7. З оплати праці | 6,9 | 3,43 | 4,5 | 8,1 | -2,4 | 136,15 | 4,67

8. З учасниками | -- | -- | -- | -- | -- | -- | --

9. З внутрішніх розрахунків | -- | -- | -- | -- | -- | -- | --

Всього | 200,9 | 100 | 55,5 | 100 | -145,4

Оскільки кредиторська заборгованість є джерелом покриття дебіторської заборгованості, для більш глибокого аналізу необхідно провести порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості. Цей аналіз на початок і кінець року проведений у таблицях 3.2.3 та 3.2.4

Таблиця 3.2.3 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості на початок року

Статті | Дебіторська заборгованість

тис.грн. | Кредиторська заборгованість

тис.грн. | Перевищення

Дебіторська заборгованість

тис.грн. | Кредиторська заборгованість

тис.грн.

1. Векселя | -- | -- | -- | --

2. За товари роботи послуги | 28,5 | 185,7 | -- | 157,2

3. З бюджетом | 4,6 | 5,7 | -- | 1,1

4. З авансів | -- | -- | -- | --

5. З нарахованих доходів | -- | -- | -- | --

6. З позабюджетних платежів | -- | -- | -- | --

7. З страхування | 0 | 2,6 | -- | 2,6

8. З оплати праці | 0 | 6,9 | -- | 6,9

9. З учасниками | -- | -- | -- | --

10. З внутрішніх розрахунків | -- | -- | -- | --

Всього | 33,1 | 200,9 | -- | 167,8

Таблиця 3.2.4 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості на кінець року

Статті | Дебіторська заборгованість

тис.грн. | Кредиторська заборгованість

тис.грн. | Перевищення

Дебіторська заборгованість

тис.грн. | Кредиторська заборгованість

тис.грн.

1. Векселя

2. За товари роботи послуги | 70.6 | 47.5 | 23.1

3. З бюджетом | 16.5 | 2.7 | 13.8

4. З авансів

5. З нарахованих доходів

6. З позабюджетних платежів

7. З страхування | 0.8 | 0.8

8. З оплати праці | 4.5 | 4.5

9. З учасниками

10. З внутрішніх розрахунків

Всього | 87.1 | 55.5 | 31.6

На початок року кредиторська заборгованість перевищує дебіторську на 167.8 тис.грн. Кредиторська заборгованість з бюджетом перевищує дебіторську на 1.1 тис. грн. На кінець року у зв язку зі значним ростом дебіторської заборгованості та зменшенням кредиторської, дебіторська заборгованість перевищила кредиторську на 31.6 тис. грн.. Стан кредиторської заборгованості з бюджетом на кінець року зменшився на 3 тис. грн.. у зв язку із погашенням дебіторської заборгованості з бюджетом на початок року.

4. Аналіз фінансової стійкості

У ринкових умовах, коли господарська діяльність підприємства і його розвиток здійснюється за рахунок самофінансування, а при недостатності власних фінансових ресурсів - за рахунок позикових засобів, важливою аналітичною характеристикою є фінансова стійкість підприємства.

Фінансова стійкість - це стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Для її оцінки розраховуються абсолютні і відносні показники.

Для розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості визначимо наявність джерел для формування запасів на початок і кінець року.

1. Наявність власних оборотних коштів

Uo - власний капітал

F – необоротні активи

на початок року

на кінець року

2. Наявність власних і дострокових позикових джерел

KT – довгостроковий позиковий капітал

на початок року

на кінець року

3. Наявність основних джерел формування запасів

Kt – короткостроковий позиковий капітал

на початок року

на кінець року

Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами його формування.

1. Надлишок(+) чи недолік(-) власних оборотних коштів

Z - запаси

на початок року

на кінець року

2. Надлишок(+) чи недолік(-) власних і довгострокових позикових джерел

на початок року

на кінець року

3. Надлишок(+) чи недолік(-) основних джерел формування запасів

на початок року

на кінець року

Підприємство має абсолютну фінансову стійкість. Усі запаси підприємства повністю покриваються власними оборотними коштами. Підприємство не використовує зовнішні джерела фінансування основної діяльності.

Кризовий фінансовий стан:

Фінансова стійкість підприємства багато в чему залежить від оптимального співвідношення власного і позикового капіталу. Для цього розрухуємо наступні показники.

1. Коефіціент фінансової автономії (незалежності)

СК – власний капітал

ВБ – валюта балансу

на початок року

на кінець року

Розраховане значення вказує на високу фінансову незалежність підприємства на кінець року від зовнішніх джерел, бо перевищує 0,5.

Виконання обмеження >0,5 важливо не тільки для самого підприємства, але й для його кредиторів. Ріст коефіцієнта фінансової автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства, зниженні ризику фінансових утруднень у майбутні періоди. Така тенденція, з погляду кредиторів, підвищує гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.

2. Коефіціент фінансової залежності

ЗК – позиковий капітал

на початок року

на кінець року

Чим вище рівень коефіціенту фінансової автономії і нижче рівень коефіціенту фінансової залежності, тим стійкіше фінансовий стан підприємства.

3. Коефіціент фінансового ризику

на початок року

на кінець року

Коефіціент фінансового ризику менше ніж 0,5 внаслідок малої величини позикового капіталу.

Таблиця 4.1. Значення показників фінансової стійкості

Показники | На початок року | На кінець року | Зміна

різн | Темп зростання

Коефіціент фінансової автономії | 0,47 | 0,56 | 0,09 | 19,14

Коефіціент фінансової залежності в тому числі | 0,52 | 0,43 | -0,09 | -17,3

довгострокової | -- | -- | -- | --

короткострокової | -- | -- | -- | --

Коефіціент фінансового ризику | 1,12 | 0,75 | -0,37 | -33,03

Поряд з показниками фінансової стійкості розраховуються також наступні коефіцієнти ринкової стійкості.

1. Коефіціент маневреності власного капіталу

на початок року

на кінець року

Коефіціент маневреності власного капіталу показує, яка частина власних засобів підприємства перебуває в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами. Значення коефіцієнта маневреності більш