ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ економічний УНІВЕРСИТЕТ

ВОВК ВІКТОРІЯ ЯКІВНА

УДК 336.71:65.011.3

Вибір стратегії антикризового управління

(на прикладі комерційного банку)

Спеціальність 08.06.01 – економіка, організація і управління підприємствами

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Харків – 2004

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Харківському національному економічному університеті,

Міністерство освіти і науки України.

Науковий керівник – |

кандидат економічних наук, доцент

Чмутова Ірина Миколаївна

Харківський національний економічний університет,

доцент кафедри банківської справи

Офіційні опоненти: | доктор економічних наук, професор

Клебанова Тамара Семенівна

Харківський національний економічний університет,

завідуюча кафедрою економічної кібернетики

кандидат економічних наук, старший науковий співробітник

Брінь Володимир Семенович

Державний інститут праці та соціально-економічних

досліджень (м. Харків), завідуючий відділом проблем антикризового управління підприємствами, арбітражний керуючий

Провідна установа – | Донецький національний університет, кафедра фінансів

і банківської справи, Міністерство освіти і науки України,

м. Донецьк.

Захист відбудеться “21” жовтня 2004 р. о 13-00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради, шифр Д 64.055.01, у Харківському національному економічному університеті за адресою: 61001, м. Харків, пр. Леніна, 9-а.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Харківського національного економічного університету за адресою: 61001, м. Харків, пр. Леніна, 9-а.

Автореферат розісланий “17” вересня 2004 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Дороніна М. С.

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

У сучасних умовах розвитку економіки внаслідок економічної та політичної нестабільності підприємства, фірми і комерційні банки нездатні адекватно реагувати на зміни зовнішнього й внутрішнього середовища, в результаті чого можуть потрапити у кризові ситуації. Висока ймовірність виникнення криз у процесах функціонування і розвитку будь-якого суб’єкта господарювання зумовлює необхідність розроб-ки та вибору ефективної стратегії антикризового управління. Особливо важливо це для банків, оскільки від стійкості та ефективності їх роботи залежить безперебійний рух і перерозподіл фінансових ресурсів. Як показав аналіз стану банківської системи України, кризи у процесах функціонування і розвитку комерційних банків перестали бути випадковими, вони перетворилися на постійний процес. Так, на 01.01.01 р. у стані ліквідації перебувало 38 комерційних банків України, на 01.01.02 р. – 35, на 01.01.03 р. – 24, на 01.10.03 р. – 19, на 01.02.04 р. – 24 комерційні банки. Тому актуальним є вирішення завдань, пов’язаних з розробкою та обґрунтуванням вибору стратегії в системі антикризового управління комерційним банком – підприємства, дієвість якого найбільш повно розкривається у ринкових умовах.

Актуальність теми. Питанням дослідження теоретичних, методологічних і практичних аспектів антикризового управління присвячено ряд робіт зарубіжних та вітчизняних вчених: З. Айвазяна, А. Алиева, И. Бланка, Н. Брагина, Н. Брюховецкой, И. Булеева, А. Градова, В. Гриньової, А. Грязновой, Г. Іванова, М. Кизима, Т. Клебанової, Э. Короткова, Б. Кузина, И. Ларионова, Т. Лепейко, Л. Лігоненко, Р. Мюллера, В. Панагушина, В. Пономаренка, А. Пушкаря, А. Тридеда, А. Чернявского та ін.

Узагальнення опублікованих за даною проблематикою робіт дозволило зробити висновок, що питання формування теоретичних та методичних підходів до вибору стратегії в системі антикризового управління недостатньо розроблені як у науковому, так і у прикладному аспектах.

