0,5 позитивно характеризує фінансовий стан підприємства.
2. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами запасів.
на початок року
на кінець року
3. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів буде дорівнювати нулю, тому що довгостроковий позиковий капітал дорівнює нулю.
4. Коефіціент автономії джерел формування запасів.
на початок року
на кінець року
5. Коефіцієнт кредиторської заборгованості.
на початок року
на кінець року
6. Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості.
на початок року
на кінець року
7. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень буде равен нулю, тому що довгостроковий позиковий капітал дорівнює нулю.
Таблиця 4.2 – Аналіз коефіцієнтів ринкової стійкості.
Показники | На початок року | На кінець року | Зміна
+,- | темп зростання, %
1. Коефіціент маневреності власного капіталу |
0,61 | 0,71 | 0,1 | 16,39
2. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами запасів. | 2,38 | 1,54 | -0,84 | -35,29
4. Коефіціент автономії джерел формування запасів. |
0,61 | 0,71 | 0,1 | 16,39
5. Коефіцієнт кредиторської заборгованості. |
1 | 0,99 | -0,01 | -1
6. Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості. |
0,29 | 0,61 | 0,32 | 110,34
4. Аналіз ліквідності балансу та платоспроможності підприємства
Ліквідність балансу – ступінь покриття зобов язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов язань. Для аналізу ліквідності балансу порівнюються засоби по активу, згруповані по ступені ліквідності з зобов язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих по ступені їхньої ліквідності й розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по строках їхнього погашення й розташованими в порядку зростання строків. Аналіз ліквідності балансу наведений у таблиці 4.1
Активи по ступені ліквідності групуються на;
А1 – найбільш ліквідні активи
А2 – активи, що швидко реалізуються
А3 – активи, що повільно реалізуються
А4 – активи, що важко реалізуються
Пасиви групуються по степені терміновості на
П1 - найбільш термінові зобов язання
П2 – короткострокові пасиви
П3 – довгострокові пасиви
П4 – постійні пасиви
Згруповані активи і пасиви приведені в таблиці
Таблиця 4.1 Аналіз ліквідності балансу
Активи | На початок року | На кінець року | Пасиви | На початок року | На кінець року
А1 | 205,9 | 20,1 | П1 | 202,1 | 163,7
А2 | 60 | 267,1 | П2 | 0 | 0
А3 | 46,5 | 99,1 | П3 | 0 | 0
А4 | 69,2 | 62,4 | П4 | 180,1 | 216
Баланс | 381,6 | 448,7 | Баланс | 382,2 | 379,7
Для оцінки ліквідності балансу треба звірити активи та пасиви. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються співвідношення приведені в таблиці 4.2
Таблиця 4.2 Співвідношення активу та пасиву балансу
На початок року | На кінець року
А1 > П1 | 205,9 > 202,1 | А1 < П1 | 20.1 < 163.7
А2 > П2 | 60 > 0 | А2 > П2 | 267.1 > 0
А3 > П3 | 46,5 = 0 | А3 > П3 | 99.1 > 0
А4 < П4 | 69,2 < 180,1 | А4 < П4 | 62.4 < 216
Порівняння найбільш ліквідних засобів і швидко реалізованих активів з більше терміновими зобов'язаннями й короткостроковими пасивами дозволяє з'ясувати поточну ліквідність. Порівняння ж повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами відбиває перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (або неплатоспроможності) підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу. Перспективна ліквідність являє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів
Співвідношення виконуються тому баланс підприємства можна вважати абсолютно ліквідним. Виконання четвертого співвідношення також свідчить про дотримання мінімальної умови фінансової стійкості – наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Недолік засобів по одній групі активів компенсується їхнім надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише по вартісній величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більше ліквідні.
Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більше детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фи-нансовых коефіцієнтів.
Для аналізу ліквідності балансу розраховуються наступні коефіцієнти.
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
на початок року
на кінець року
2. Коефіцієнт критичної ліквідності
на початок року
на кінець року
Коефіцієнт свідчить про очікувану платоспроможність на період, що дорівнює середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.
3. Коефіцієнт поточної ліквідності
на початок року
на кінець року
Коефіцієнт показує високу платоспроможність підприємства на кінець року в разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів.
Поряд з наступними коефіцієнтами, для аналізу ліквідності балансу розраховуються також наступні показники.
Коефіцієнт самофінансування.
на початок року
на кінець року
6. Аналіз ділової активності підприємства
6.1 Аналіз рентабельності
Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу ринкового обміну. Ці показники розраховуються за звітний і попередній рік на підставі форми 2 «Звіт про фінансові результати» який приведений у додатку 2.
1. Рентабельність продукції за прибутком від реалізації
Пр – прибуток від реалізації, тис.грн.
ЧД - чистий дохід від реалізації, тис.грн.
на початок року
на кінець року
2. Рентабельність продукції за операційним прибутком
П оп – операційний прибуток, тис.грн.
на початок року
на кінець року
3. Рентабельність продукції за чистим прибутком
Пч – чистий прибуток, тис.грн.
на початок року
на кінець року
4. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності
П об – прибуток від звичайної діяльності, тис.грн.
на початок року
на кінець року
5. Рентабельність активів за чистим прибутком
на початок року
на кінець року
6. Рентабельність власного капіталу
СК – середньорічна величина власного капіталу, тис.грн.
на початок року
на кінець року
7. Рентабельність необоротних активів
НА – середньорічна величина необоротних активів, тис.грн.
на початок року
на кінець