Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості становить 9,6. Тобто дебіторська заборгованість робить за рік майже 10 обертів, при тривалості одного обороту 38 днів, що є позитивним значенням в діяльності підприємства. Щодо кредиторської заборгованості то коефіцієнт оборотності становить 18,9. а отже кредиторська заборгованість робить за рік майже 19 обертів, при тривалості одного обороту 19 днів.

6. Оцінка фінансової стабільності

Номер рядка | Показник | На початок року | На кінець року

1. | Власний капітал | 2009 | 222

2. | Необоротні активи | 1260 | 1712

3. | Власні обігові кошти (ВОК) | 749 | 570

4. | Запаси | 1169 | 1121

5. | Д ВОК | 1440 | 2017

6. | Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів (ВД) | 1628 | 1783

7. | Д ВД | 459 | 662

8. | Загальна величина основних джерел формування запасів (ОД) | 2081 | 223

9. | Д ОД | 912 | 1117

10. | Тип фінансової стійкості

Перевірка на допустимість фінансової стійкості | Абсолютна фінансова стійкість | Абсолютна фінансова стійкість

Показник | Формула розрахунку | На початок року | На кінець року | Межі

Коефіцієнт автономії | ВК/валюта балансу | 0,6 | 0,6 | > 0,5

Коефіцієнт фінансової стійкості | ВК+ДЗ/ валюта балансу | 0,7 | 0,7 | > 0,7-0,8

Коефіцієнт маневреності власних коштів | ВОК/ВК | 0,4 | 0,2 | > 0,4-0,6

Коефіцієнт заборгованості | Зобов’язання/ валюта балансу | 0,4 | 0,4 | < 0,5

Коефіцієнт інвестування | НА/ВК | 0,6 | 0,8 | < 1

Як ми бачимо, що на початок і на кінець року фінансовий стан підприємства характеризується абсолютною фінансовою стійкістю. Значення коефіцієнта автономії як на початок року так і на кінець року становить 0,6, а тому можна сказати що наше підприємство не є залежним від своїх кредиторів так як рекомендоване значення - > 0,5. Коефіцієнт фінансової стійкості становить 0,7 як на початок року так і на кінець року, він також знаходиться в рекомендованих межах. Щодо коефіцієнта маневреності власних коштів то на початок року він знаходиться в межах рекомендованого значення, а от на кінець року він становить 0,2, а отже частка власних коштів яка знаходиться в обігу на кінець року зменшилась. Коефіцієнт заборгованості як на початок року так і на кінець року становить 0,4 це на 0,1 менше рекомендованого значення. Даний коефіцієнт показує, яка частка позичених коштів у всіх коштах підприємства. Коефіцієнт інвестування показує, що на початок року 0,6 власних коштів витрачено на необоротні активи, а на кінець року ця частка збільшилась до -0,8.

7. Оцінка ймовірності банкрутства

Оцінка ймовірності банкрутства підприємства проводиться за допомогою моделі Альтмана. У нашій роботі ми розрахуємо ймовірність банкрутства підприємства і за

2-во факторною і за 5-ти факторною моделями.

В даному випадку ми використовуємо 2-во факторну модель.

Z = -0,377-1,0736·Кпокр. + 0,0579·Кфін.зал.

Показник | Формула розрахунку | На кінець року

Коефіцієнт покриття | А1+А2+А3/П1+П2 | 1,7

Коефіцієнт фінансової залежності | 1 – Кавт. | 0,4

Z – показник ймовірності банкрутства | = -0,377-1,0736·Кпокр.

+ 0,0579·Кфін.зал. | -2,2

Оскільки, розрахований коефіцієнт Z<0, то для підприємства ймовірність банкрутства становить < 50%.

Дана модель була розроблена у 1968 р. на основі статистичного аналізу фінансових показників діяльності суб'єктів підприємництва. Модель Альтмана 5-ти факторна.

Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,З Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5 де:

X1 - робочий капітал / загальна вартість активів;

Х2 — чистий прибуток / загальна вартість активів;

Х3 — чистий дохід / загальна вартість активів;

Х4 — ринкова капіталізація компанії (ринкова вартість акцій) / сума заборгова-ності;

Х5 — обсяг продажу / загальна вартість активів.

Якщо значення Z < 1,8, то ймовірність банкрутства дуже висока.

Якщо Z = 1,81 — 2,7, то ймовірність банкрутства висока.

Якщо Z = 2,71 - 2,99, то банкрутство можливе.

Якщо Z = 3,0 — ймовірність банкрутства дуже низька.

Точність прогнозування банкрутства за цією моделлю становить 95%.

Показник | Початок року | Кінець року

X1 | 0,59 | 0,51

Х2 | 0,22 | 0,18

Х3 | 1,60 | 1,36

Х4 | - | -

Х5 | 1,62 | 1,37

Z | 8,5 | 7,31

Отже, як бачимо значення Z на початок року становить 8,5 і на кінець року 7,31 значить ймовірність настання банкрутства дуже низька оскільки сума власного капіталу підприємства є дуже велика і співвідношення власного капіталу та позикового свідчить про платоспроможність підприємства.

Висновок: за аналізований період часу майно підприємства збільшилось на 609 тис. грн., з темпом приросту 18,23%. Загальна зміна майна спричинена в основному значним ростом необоротних активів на 452 тис. грн. (приріст 35,7% ), а також із зростанням оборотних активів на 157 тис. грн. з темпом приросту 7,54%. Можна припустити , що необоротні активи зросли за рахунок власного капіталу (додатково вкладеного капіталу, резервного капіталу та нерозподіленого прибутку). Ріст оборотних активів в основному спричинений ростом засобів в розрахунках на 26 тис. грн. та запасів на 29 тис. грн. з темпом приросту 2,66%, незважаючи на зменшення показника товарів на 77 тис. грн. з темпом змін 100% та грошових коштів на 63 тис. грн.. з темпом змін 21%. Грошові кошти на початок року становили 300 тис. грн., а на кінець року їхня сума становила 237 тис. грн.,