Подальше поглиблення теоретичних і методичних досліджень у цій сфері пов’язане з уточненням категоріального апарату антикризового управління, обґрунтуванням вибору стратегії антикризового управління, з розробкою методик, що дозволяють діагностувати наявність та етап розвитку кризи у процесах функціонування і розвитку комерційного банку. Наукова і практична актуальність зазначених питань зумовила вибір теми дисертації, визначила мету і задачі дослідження.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано згідно з планом науково-дослідної роботи Харківського державного економічного університету за темою “Організаційно-економічний механізм управління капіталом та фінансовим забезпеченням його розвитку” (номер державної реєстрації 0103U008937). В рамках цієї роботи автором досліджені теоретичні аспекти розробки та вибору стратегії в системі антикризового управління.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є теоретичне обґрунтування, розробка методичних підходів і практичних рекомендацій, спрямованих на підвищення ефективності вибору стратегії в системі антикризового управління.

Для досягнення поставленої мети були вирішені такі задачі:

розкриття сутності та змісту понять “криза” і “антикризове управління”;

аналіз підходів до класифікації криз та кризоутворюючих факторів;

обґрунтування теоретичних підходів до вибору стратегії антикризового управління;

розробка технології моніторингу зовнішнього та внутрішнього середовища;

обґрунтування підходів до комплексного аналізу фінансового стану комерційного банку та конкретизації стратегій антикризового управління;

розробка механізму узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління;

розробка алгоритму вибору стратегії антикризового управління;

визначення основних положень формування організаційно-економічного механізму антикризового управління.

Об’єкт дослідження – процес антикризового управління комерційним банком.

Предмет дослідження – механізм вибору стратегії в системі антикризового управління.

Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою дисертаційної роботи є положення економічної теорії, наукові праці вітчизняних і зарубіжних учених та фахівців у сфері антикризового управління.

Для досягнення поставленої в роботі мети було використано такі методи дослідження: теоретичного узагальнення – для розкриття змісту і сутності категорії “антикризове управління”, уточнення класифікації криз у процесі функціонування і розвитку комерційного банку; графічного аналізу – для наочного зображення емпіричних даних, узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління; статистичного аналізу – для обґрунтування низки завдань щодо підвищення ефективності вибору стратегії антикризового управління, для аналізу інформаційності показників та внутрішніх факторів в процесі діагностики кризи, для визначення діапазону зміни інтегрального показника фінансового стану. Для зручності розрахунків використовувалися прийоми обробки даних програмними засобами Exel 2002 і Statgraphіcs Plus.

Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти з питань функціонування банків, спеціальна економічна література, офіційні статистичні матеріали, звітно-статистичні дані комерційних банків, матеріали засобів масової інформації.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у такому:

вперше:

запропоновано підхід до обґрунтування вибору стратегії антикризового управління, що враховує етап розвитку кризи та узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління, який сприяє підвищенню його ефективності;

удосконалено:

методику діагностики кризи на підставі аналізу фінансового стану банку за рахунок виділення істотних внутрішніх факторів, що дозволяє конкретизувати стратегії антикризового управління та заходи цілеспрямованого впливу;

систему забезпечення ефективності організаційно-економічного механізму антикризового управління за рахунок виділення в ній підсистем моніторингу, діагностики етапу розвитку кризи, узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління і підсистеми вибору стратегії, які сприяють розробці та реалізації ефективних стратегій антикризового управління;

підхід до моніторингу внутрішнього та зовнішнього середовища банку на підставі комплексного використання методик SPACE-аналізу та SWOT-аналізу, що дозволяє виявляти слабкі сигнали про початок кризи;

дістало подальший розвиток:

класифікація криз у процесах функціонування і розвитку банку за рахунок введення додаткових ознак – етап розвитку кризи та спеціальні функції управління, що дозволяє визначити систему аналітичних показників їх діагностики;

методика визначення фінансових орієнтирів у процесі антикризового управління за рахунок багатовимірної параметризації фінансової стійкості банку, що дозволяє встановити зони надійності господарювання і напрямки його розвитку.

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що впровадження розроблених методичних підходів до підвищення ефективності вибору стратегії антикризового управління в практичну діяльність комерційних банків дозволяє:

виявляти слабкі сигнали про початок кризи у процесах функціонування і розвит- ку комерційного банку в результаті моніторингу його зовнішнього та внутрішнього середовища;

визначати фінансові орієнтири та будувати кризове поле, що дає змогу визначати зони надійності господарювання і напрямки розвитку банку;

розробляти дійові стратегії антикризового управління з використанням організаційно-економічного механізму антикризового управління та підвищувати їх ефективність завдяки врахуванню етапу розвитку кризи у процесах функціонування і розвитку комерційного банку й узгодженню цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління.

