредити] + (Довгострокові ___________позики] - [Позаоборотні активи]_____________
[Власні кошти] + [Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики]
4.5 | Коефіцієнт реальної вар-тості основних фондів у майні підприємства | [Вартість основних фондів] - [Сума
