14.Дебіторька заборгова-ність, тис.грн. | 584,3 | 445,5 | 261,3 | -138,8 | -323,0 | -184,2 | 76,25 | 44,72 | 58,65 | -23,75 | -55,28 | -41,35

15. Рентабель-ність виробництва | 537,5 | 679,0 | 482,6 | 141,5 | -54,9 | -196,4 | 126,33 | 89,79 | 71,08 | 26,33 | -10,21 | -28,92

16.Рентабель-ність підприємства | 41,6 | 52,9 | 54,8 | 11,3 | 13,2 | 1,8 | 127,28 | 131,73 | 103,49 | 27,28 | 31,73 | 3,49

Якщо охарактеризувати діяльність підприємства за допомогою певних фінансових показників після реструктуризації, то ТОВ "Надвірнянський лісокомбінат" працює прибутково але існують негативні тенденції до збільшення собівартості, інших витрат з одночасними зменшенням обсягів реалізації. Але основною проблемою є неповне а можна сказати неправильне використання виробничих потужностей, що на даний момент використовуються лише на 35%, що і веде за собою негативний стан виробництва та результатів діяльності загалом.

Станом на 1 січня 2007 року чистий прибуток ТОВ "Надвірнянський лісокомбінат" склав 665,5 тис. грн., що на 2,5 тис. грн.. більше ніж у попередньому році, виручка від реалізації продукції теж зросла з 1232,2 до 1258,4 тис. грн. Існують проблеми з реалізацією готової продукції, оскільки підприємство працює по непрямому каналу збуту це підвищує ціну продукції, що в свою чергу робить її менш конкурентноспроможною. Якщо врахувати те, що виробництво продукції є неповноцінним, тобто не проводиться на повну потужність, то слід з позитивної сторони відзначити збільшення її обсягу з 490 тис. грн. до 590 тис. грн. Але враховуючи стан в якому підприємство перебувало ще в 2002році теперішні показники свідчать про налагодження виробництва та вихід з кризового становища.

2.3. Аналіз ліквідності підприємства.

В другому питанні розділу я маю на меті проаналізувати ліквідність підприємства. Аналіз ліквідності почнемо з побудови балансу ліквідності. Першим нашим етапом буде групування активів залежно від рівня їх ліквідності (таб. 2.1).

Таблиця 2.3.1

Групування активів підприємства.

Групи | Умовне позначення | Сума рядків балансу | Сума, тис. грн

2004 | 2005 | 2006

Високоліквідні | А1 | Р 220 – Р 240 | 14,0 | 7,8 | 7,1

Швидколіквідні | А2 | Р 150 – Р 210 | 584,3 | 445,5 | 261,3

Повільноліквідні | А3 | Р 100 – Р 140, Р 250 | 953,0 | 1285,7 | 991,9

Важколіквідні | А4 | Р 080 | 5104,5 | 5142,7 | 5139,3

СУМА

Як ми бачимо із таблиці 2.1. значну частину активів підприємства складають важколіквідні активи. Що ж до високоліквідних активів, то їх дуже незначна частка порвіняно з іншими.

Тепер проведемо групування зобов’язань підприємства за строками їх погашення (таб. 2.2).

Таблиця 2.3.2

Групування зобов’язань підприємства

Групи | Умовне позначення | Сума рядків балансу | Сума, тис. грн

2004 | 2005 | 2006

Найбільштермінові | П1 | Р 530 – Р 610 | 101,8 | 280,3 | 946,4

Короткострокові | П2 | Р 500 – Р 520 | 591,0 | 661,3 | 532,9

Довгострокові | П3 | Р 480 | 548,0 | 398,3 | 288,0

Постійні | П4 | Р 380, Р 430 | 5415,0 | 5544,8 | 4632,3

СУМА

Дані таблиці 2.2 показують стрімке зростання найбільш термінових зобов’язань, що неодмінно відіб’ється на ліквідності підприємства. Позитивним є велика частка постійних зобов’язань.

Тепер побудуємо баланс ліквідності, в якому згрупуємо активи і пасиви і визначимо тип фінансової стійкості.

Таблиця 2.3.3

Аналіз ліквідності балансу

№ п/п | Групи активів | 2004 |

2005 |

2006 |

Групи зобов’я-

зань | 2004 | 2005 | 2006 | Платіжний надлишок або нестача

2004 | 2005 | 2006

1 | А1 | 14,0 | 7,8 | 7,1 | П1 | 101,8 | 280,3 | 946,4 | -87,8 | -272,5 | -939,3

2 | А2 | 584,3 | 445,5 | 261,3 | П2 | 591,0 | 661,3 | 532,9 | -6,7 | -215,8 | -271,6

3 | А3 | 953,0 | 1285,7 | 991,9 | П3 | 548,0 | 398,3 | 288,0 | 405,0 | 887,4 | 703,9

4 | А4 | 5104,5 | 5142,7 | 5139,3 | П4 | 5415,0 | 5544,8 | 4632,3 | -310,5 | -402,1 | 507,0

БАЛАНС | Х–––

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки наведених груп активів і зобов’язань.

Як було сказано в попередньому розділі, баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:

А1 ?П1, А2 ?П2, А3 ?П3, А4 ? П4.

Фактичне співвідношення на кінець 2004 року становило (згідно таб. 2.3):

14,0 ? 101,8

584,3 ? 591,0

953,0 ? 548,0

5104,5 ? 5415,0

Враховуючи те, що перших дві нерівності мають протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу є низькою.

Тепер поглянемо на співвідношення кінець 2005 року:

7,8 ? 280,3

445,5 ? 661,3

1285,7 ? 398,3

5142,7 ? 5544,8

Як бачимо, у 2005 році також не виконується умова по перших двох нерівностях. Тому констатуємо той факт, що ліквідність балансу підприємства є досить низькою.

На кінець розглянемо співвідношення на 2006 рік:

7,1 ? 946,4

261,3 ? 532,9

991,9 ? 288,0

5139,3 ? 4632,3

Результати показують, що на кінець 2006 року ліквідність підприємства знизилась, оскільки постійних зобов’язань (власних коштів) підприємства не вистачає для покриття його необоротних активів.

Використовуючи наведену методику аналізу ліквідності балансу потрібно враховувати наступні недоліки.

1. Третя група активів (А3) відноситься до “оборотних”, а сполучена з нею група пасивів - до зобов’язань, які можуть бути задоволені в строк більш, ніж через рік.