Результати досліджень знайшли практичне застосування в роботі окремих банківських установ м. Харкова. Зокрема, запропоновано: методичний підхід до вибору ефективної стратегії антикризового управління, який прийнято до використання в практичній діяльності філії Першого Міжнародного Українського банку в м. Харкові (довідка № 15/03-04 від 15.03.2004 р.); підхід до аналізу діяльності комер-ційного банку в координатах “прибуток – ризик” і багатовимірної параметризації його фінансової стійкості – в практичній діяльності ФБ “Фінанси та кредит”, ТОВ в Харківській області (довідка № 03-41 від 20.03.2004 р.); підхід до моніторингу внутрішнього та зовнішнього середовища комерційного банку на підставі комплексного використання методик SPACE-аналізу і SWOT-аналізу – в практичній діяльності Харківської філії КБ “Експобанк” (довідка № 540/18-85 від 17.03.2004 р.); підхід до діагностики етапу розвитку кризи в діяльності комерційного банку – в роботі АКБ “Укрсоцбанк” (довідка № 97-04/04 від 19.04.04 р.).

Особистий внесок здобувача в роботах, що виконані у співавторстві, полягає у такому (у дужках вказано номери праць за списком, який подано в авторефераті): обґрунтовано методичний підхід до проведення моніторингу зовнішнього та внутрішнього середовища банку [1]; якісно обґрунтовано систему показників і проведено аналіз фінансового стану комерційного банку; обґрунтовано та запропоновано рекомендації щодо поліпшення системи управління та вдосконалення управлінського аналізу з метою діагностики кризи у процесах функціонування і розвитку банку [2; 7]; обґрунтовано та запропоновано методичний підхід до діагностики етапу розвитку кризи у процесах функціонування і розвитку банку [8].

Апробація результатів дисертації. Основні результати дисертаційного дослідження оприлюднені на науково-практичних конференціях: конференції “Тобі, Харківщино, – пошук молодих” у рамках обласного форуму “Освіта, наука, виробництво – шляхи інтеграції” (Харків, 2002), II міжвузівській науково-практичній конферен-ції студентів та молодих вчених (Харків, 2002), Міжнародній науково-практичній конференції “Україна наукова ’2003” (Дніпропетровськ – Запоріжжя, 2003), Четвер-тій Міжнародній науковій конференції студентів та молодих учених “Управління розвитком соціально-економічних систем: глобалізація, підприємництво, стале економічне зростання” (Донецьк, 2003), II-й Міжнародній науково-практичній конференції “Облік, контроль і аналіз в управлінні підприємницькою діяльністю” (Черкаси, 2004), ІІ-й Міжнародній науковій конференції “Розвиток підприємницької діяльності в Україні: історія та сьогодення” (Тернопіль, 2004).

Публікації. Результати і висновки дисертаційної роботи опубліковано в 11 наукових роботах, у тому числі шість статей – у наукових виданнях, що визнані ВАК України фаховими з економіки. Загальний обсяг – 2,31 ум.-друк. арк., з них особисто автору належить 1,84 ум.-друк. арк.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних літературних джерел та додатків. Повний обсяг дисертації 258 сторінок. Робота містить 21 таблицю – на 15 сторінках, 49 рисунків – на 25 сторінках, список використаних літературних джерел з 212 найменувань – на  сторінках, додатки – на 56 сторінках. Обсяг основного тексту дисертації становить 144 сторінок.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, сформульовано мету та задачі, визначено об’єкт і предмет дослідження, розкрито загальну методику, наукову новизну й практичне значення одержаних результатів.

У першому розділі – “Теоретичні основи вибору стратегії в системі антикризового управління” – розкрито сутність і зміст поняття “антикризове управління”; уточнено класифікацію криз у процесах функціонування і розвитку комерційного банку; обґрунтовано систему принципів антикризового управління, визначено етапи розробки та вибору стратегії антикризового управління.

