Таблиця 2.2.

Аналіз відносних показників фінансової стабільності

«Діапазон» за 2006 рік

№ п/п |

Показники | Квартали | Відхилення

1 | 2 | 3 | 4 | 4 кв. / 1 кв. | 4 кв. / 2 кв. | 4 кв. / 3 кв.

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

1 | Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

(К з.в.ю.) | -0,29 | 0,09 | -0,34 | 1,10 | 1,39 | 1,01 | 1,44

2 | Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними коштами

( К зм.в.к.) | -0,29 | 0,1 | -0,34 | 1,1 | 1,39 | 1,01 | 1,44

3 | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 0,59 | -0,41 | -0,41 | -0,41

4 | Коефіцієнт автономії, (К авт.) | -0,16 | 0,06 | -0,23 | 0,80 | 0,96 | 0,74 | 1,03

5 | Коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів | -7,29 | 16,0 | -5,34 | 0,25 | 7,54 | -15,75 | 5,59

6 | Коефіцієнт реальної вартості майна | 0,55 | 0,61 | 0,69 | 0,76 | 0,21 | 0,15 | 0,07

Таблиця 2.3.

Загальна характеристика фінансового стану

«Діапазон» за 2006 рік

№ п/п |

Показники | Квартали | Відхилення

1 | 2 | 3 | 4 | 4 кв. / 1 кв. | 4 кв. / 2 кв. | 4 кв. / 3 кв.

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

1 | Виробничі запаси, тис. грн. | 2,4 | 8,3 | 24,7 | 16,5 | 14,1 | 8,2 | -8,2

2 | Власні оборотні засоби та короткострокові кредити, тис. грн. | 1,0 | 1,8 | 13,3 | 22,5 | 21,5 | 20,7 | 9,2

З проведених розрахунків можна зробити висновок, що в 1, 2 та 3 кварталах підприємство мало критичне фінансове положення, так як величина запасів значно перевищувала величину ВОЗ та короткострокові кредити в цих кварталах, відповідно 1 кв : 2,4 > 1,0 ; 2 кв : 8,3 > 1,8; 3кв : 24,7 > 13,3. Про те в 4 кварталі «Діапазон» мало абсолютну фінансову стабільність, так як 16,5 > 22,5.

Наступним етапом проведення аналізу фінансового стану підприємства є аналіз ліквідності балансу. Ліквідність балансу визначається як міра покриття всіх зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких в грошові кошти відповідає строку погашення зобов'язань (таблиця 2.4).

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконується така нерівність : А1 >> П1; А2 >> П2; А3 >> П3 ; А4 << П4.

А1 – це найбільш ліквідні активи; А2 – швидкореалізуючі активи;

А3 – повільнореалізуючі активи ; А4 - важкореалізуючі активи;

П1 – найбільш поточні зобов'язання; П2 – короткострокові пасиви;

П3 – довгострокові пасиви; П4 – постійні пасиви.

Таблиця 2.4.

Аналіз ліквідності балансу підприємства за 2006 рік

№ п/п | Квартали | А1 | А2 | А3 | А4 | П1 | П2 | П3 | П4

1. | Квартал 1 | 2,0 | - | 2,4 | - | 5,1 | - | - | -0,7

2. | Квартал 2 | 0,5 | 4,8 | 8,3 | - | 12,8 | - | - | 0,8

3. | Квартал 3 | 5,0 | 6,3 | 24,7 | - | 44,3 | - | - | -8,3

4. | Квартал 4 | 3,4 | 6,0 | 16,5 | 12,8 | 7,7 | - | - | 31,0

5. | Всього | 10,9 | 17,1 | 51,9 | 12,8 | 69,9 | - | - | 22,8

В 4 кварталі баланс був наближений найбільше до ліквідного, але не виконувалася одна умова : А1 >> П1 ,тобто підприємство не мало достатній рівень платоспроможності.

На кінець 2006 року планується покращення фінансової ситуації «Діапазон», зокрема в 4 кварталі коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшується майже вдвічі; величина власного оборотного капіталу в кінці року буде 18,2 тис.грн., що на 18,9 тис.грн. більше ніж на початку року; в кінці року «Діапазон» буде мати абсолютну фінансову стабільність, так як величина власного оборотного капіталу значно перевищує величину запасів (22,5 >16,5), тоді як в 1, 2 та 3 кварталах підприємство мало критичне фінансове положення; в кінці року зменшується тривалість операційного та фінансового циклів, що свідчить про іммобілізацію оборотних коштів з дебіторської заборгованості, запасів та за кредитами; в кінці року баланс підприємства буде найбільше наближений до ліквідного, але буде не виконуватися одна умова : А1 >> П1, тобто підприємство все ще не буде мати достатній рівень платоспроможності.

3. Аналіз ефективності залучення і використання позикових коштів ДП «Діапазон»

Аналіз ефективності залучення і використання позикових коштів – короткострокового кредиту в розмірі 60 тис.грн. ДП «Діапазон» проведемо шляхом вивчення взаємозв’язку прибутку, оборотного капіталу та грошових коштів.

З обороту оборотних коштів починається весь процес оборотності капіталу, ось чому фактором прискорення оборотних коштів, фактором синхронізації руху оборотного капіталу з прибутком та грошовими коштами слід приділяти особливу увагу.

Факторами “притоку” оборотного капіталу виступають:

· реалізація товару;

· реалізація майна;

· ріст дебіторської заборгованості;

· реалізація акцій та облігацій за готівкові кошти;

· надходження кредитних ресурсів.

Факторами “відтоку” оборотного капіталу виступають:

· закупка сировини та матеріалів;

· придбання об'єктів основних засобів;

· виплата заробітної плати;

· сплата відсотків