порівняно з кінцем де погашення зросли на 49%. Це є позитивним явищем, оскільки на кінець року підприємство повністю розрахувлося з бюджетом, з фондом стархування і з внутрішніми розрахунками. А негативним є те, що залишилася заборгованісь за отриманими авансами і з оплатою працею, що може вплинути на роботу персоналу, а це може призвести до порушення нормального виробничого циклу. В цій ситуації можна порекомендувати балансування розрахунків по погашенню боргів.
Коефіцієнт проміжної ліквідності, який відображє прогнозні платіжні можливості підприємства за умови вчасного проведення розрахунків з дебіторами. За даними коефіцієна можна сказати, що підприємство спромоглося погасити борги за рік 3,86% більше.
Коефіцієнт загальної ліквідності оцінив загальну платоспроможність підприємтсва і показав якоє мірою оборотні активи покривають поточні зобов’язання.
Аналіз грошових потоків
Одним з найважливіших напрямів фінансової роботи на підприємстві, завдання якого полягають у забезпеченні життєздатності, поточної ефективної діяльності та необхідних темпів зростання підприємства, є управління грошовими потоками.
Під грошовими потаками розуміють сукупність розподілених у часі надходжень і витрат грошових коштів та їх еквівалентів.
Аналіз грошових потоків підприємства має на меті дослідити зміни, що відбулися у грошових коштах за звітній період, виявити рівень достатності формування грошових коштів, ефективінсть їх використання, збалансованість вхідного і вихідного грошових потоків за обсягом і в часі.
У світовій та вітчизняній практиці використовують два методи розрахунку аналізу потоків грошових коштів – прямий і непрямий. Різниця між ними полягає у різній послідовності процедур визначення величини потоку грошових коштів в результаті операційної діяльності, у різному інформаційному забезпеченні розрахунків.
Прямий метод грунтується на даних бухгалтерського обліку, дає змогу грунтовно вивчити всі аспекти руху грошових коштів з вхідними і вихідними грошовими потоками, як загалом для підприємства, так і для різних видів його діяльності.
На основі даних звіту про рух грошових коштів, проаналізуємо динаміку обсягу і структури формування вхідного і вихідного грошових потоків від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Це дасть змогу з’ясувати: який вид діяльності забезпечив найбільші надходження коштів у звітньому і попередньому періоді і для здійснення якого виду діяльності використовувалося найбільше коштів, за яким видом діяльності надходження і видатки у звітному періоді найбільшою мірою зросли порівняно з попереднім ( див.табл.3.11).
Дані таблиці 3.11, свідчать що у звітному періоді спостерігається тенденція до зростання як вхідного, так і вихідного грошових потоків за усіма видами господарської діяльності. Основним джерелом формування цих потоків є операційна діяльність, яка забезпечила у звітньому періоді 120,9 тис. грн. формування вхідного грошового потоку і інвестиціна діяльність, яка забезпечила 128,4 тис. грн. формування вихідного грошового потоку. Незначний обсяг фінансової діяльності – вона забезпечила у звітному періоді формування вихідного грошового потоку.
Таблиця 3.11
Аналіз руху грошових коштів
№ | Показники | Звітній період | Попередній період | Зміна
1. | Рух коштів у результаті операційної діяльності:
надходження
видаток |
538,0
0 |
417,1
0 |
120,9
2. | Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності:
надходження
видаток |
0
489,6 |
0
361,2 |
128,4
3. | Рух коштів у результаті фінансової діяльності:
надходження
видаток |
0
32,8 |
16,5
0 |
-16,5
32,8
4. | Чистий рух коштів за звітній період | 15,6 | 72,4 | -56,8
Як видно з табл. 3.11 чистий гршовий потік підприємства у звітному році впав порівняно з попереднім на 56,8 тис. грн. Найбільше на цю зміну вплинула зміна чистого грошового потоку від операційної і інвестиційної діяльності і незначний вплив чистого грошового потоку від фінансової діяльності.
Непрямий метод грунтується в основному на даних фінансової звітності і зорієнтований переважно на аналіз результативного грошового потоку. Цей метод передбачає визначення чистого руху грошових коштів від операційної діяльності через послідовне коригування показника прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування. Розрахунки чистих грошових потоків від інвестиціної і фінансової діяльності здійснюється за таким самим алгоритмом, що і при прямому методі.
Перевагою непрямого методу з аналітичної точки зору є те, що він дає змогу оцінити грошові потоки лише на основі фінансової звітності, виявити взаємозв’язок фінансового результату діяльності зі змінами грошових коштів за період, що аналізується, а також визначити потенціал формування підприємством основного внутрішнього джерела фінансування свого розвитку.
Головним джерелом інформації аналізу грошових потоків за непрямим методом є форма №3 „Звіт про рух грошових коштів”, за допомогою нього ми визначили,що чистий грошовий потік підприємства ТзОВ «Фенікс» є від’ємний, це значення оцінюєм, як негативний результат господарської діяльності. Воно свідчить про зменшення платоспроможності підприємства, про його не здатні створювати грошові резерви, і відображає зменшення залишку грошових коштів на рахунках підприємства.
Важливим аспектом аналізу грошових потоків непрямим методом є дослідження взаємозв’язку чистого грошового потоку і тієї частини чистого прибутку підприємства, яка спрямовується на його виробничий потенціал, на поповнення власного капіталу у формі нерозподіленого прибутку і з’ясуватити вплив факторів, які зумовили у звітньому періоді різницю між величиною нерозподіленого прибутку і сумою чистого грошового потоку підприємства.
В основі аналізу поставимо методику А.Д. Шеремета і Є.В. Негашева, вихідною у цій методиці є балансова модель, яку можна подати так:
(НА – АМ) + З + ГК + ЗД = ВК +КБ + ПЗ
За даними ТзОВ «Фенікс» ця модель виглядатиме так:
На початок року:
(4263,4-2773,2)+1189,3+166,7+974,2=4306+681,9
3820,4 = 4987,9
На кінець року:
(4672,9-2943,9)+1374+182,3+1190,8= 5044,7+248,6
4476,1=5293,3
Ця модель може бути трансформована:
ГК =(ВК + КБ + ПЗ + АМ) – ( НА +З + ЗД)
На початок року:
166,7=(4306+681,9+2773,2)-(4263,4+1189,3+974,2)
166,7=1334,2
На кінець року:
182,3 =(5044,7 +248,6+2943,9) – (4672,9+1374+1190,8)
182,3=999,5
Трактуючи приріст власного капіталу як суму зміни власого капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку звітного періоду (ПН) та зміни власного капіталу за рахунок інших факторів:
?ВК = ПН + ВК
На початок року :