У роботі антикризове управління визначено як комплекс заходів на етапах виявлення кризоутворюючих факторів, своєчасної діагностики, попередження і ней-тралізації кризи, спрямований на досягнення цілей діяльності комерційного банку, реалізацію його стратегії та подальший розвиток. Запропоноване визначення антикризового управління охоплює всі етапи розвитку кризи, в тому числі й потенційну, має стратегічну спрямованість та забезпечує адаптацію банку до умов зовнішнього середовища, що постійно змінюється, шляхом реалізації відповідних стратегій антикризового управління.

При розробці та виборі стратегії антикризового управління необхідно дотримуватись узагальненої та обґрунтованої у дисертації системи його принципів, до складу якої входять принципи комплексності, оптимальності, ефективності та ін.

З огляду на задачі дисертаційного дослідження пріоритетним завданням є виявлення тих видів криз у процесах функціонування і розвитку комерційного банку, які можуть бути об’єктом стратегічного аналізу. Уточнено класифікацію криз (рис. 1), що сприяє визначенню системи аналітичних показників її діагностики, методичного інструментарію її оцінювання, розробці дійових стратегій антикризового управління.

Для підвищення ефективності стратегії антикризового управління визначені такі етапи її розробки та вибору:

моніторинг зовнішнього та внутрішнього середовища комерційного банку;

діагностика етапу розвитку кризи у процесах функціонування і розвитку комер-ційного банку як специфічного підприємства;

узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління;

формування портфеля ієрархічних стратегій антикризового управління, до складу якого входять корпоративні, ділові та функціональні стратегії;

Рис. 1. Класифікація видів криз в процесах функціонування і розвитку банку

визначення положень щодо формування організаційно-економічного механізму антикризового управління.

У другому розділі – “Аналіз підходів до діагностики кризи у процесі розробки та вибору стратегії антикризового управління” – запропоновано підхід до моніторингу зовнішнього та внутрішнього середовища комерційного банку; проведено діагностику кризи у процесах функціонування і розвитку банку з використанням методів фінансового аналізу; виділено внутрішні фактори, які дозволяють кон-кретизувати стратегії антикризового управління та заходи цілеспрямованого впливу; вдосконалено методичний підхід до визначення фінансових орієнтирів у процесі антикризового управління.

У роботі обґрунтована необхідність проведення моніторингу зовнішнього та внутрішнього середовища комерційного банку з метою виявлення ранніх сигналів про початок кризи у процесах функціонування і розвитку банку, як і будь-якого іншого підприємства.

Для проведення моніторингу у дисертації запропоновано комплексно використовувати методики SPACE-аналізу (Strategic Position and Action Evaluation) та SWOT-аналізу (Strеngth, Weakness, Opportunity, Treat), що дозволяє визначити ринкову позицію банку в конкурентному середовищі та оцінити його конкурентні переваги, сильні і слабкі сторони, можливості і небезпеки.

Так, SPACE-аналіз показав, що АКБ “Надра” та АКБ “УКРСОЦБАНК” мають великий ринковий та фінансовий потенціал; АППБ “Аваль” необхідно приділити більше уваги нарощуванню фінансового потенціалу, а ПУМБ та АКБ “РАЙФ-ФАЙЗЕНБАНК УКРАЇНА” – маркетинговим дослідження та інноваціям. SWOT-аналіз діяльності досліджуваних банків дозволив зробити висновок, що найменш розвиненими та слабкими є підсистеми маркетингу, інновацій та інвестиційної діяль-ності. Сильними експерти визнали підсистеми кредитної і депозитної діяльності, інформаційну підсистему, підсистеми стратегічного менеджменту та персоналу. Позитивні чи негативні зміни таких зовнішніх факторів, як попит, діяльність державних структур влади, фінансовий ринок та зовнішньоекономічне оточення зумовлюють додаткові можливості або небезпеки для кожного банку.

