КА1 = 1,85 – 1,85 = 0;

2) зменшення величини швидколіквідних активів (А2) привело до зменшення показникас ліквідності на:

КА2 = 1,65 – 1,85 = - 0,2;

3) зменшення величини повільноліквідних активів (А3) привела до зниження ліквідності на:

КА3 = 1,34 – 1,65 = - 0,31;

4) збільшення величини найбільштермінових зобов’язань привело до зниження показника ліквідності на:

КП1 = 0,78 – 1,34 = - 0,56;

5) зменшення суми короткострокових зобов’язань зумовило підвищення ліквідності на:

КП2 = 0,78 – 0,85 = +0,07.

Визначимо сукупний вплив факторів на величину коефіцієнта ліквідності і визначимо баланс відхилень:

Кзл1 - Кзл0 = КА1 + КА2 + КА3 + КП1 + КП2

0,85 – 1,85 = 0 – 0,2 – 0,31 – 0,56 +0,07

- 1 = - 1.

Підводячи підсумок проведеного факторного аналізу відзначимо, що загальний показник ліквідності у 2006 році зменшився на 1 порівняно з попереднім. До таких результатів привело зменшення швидколіквідних активів (А2), повільноліквідних активів (А3) та збільшення величини найбільштермінових зобов’язань. Оскільки зменшення суми грошових коштів було незначним, то на показник ліквідності він не вплинув. Тільки зменшення суми короткострокових зобов’язань позитивно вплинуло на коефіцієнт ліквідності і зумовило його збільшення на 0,07.

2.5. Розрахунок прогнозного значення показника загальної ліквідності на 2007 рік.

Метою будь-якого прогнозування є виявлення процесів та передбачення розвитку подій у майбутньому. Передбачення майбутнього дає змогу підготувати підприємство як до позитивних так і до негативних тенденцій і, таким чином, максимізувати прибутки і мінімізувати збитки.

В своїй курсовій роботі я прогнозуватиму значення показника загальної ліквідності. Для проведення прогнозування візьмемо значення показника ліквідності за три роки.

Таблиця 2.5.1

Прогнозування значення загальної ліквідності на 2007 рік

Роки | Ліквідність | t | t2 | t*y | t4 | t2*y | Yпр | Yпар | |Y-Y|

Пряма | Парабола

2004 | 2,24 | -1 | 1 | -2,24 | 1 | 2,24 | 2,35 | 2,24 | 0,11 | 0,3

2005 | 1,85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,65 | 1,85 | 0,2 | 0

2006 | 0,85 | 1 | 1 | 0,85 | 1 | 0,85 | 0,95 | 0,84 | 0,1 | 0,01

Сума | 4,94 | 0 | 2 | -1,39 | 2 | 3,09 | Х | Х | 0,41 | 0,01

2007 | Х | 2 | 4 | Х | 16 | Х | Х | -0,79 | Х | Х

Для здійснення прогнозування потрібно розв’яти рівняння прямої та параболи, які нам дадуть теоретичне значення прогнозованого економічного показника.

1. Знайдемо теоретичні значення ліквідності за допомогою рівняння прямої. Воно має вигляд:

Yпр = a + b*t (2.5.1)

Для знаходження параметрів a і b розв’яжемо наступну систему рівнянь:

(2.5.2)

Звідси випливає, що

a = (2.5.3)

b = (2.5.4)

Підставимо в формули розраховані в таблиці значення

a = 1,65

b = - 0,7

Отже, наша функція матиме вигляд Yпр = 1,65 – 0,7*t. Підставимо значення t для кожного року в функцію 2.1.1 щоб отримати теоретичні значення ліквідності:

Yпр = 1,65 – 0,7*(-1) = 2,35

Yпр = 1,65 – 0,7*0 = 1,65

Yпр = 1,65 – 0,7*1 = 0, 95

Отримані результати занесемо в таблицю.

2. Розрахуємо теоретичні значення ліквідності за допомогою рівняння параболи:

Yпар = a + b*t +c*t2 (2.5.5)

Для знаходження параметрів a, b, c необхідно розв’язати наступну систему рівнянь:

(2.5.6)

З цієї функції визначаємо b :

b =

b = - 0,7

Для знаходження параметрів a і c розв’яжемо наступну систему рівнянь:

(2.5.7)

Для знаходження параметру а підставимо дані таблиці 2.5.1. у функцію 2.5.7:

Віднявши від першого рівняння друге отримаємо значення параметра a:

а = 1,85.

Для знаходження параметру с підставимо значення а у другу формулу:

2*1,85 + 2с = 3,09

2с = 3,09 – 3,7

с = - 0,31.

Отже, функція параболи матиме вигляд:

Yпар = 1,85 – 0,7*t – 0,31*t2.

Розрахуємо теоретичні значення ліквідності за рівнянням параболи і отримані результати занесемо в таблицю:

Yпар = 1,85 – 0,7*(-1) – 0,31*1 = 2,24

Yпар = 1,85 – 0,7*0 – 0,31*0 = 1,85

Yпар = 1,85 – 0,7*1 – 0,31*1 = 0,84.

Для вибору оптимальної функції для прогнозування економічного показника слід розрахувати суму відхилень фактичних значень від теоретичних як по прямій, так і по параболі і для прогнозування вибрати ту залежність, яка має найменшу суму відхилень і відповідає рівності

==> min

В нашому випадку для прогнозу вибираємо параболічну залежність, оскільки сума відхилень по ній менша ніж по прямій (0,01<0,41). Отже,

Yпар2007 = 1,85 – 0,7*2 – 0,31*4 = - 0,79.

Отримані результати зобразимо графічно.

Рис.2.5.1. Визначення прогнозного значення загальної ліквідності на 2007 рік

Згідно проведених розрахунків ліквідність у прогнозному році набуде від’ємного значення і становитиме –0,79, що добре бачимо на графіку. Завдяки проведенню прогнозу підприємство може прийняти заходи, щоб недопустити такого значного зниження ліквідності, яке загрожує йому повною неплатоспроможністю і можливим банкрутством.

Розділ 3. Шляхи та резерви підвищення ліквідності підприємства.

У якості підсумку усього вищевикладеного в даній курсовій роботі я хочу подати рекомендації, що сприяють підвищенню ліквідності підприємства, що виявилось на межі своєї ліквідності, а це можливо через помилки в його політиці, аналітичній роботі та інших причин, і змушене прибігати до термінових заходів.

По-перше, підприємству необхідно оцінювати ліквідність балансу шляхом розрахунку коефіцієнтів ліквідності. У процесі аналізу балансу на ліквідність можуть бути виявлені відхилення убік як зниження мінімально допустимих значень, так і їхнього істотного перевищення. У першому випадку підприємству потрібно в мінімальний термін привести показники ліквідності у відповідність із