Ліквідність балансу - це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розташуванні в порядку її спадання, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою строковості і розміщені в порядку збільшення термінів погашення зобов’язань. Для визначення ліквідності балансу групи активів і пасивів зіставляють між собою.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 > П1 ; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4 ;

Але для початку визначемо групи ліквідних активів для ТзОВ «Фенікс»:

Найліквідніші активи (А1), для яких практично немає небезпеки втрати своєї вартості в разі ліквідації підприємства і не існує істотного часового періоду для перетворення їх у платіжні засоби.

На початок року – 266,7 тис.грн.;

На кінець року - 382,3 тис.грн. .

Швидколіквідні (А2) – це активи для перетворення яких у грошові кошти потрібний певний час.

На початок року – 126,0 тис. грн.

На кінець року - 0

Повільноліквідні (А3) – це найменш ліквідні оборотні активи (запаси, інші оборотні активи). Ліквідність цих активів залежить від платоспроможності покупців.

На початок року – 1219,4 тис.грн.;

На кінець року - 1427,9 тис.грн.

Важколіквідні активи (А4) –це активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом періоду більшого ніж один рік.

На початок року – 1510,1 тис. грн.

На кінець року - 1729,0 тис.грн.

І пасиви балансу залежно від рівня строковості погашення зобов’язань групуються на :

Термінові (негайні) пасиви (П1) – це поточні зобов’язання підприємства, оплата яких визначається моментом виникнення заборгованості за наслідками здійснення господарських операцій.

На початок року – 681,9 тис. грн.

На кінець року - 248,6 тис.грн.

Короткострокові пасиви (П2), які підлягають погашенню протягом року.

На початок року – 0,00 тис. грн.

На кінець року - 0,00 тис.грн.

Довгострокові пасиви (П3) -всі зобов’язання, які не є поточними.

На початок року – 0,00 тис. грн.

На кінець року - 0,00 тис.грн.

Постійні пасиви (П4) – джерела довгострокового фінансування господарської діяльності підприємства з необмеженим терміном використання.

На початок року – 4306 тис. грн.

На кінець року - 5044,7 тис.грн.

Тепер подивимось на виконання умови за даними ТзОВ «Фенікс»:

На початок року 266,7> 681,9; 126,0> 0; 1219,4> 0; 1510,1> 4306 На кінець року 382,3>248,6; 0 = 0; 1427,9> 0; 1729,0 < 5044,7

За даними умовами видно, що і на початок і на кінець року є невідповідність. Оскільки необхідною умовою абсолютної ліквідності є виконання перших трьох нерівностей, то можна зробити висновок, що ліквідність підприємства відрізняється від абсолютної. При цьому спостерігається нестача коштів за однією групою активів (А1)) компенсується їх надлишок в іншій групі ( П4) лише за вартістю, оскільки менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.

На кінець року за даними відповідає умові четверта нерівність навідмінно на початку року, це свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, тобто носить так званий балансуючий характер.

Зіставлення груп активу і пасиву дає змогу виявити так звану поточну ліквідність підприємства, яка свідчить про поточну його платоспроможність, яку можна ще визначити за формулою:

Пп = Фідук + ФІ ді + ФІп +ГКн +ГКі –ПЗ

Де Фідук – довгострокові фінансові інвестиції;

ФІ ді – інші довгострокові фінансові інвестиції;

ФІп - поточні фінансові інвестиції;

ГКн та Гкі - грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті та іноземній валюті.

За даними ТзОВ «Фенікс»: Пп = 300 + 349 – 930,5 = - 281,5 тис.грн.

Оскільки, результат від’ємний, то це свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства, через наявність сум коштів і високоліквідних активів, яких недостатньо для погашення боргу, не виконання грошових зобов’язань перед кредиторами після настання терміну їх сплати, у тому числі із заробітньої плати.

Для якісної оцінки ліквідності і платоспроможності підприємства крім аналізу ліквідності балансу проводять розрахунок і аналіз сукупності відносних аналітичних показників – фінансових коефіцієнтів ліквідності (див.табл.3.10).

Таблиця 3.10

Аналіз ліквідності (платоспроможності)

№ | Коефіцієнти | На поч. року | На кін.року | Зміна

Розрахунок | Значення | Розрахунок | Значення

1. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Ка.л.=К/ПП

166,7/681,9 | 0,24 | 182,3/248,6 | 0,73 | 0,49

2. | Коефіцієнт проміжної ліквідності | Кп.л=ПА-З/ПП

(3477,8-2347,4)/681,9 | 1,66 | (3564,3-2191,2)/248,6 | 5,52 | 3,86

3. | Коефіцієнт загальної ліквідності | Кз.л=ПА/ПП

3477,8/681,9 | 5,1 | 3564,3/248,6 | 14,33 | 9,23

4. | Коефіцієнт співвідношення активів і ПЗ | Ка.п.з=А/ПЗ

4987,9/681,9 | 7,31 | 5293,3/248,6 | 21,29 | 13,98

Отже, розрахунки показують, що відповідно з початком року на кінець року підприємство має досить високу зростання всіх показників ліквідності. Для деталізації розберемо кожен показник окремо.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найжорсткішим критерієм платоспроможності, що показує, платоспроможність підприємства на дату балансу, тому висновки щодо майбутньої його платоспроможності цього показника робити недоцільно, оскільки на кінець року досить високе його значення негативно впливає на рентабельність підприємства, тому що залучений капітал вкладається в неробочі активи, якими є грошові кошти та їх еквіваленти.

В зарубіжній аналітичній практиці оптимальною ваважаєть ситуація, коли значення показника дорівнює 0,2 -0,3, а у вітчизняній – нормативи не розроблені, однак теоретично достаттнім вважається значення коефіцієнта більше за 0,2 – 0,35. В нашій ситуації наближеним до оптимального значення був коефіцієнт на початку року, тобто це означає що підприємтсво „Будмаш” спромоглося на початок погасити лише 24% своїх поточних зобов’язань