Таблиця 3.7

Аналіз пасивів підприємства

№ | Показники | На поч. року | На кін. року | Відхилення

1. | Усього капіталу, тис.грн., в тому числі: | 4987,9 | 5293,3 | 305,4

2. | Власний капітал

- в тисячах гривень | 4306 | 5044,7 | 738,7

- в % до всього капіталу | 86,33 | 95,30 | 8,97

3. | Позиковий капітал

- в тисячах гривень | 0 | 0 | 0

- в % до всього капіталу | 0 | 0 | 0

3.1 | Довгострокові кредити

- в тисячах гривень | 0 | 0 | 0

- в % до всього капіталу | 0 | 0 | 0

3.2 | Короткострокові кредити

- в тисячах гривень | 0 | 0 | 0

- в % до всього капіталу | 0 | 0 | 0

3.3 | Кредиторська заборгованість

- в тисячах гривень | 681,9 | 248,6 | -433,3

- в % до всього капіталу | 13,68 | 4,7 | -8,98

У даній таблиці наведено склад і структуру джерел коштів підприємства, вихідні дані взяті із форми 1 „Баланс”.

На досліджуючому підприємстві спостерігається тенденція зростання власного капіталу, лиш за рахунок нерозподіленого капіталу, які зріс на 751 тис. грн. при незмінності решти, свідчить про початок розширення виробничої та комерційної діяльності, що зміцнює економічну самостійність та фінансову стійкість підприємства.

Для детальнішого аналізу власного капіталу, необхідно використати дані показників оборотності капіталу, які полягають в досліджені рівнів і динаміки капіталу (див.табл.3.8)

Таблиця 3.8

Аналіз власного капіталу

№ | Показники | Розрахунок | Значення тис. грн.

1. | Власний оборотний капітал на поч. року | Кв.к.=ЧВ/ВК=12596,3/4306 | 2,93

2. | Власний оборотний капітал на кін. року | Кв.к.=ЧВ/ВК=8951,6/5044,7 | 1,77

3. | Зміна за звітній період | 2,93-1,77 | 1,16

За розрахунками в таблиці 3.8, ми бачимо чітка зниження оборотності капіталу протягом року, це свідчить про неефетивне використання активів, сформованих за рахунок власного капіталу, спад ділової активності.Одним із основним фактором такого явище є значне зниження виручки від реалізації продукції.

Отже, як було сказано вище по тексту, підприємству необхідно оновити асортимент продукції і рекламу щодо просування її на ринок, в тому числі зайнятися пошуком нових ринків збуту.

Аналіз фінансової стійкості

Однією з основних характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість, економічним змістом якої є забезпеченість активів підприємства стійкими джерелами їх формування, гарантована платоспроможність, незалежність від випадковостей ринкової кон’юктури і поведінки партнерів.

Розрізняють довгострокову і короткострокову фінансову стійкість. Основною короткострокової фінансової стійкості є раціанальна організація і використання обротних коштів (оборотного капіталу) підприємства. Довгострокова фінансова стійкість пов’язана насамперед із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем залежності від кредиторів та інвесторів. Сутність її оцінки полягає насамперед у визначенні спроможності підприємства відповідати за своїми довгостроковими зобов’язаннями. В основі відповідної методики оцінки – розрахунок показників, що характеризують структуру довгострокових джерел фінансування і спроможність підприємста підтримувати таку структуру.

Значення і сутність фінансової стійкості підприємства найповніше відображаються в її показниках. Розрізняють абсолютні і відносні показники фінансової стійкості.

У складі абсолютних показників здебільшого виділяють групу показників наявності джерел формування запасів та групу показників забезпеченості запасів джерелами їх формування. Залежно від рівня забезпеченості запасів джерелами їх формування визначають тип короткострокової фінансової стійкості. При цьому трактуванні змісту показників у різних авторів різне.

Але на мою думку, в найбільшій мірі змісту фінансової стійкості і завдання її аналізу відповідає підхід запропонований В.В. Ковальовим, який виділяє два основних показника наявності джерел формування запасів: власні оборотні кошти і нормальні.

Показник власних оборотних коштів характеризує ту частину власого капіталу, яка є джерелом формування оборотних активів підприємтсва. Також він є розрахункрвим показником, що залежить як від структури активів, так і від структури джерел їх формування . Економічно його трактутують так: це вартість оборотних активів, яка залишається у розпорядженні підприємства після розрахунків за його поточними зобов’язаннями. В певному розумінні це характеристика свободи маневру і фінансової стійкості підприємства з позиції короткострокової перспективи. При інших умовах цей показник, як правило збільшується зі зростанням обсягів виробничої діяльності . Основним і постійним джерелом зростання власних оборотних коштів є прибуток.

Алгоритм розрахунку показника власних оборотних коштів з часом змінюється, але на даний момент у вітчизняній і зарубіжній обліково – аналітичній практиці частіше всього розраховують за формулою:

ВОК=ОА – ПЗ (3.1)

де ОА – оборотні активи;

ПЗ – поточні зобов’язання;

Нормальні або обгрунтовані, джерела формування запасів (Дн) – це джерела, які логічно мали б розглядатися як джерела формування запасів. Вони включають власні джерела формування запсів і короткострокові позикові джерела, які є як правило, джерела формування запасів. Їх величину розраховують, за :

Дн =ВОК + КК + ВВ + КЗт + ПЗа; (3.2)

де КК – короткострокові кредити банку;

ВВ – векселі видані;

КЗт - кредиторська заборгованість за товари , роботи і послуги;

ПЗ – поточні зобов’язання за розрахунками з одержаних авансів.

Взявши дані із звітності ТзОВ «Фенікс», а семе Ф1 Баланс розрахуємо ці показники:

На початок звітнього періоду ВОК = 3477,8 – 681,9 = 2795,9

На кінець звітнього періоду ВОК = 3564,3 – 248,6 = 3315,7

На початок звітнього періоду Дн = 2795,9 + 0 + 0 +271,2 + 221,8 = 3288,9

На кінець звітнього періоду Дн= 3315,7+0+0+53,2+157,6 =3526,5

В залежності від співвіднлшення обсягу запасів підприємства і розглянутих вище показників наявності джерел формування можна виділити такі типи короткострокової фінансової стійкості підприємства:

1) Абсолютна короткострокова фінансова