Діагностика кризи на підставі аналізу фінансового стану банків дозволила зробити такі висновки: дотримання економічних нормативів є необхідною, але недостат-ньою умовою їх успішного функціонування; коефіцієнтний аналіз дозволяє отримати досить повне уявлення про фінансовий стан банку, але його проведення ускладнено великою кількістю коефіцієнтів, що аналізуються.

У роботі для діагностики кризи запропоновано використовувати багатовимірні статистичні моделі, які дали змогу виділити істотні внутрішні фактори, що зумовлюють фінансовий стан банку (табл. 1). Наведені у табл. 1 фактори дозволяють конкретизувати стратегії антикризового управління та заходи цілеспрямованого впливу.

Таблиця 1

Фактори, що визначають фінансовий стан сукупності досліджуваних

комерційних банків

Фактори |

Характеристика факторів

Зміни у структурі активів, їх дохідності й джерелах формування (F1) | Характеризують структуру формування ресурсів та напрямки їх використання для забезпечення дохідності діяльності комерційного банку та покриття всіх витрат

Ефективність операційної діяльності банку (F2) | Визначає достатність чистого прибутку банку для покриття витрат, пов’язаних з проведенням процентних, комісійних, торгових та інших операцій банку

Надійність банку (F3) | Характеризує здатність банку в повному обсязі та в зазначений період часу розрахуватися за своїми зобов’язаннями

Ефективність політики

банку щодо залучення коштів (F4) | Відображає здатність банку залучати кошти та розміщувати їх у кредитні операції як найбільш дохідні операції

Якість банківського

Менеджменту (F5) | Дозволяє оцінити роботу менеджерів з огляду на ефективність розміщення власного капіталу банку, проведення активних операцій та надання банківських послуг

Ефективність процент-них операцій банку (F6) | Показує рівень прибутку від процентних операцій банку при зменшенні ризику активних операцій

Використання отриманих результатів для прогнозування ходу розвитку кризового процесу на основі рівняння багатофакторної регресії дозволило отримати такі регресійні моделі:

;

;

.

За результуючі показники обрано чистий прибуток (), доходи () та вит-рати (). Адекватність побудованих моделей обґрунтовано за допомогою статистичних критеріїв, що показали можливість їх використання.

Аналіз інформаційності показників та внутрішніх факторів фінансового стану комерційних банків виявив, що кризові явища у процесах функціонування і розвитку банку можуть виникати у разі неоптимальної структури активів та пасивів, незбалансованості їх за термінами та незабезпеченні достатнього рівня дохідності банківських операцій.

Для отримання остаточних висновків щодо наявності кризи у процесах функціонування і розвитку комерційного банку необхідно провести порівняльну оцінку показників його фінансового стану з аналогічними показниками діяльності інших банків.

У дисертації запропонована методика визначення фінансових орієнтирів у процесі антикризового управління за багатовимірною параметризацією фінансової стійкості банку, яка дозволяє встановити зони надійності господарювання і напрямки його розвитку.

Так, аналіз діяльності досліджуваних банків за такими показниками, як чиста маржа прибутку (NPM) та дохідність активів (EA) показав, що у 2001 – 2003 рр. АППБ “Аваль” знаходився у припустимій зоні, АКБ “Надра ” та ПУМБ – у “ідеальній” зоні, а АКБ “УКРСОЦБАНК ” та АКБ “РАЙФФАЙЗЕНБАНК УКРАЇНА” протягом 2003 р. значно поліпшили свої позиції і перемістилися з припустимої зони до ідеальної. Параметрична інтерпретація за такими показниками, як рентабельність активів (ROA), дохідність активів (EA), рентабельність власного капіталу (ROE), мультиплікатор капіталу (МК), норматив поточної ліквідності (Н5) та норматив адекватності регулятивного капіталу (платоспроможності) (Н2) дозволила виявити критичні показники діяльності досліджуваних комерційних банків – рентабельність активів (ROA) та рентабельність власного капіталу (ROE), відповідно до низького значення яких АППБ “Аваль”, ПУМБ та АКБ “РАЙФФАЙЗЕНБАНК УКРАЇНА” опинилися у кризовій зоні.

