2. Оцінка ліквідності
Проведемо аналіз ліквідності балансу за даними агрегованого балансу
Аналіз ліквідності балансу
Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року
1. Найбільш ліквідні активи | 300 | 237 | 1. Негайні пасиви | 453 | 455
2. Активи, що швидко реалізуються | 612 | 880 | 2. Короткострокові пасиви | 600 | 856
3. Активи, що реалізуються повільно | 1169 | 1121 | 3. Довгострокові пасиви | 279 | 357
4. Важкореалізовувані активи | 1260 | 1712 | 4. Постійні пасиви | 2009 | 2282
Баланс | 3341 | 3950 | Баланс | 3341 | 3950
Показник | Формула розрахунку | На початок року | На кінець року | Межі
Загальний коефіцієнт покриття | А1+А2+А3/П1+П2 | 1,98 | 1,7 | > 1-2
Коефіцієнт швидкої ліквідності | А1+А2/П1+П2 | 0,87 | 0,85 | > 0,7-0,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | А1/П1+П2 | 0,28 | 0,18 | > 0,2-0,35
Баланс підприємства не ліквідний як на початок так і на кінець року, оскільки не виконуються умова ліквідності балансу А1>П1, А2>П2, А4<П4. Як на початок року так і на кінець найбільш ліквідні активи менші за негайні пасиви.
Значення Кал. на початок року становить 0,28, на кінець року зменшується на 0,1. Це пояснюється зменшенням грошових коштів на підприємстві. Що стосується Кшл. то на початок року його значення становило 0,85, а на кінець – 0,87. Загальний коефіцієнт покриття як на початок так і на кінець року знаходиться в рекомендованих значеннях. На початок року його значення становить 1,98, а на кінець року – 1,7, що свідчить про здатність підприємства розрахуватись за своїми зобов’язаннями в повному обсязі.
3. Оцінка оборотності активів
№ п/п | Показник | Початок року | Кінець року | Формула
1. | Коефіцієнт оборотності оборотних засобів | 5360/(2081+2238)/2=2,5 | = Чистий дохід від реалізації/Сер.річ.вартість оборотних засобів
2. | Тривалість 1-го обороту оборотних засобів, днів | 365/2,5=146 | =365/ Коефіцієнт оборотності оборотних засобів
3. | Коефіцієнт оборотності запасів | 4400/(1092+1121)/2=4 | = Сер.річ.вартість оборотних засобів/ Сер.річ.вартість запасів
4. | Тривалість 1-го обороту оборотних запасів | 365/4=91,3 | = 365/ Коефіцієнт оборотності запасів
5. | Коефіцієнт оборотності засобів в розрахунках | 5360/(612+880)/2=7,2 | = Чистий дохід/ Сер.річ.вартість засобів в розрахунках
6. | Тривалість 1-го обороту засобів в розрахунках | 365/7,2=50,7 | =365/ Коефіцієнт оборотності засобів в розрахунках
7. | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 5360/(500+620)/2=9,6 | =Дохід/ Сер.річ.вартість дебіторської заборгованості за товари, роботу, послуги
8. | Тривалість погашення дебіторської заборгованості | 365/9,6=38 | =365/ Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Як бачимо на кінець року оборотні засоби здійснюють 2,5 оборотів за рік. Тривалість 1-го обороту 146 днів.
В структурі оборотних засобів найбільшу кількість обертів здійснює дебіторська заборгованість, коефіцієнт оборотності якої становить 9,6. Тобто дебіторська заборгованість робить за рік майже 10 обертів, при тривалості одного обороту 3 днів, що є позитивним значенням в діяльності підприємства. Запаси здійснюють 4 оберти за рік, а засоби в розрахунках (які в свою чергу включають ДЗ) – 7,2 об/рік, тривалість 1 обороту яких відповідно становить 91,3 і 50,7 днів.
4. Оцінка дохідності фірми.
№ п/п | Показник | Кінець року | Формула
1. | Фондовіддача ОФ | 5360/(800+900)/2=6,3 | ЧД/ОФ
2. | Коефіцієнт віддачі НА | 5360/(1260+1712)/2=3,6 | ЧД/НА
3. | Коефіцієнт віддачі ОА | 5360/2159,5=2,5 | ЧД/ОА
4. | Коефіцієнт віддачі всіх активів | 5360/(3341+3950)/2=1,5 | ЧД/активи
5. | Коефіцієнт рентабельності активів | 726/3645,5=0,2 | Прибуток від звичайної діяльності/ активи
6. | Коефіцієнт рентабельності ВК | 726/(2009+2282)/2=0,3 | Прибуток від звичайної діяльності/ сер.ВК
7. | Прибутковість звичайної діяльності | 968/5360=0,2 | Прибуток від звичайної діяльності до оподатк./ЧД
8. | Рентабельність підприємства | 726/5360=0,1 | Прибуток від звичайної діяльності/ЧД
9. | Коефіцієнт рентабельності продукції | 938/4400=0,2 | Фін.рез. від ОД/ Сер.річ.вартість реалізованої продукції
10. | Коефіцієнт рентабельності продажу | 726/5361=0,1 | ФР від звичайної діяльності/ЧД
Отже, розрахувавши фондовіддачу ОФ ми бачимо, що з 1 грн. основних фондів виручка підприємства становить 6,3. Коефіцієнт віддачі НА показує, що підприємство з 1 грн. всіх необоротніх активів отримує 3,6 виручки, а з 1 грн. ОК - 2,5. Коефіцієнт віддачі всіх активів показує, скільки виручки підприємство отримує з 1 грн. активів, що у нашому випадку становить 1,5. За допомогою прибутковості звичайної діяльності ми визначили ступінь прибутковості всієї звичайної діяльності – 0,2. Коефіцієнт рентабельності продукції становить 0,1 тобто це прибуток який отримує підприємство з 1 грн. виручки від реалізації. Коефіцієнт рентабельності продукції показує, скільки прибутку (0,2) в операційній діяльності підприємство отримує з кожної гривні витрат.
Коефіцієнт рентабельності продажу становить 0,1, а отже це прибуток який отримує підприємство з 1 гривні виручки від реалізації.
5. Управління заборгованістю
№ п/п | Показник | Початок року | Кінець року | Формула
1. | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 5360/(500+620)/2=9,6 | =Дохід/ Сер.річ.вартість дебіторської заборгованості за товари, роботу, послуги
2. | Тривалість погашення дебіторської заборгованості | 365/9,6=38 | =365/ Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
3. | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 5360/(355+212)/2=18,9 | =Дохід/ Сер.річ.вартість кредиторської заборгованості за товари, роботу, послуги
4. | Тривалість погашення кредиторської заборгованості | 365/18,9=19,3 | =365/