9.Власний капітал | 103560 | 150236 | 112470 | 46676 | 8910 | 45,07 | 8,6

Таблиця 3.2- Динаміка показників рентабельності, %

Показник | Розраховані величини | Темпи приросту

1-ий | 2-ий | 3-ий | абсолютні | відносні

2-ий | 3-ий | 2-ий | 3-ий

Рентабельність продукції (ряд.3:ряд.2) | 7,32 | 9,15 | 7,5 | 1,83 | 0,18 | 25 | 2,45

Рентабельність п-ва (ряд.4/(ряд.5+ряд.6)) | 11,20 | 17,66 | 9,38 | 6,49 | -1,82 | 57,68 | -16,25

Рентабельність інвестиційного капіталу (ряд.7:ряд.8) | 19,90 | 29,17 | 20,16 | 9,98 | 0,26 | 46,58 | 1,3

Рентабельність власного капіталу (ряд.7:ряд.9) | 19,78 | 20,90 | 16,49 | 1,12 | -3,29 | 5,66 | -16,63

Рис.3.1- Динаміка рентабельності

Найнищий, але стабільний відносний показник для ЗАТ ”БІЛ і КА” – рентабельність продукції - ефективність витрат на виробництво і збут, що характеризує стабільність виробництва. В порівнянні з цим показником рентабельність підприємства більше підлягала впливу зовнішніх факторів середовища, помітні значніші зміни. Проте, якщо в 1-му році рентабельність підприємства складала 11,20% в порівнянні з рентабельністю продукції (7,32%), то в 3-му році дещо впала, але перевищує рентабельність продукції (9,38% порівняно з 7,5%). Загальна рентабельність показує ефективність роботи всього підприємства, а саме віддачу від всіх необоротних та оборотних активів. Даний спад є негативним явищем для підприємства.

Що ж до показників рентабельності капіталу, то рентабельність інвестеційного капіталу дещо вища, ніж власного капіталу. Відбувається збільшення майже на 10% у 2-му році. У 3-му році цей показник знаходиться на рівні 1-го року, і віддача інвестицій загалом становила 20,16 коп на 1 грн вкладів. Власний капітал у 2-му році зріс на 45,07% і його рентабельність становила 20,90% (зросла у порівнянні з 1-им роком на 5,66%). Отже можна зробити висновок, що ефективність використання активів, створених за рахунок власних коштів, на підприємстві зросла. У 3-му році цей показник дещо зменшився.

Таблиця 3.3 – Вихідні дані для трьохфакторної моделі рентабельності

Показник | 2-ий | 3-ий | Відхилення (+,-) | Виконання плану,%

Прибуток (загальна сума,грн) | 219860 | 175089,8 | -44770,20 | 79,64

Чистий дохід, грн. | 699226 | 630071 | -69155,00 | 90,11

Середньорічна вартість основних засобів, грн | 277470,5 | 375042,2 | 97571,70 | 135,16

Середньорічні залишки оборотних коштів, грн | 44365 | 35320 | -9045,00 | 79,61

Середньорічна вартість виробничих фондів, грн. | 321835,5 | 410362,2 | 88526,70 | 127,51

Коєфіцієнт фондомісткості продукції, % | 39,68 | 59,52 | 19,84 | 150,00

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів(коеф. завантаженя), % | 6,34 | 5,61 | -0,74 | 88,35

Прибуток на 1 грн.,коп. | 31,44 | 27,79 | -3,65 | 88,38

Реалізація на 1 грн. виробничих фондів,коп | 217,26 | 153,54 | -63,72 | 70,67

Рентабельність виробництва,% | 68,31 | 42,67 | -26 | 62,46

Проводимо аналіз за трьохфакторною моделлю рентабельності:

Пофакторна перевірка

Із зменшенням прибутку на 1 грн. на 3,65 коп. рентабельність виробництва зменшилася на 7,95%, а саме із зменшенням прибутку підприємства на 44770,2 грн. і обсягу продукції на 69155 грн.

Із збільшенням коефіцієнту фондомісткості на 19,84% рентабельність виробництва зменшилася на 18,2% через збільшення середньорічної вартості основних засобів на 97571,7грн., і обсягу продукції на 69155 грн.

Із зменшенням коефіцієнту завантаження на 0,74% рентабельність виробництва збільшилася на 0,49%, що відбулося через зменшенням середньорічних залишків оборотних коштів на 9045 грн. та через збільшення обсягу продукції на 69155 грн.

За рахунок зміни цих факторів в загальному рентабельність виробництва (підприємства) зменшилася на 26%, бо було недовиконано план на 37,54%.

3.2Аналіз рентабельності окремих видів продукції

Як відомо основним джерелом прибутку є виробництво продукції. На цей показник господарювання впливають зміни рівня фондовіддачі, оборотність оборотних фондів і звичайно ж рентабельність продукції, яка визначається співвідношенням рівня прибутку від реалізації і виторгу від реалізації. Проаналізуємо зміну рентабельності звітного (3-го) року від минулого (2-го).

Таблиця 3.4 -Розрахунок до пофакторного аналізу рентабельності

Показник | Умов. позн. | Звітні дані | Відхилення

2-ий | 3-ий

1 | 2 | 3 | 4 | 5

1. Продукція, грн. | N | 635660 | 545253 | 90407

2. Основні виробничі фонди, грн. | F | 144562 | 130755 | 13807

3. Оборотні кошти, грн. | E | 96745 | 64582 | 32163

4.Прибуток, грн. | P | 56852 | 38501 | 18351

5. Pентабельність виробництва | R=P/(F+E) | 0,2356 | 0,1971 | 0,0385

Фактор 1. Рентабельність продукції | P/N | 0,0894 | 0,0706 | 0,0188

Фактор 2. Фондоємність | F/N | 0,2274 | 0,2398 | -0,0124

Фактор 3. Оборотність оборотних коштів | E/N | 0,1522 | 0,1184 | 0,0338

Рентабельність виробництва на підприємстві знизилась з 23,56% у 2-му році до 19,71% у 3-му (на 3,85%). Це відбулося під впливом зниження рентабельності виготовленої продукції на 1,88% та підвищення фондоємності на 1,24%. На спад рентабельності вплинуло також зменшення оборотності оборотних коштів.

Вплив цих факторів визначимо за допомогою методу ланцюгових підстановок:

Таблиця 3.5 – Розрахунок методом ланцюгових підстановок

Номер підстановки та назва фактора | Прибут-ковість | Фондоєм- ність | Оборотність оборотних коштів | Рентабель- ність | Величина впливу фактора,%

Нульва підстановка | 0,0894 | 0,2274 | 0,1522 | 0,2356

1.Вплив зміни рентабельності продукції | 0,0924 | 0,2398 | 0,1184 | 0,1971 | 1,3265

2.Вплив зміни фондоємності | 0,0924 | 0,2398 | 0,1184 | 0,1879 | 4,2291

3.Вплив зміни оборотності оборотних коштів | 0,0924 | 0,2398 | 0,1251 | 0,1851