У третьому розділі – “Розробка методичних підходів до підвищення ефективності вибору стратегії антикризового управління” – розроблено методичний підхід до обґрунтування вибору стратегії антикризового управління; запропоновано методичний підхід до діагностики етапу розвитку кризи у процесах функціонування та розвитку банку; побудовано механізм узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління; удосконалено систему забезпечення ефективності організаційно-економічного механізму антикризового управління.

У роботі обґрунтовано, що вибір стратегії антикризового управління для підвищення її ефективності необхідно орієнтувати на результати діагностики етапу розвитку кризи у процесах функціонування і розвитку комерційного банку та рівень узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління.

Виходячи з цього, у роботі діагностику етапу розвитку кризи запропоновано здійснювати на підставі комплексного аналізу фінансового стану та розрахунку рівня ризику діяльності банку.

Комплексний аналіз фінансового стану здійснено на підставі побудови загального інтегрального показника, який включає локальні інтегральні показники фінансового стану, ділової активності, ліквідності та ефективності управління банком.

У дисертації за результатами кластерного аналізу визначені групи, що характеризують тип фінансового стану банку, як “добрий”, “задовільний”, “незадовільний”

та “катастрофічний”.

На другому етапі незалежно від значень інтегрального показника фінансового стану комерційного банку проведено оцінку ризиковості його діяльності.

У дисертації враховані ризики, пов’язані з непередбаченими змінами в обсягах, дохідності, вартості та структурі активів і пасивів: кредитний, інвестиційний, валют-ний, процентний, незбалансованої ліквідності й нестійкості ресурсної бази. Для оцінки загального рівня ризику запропоновано використовувати формулу середньої геометричної, яка дозволяє врахувати ранг кожного виду ризику за значущістю.

На заключному етапі в результаті комбінації типів фінансового стану банку та рівня ризику його діяльності (табл. 2) здійснюється діагностування етапу розвитку кризи.

Таблиця 2

Діагностування етапу розвитку кризи *

Етап розвитку кризи | Діапазон зміни інтегрального показника і тип фінансового стану банку | Діапазон зміни та рівень ризику

Потенційна криза | 0,5 – 1 – добрий | 0,1 – 1 – недопустимий

0,3 – 0,5 – задовільний | 0 – 0,1 – допустимий

Латентна криза | 0,3 – 0,5 – задовільний | 0,1 – 1 – недопустимий

0,2 – 0,3 – незадовільний | 0 – 0,1 – допустимий

Явна криза | 0,2 – 0,3 – незадовільний | 0,1 – 1 – недопустимий

0 – 0,2 – катастрофічний | 0 – 0,1 – допустимий

Руйнівна криза | 0 – 0,2 – катастрофічний | 0,1 – 1 – недопустимий

* інтервал зміни показників від 0 до 1

Розраховані в роботі інтегральні показники фінансового стану та рівня ризику АППБ “Аваль” наведено у табл. 3.

Таблиця 3

Інтегральні показники фінансового стану та показник ризику діяльності АППБ “Аваль” *

Показник | Роки

2001 | 2002 | 2003

Інтегральний показник фінансової стійкості | 0,38 | 0,54 | 0,77

Інтегральний показник ділової активності банку | 0,33 | 0,3 | 0,56

Інтегральний показник ліквідності банку | 0,85 | 0,55 | 0,43

Інтегральний показник ефективності управління банком | 0,50 | 0,33 | 0,25

Загальний інтегральний показник фінансового стану банку | 0,48 | 0,41 | 0,46

Загальний рівень ризику | 0,16 | 0,10 | 0,13

* інтервал зміни показників від 0 до 1

Дані табл. 3 дозволяють зробити висновок, що протягом трьох років у процесах функціонування і розвитку АППБ “Аваль” спостерігається латентна криза, для подолання якої необхідно вибрати ефективну стратегію антикризового управління.

У роботі доведено, що для вибору стратегії антикризового управління з їх портфеля необхідно розробити і впровадити стабільний механізм узгодження цілей антикризового управління з цілями зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів (акціонерів, правління, працівників, клієнтів, банків-кореспондентів, кредиторів та НБУ). Такий механізм може бути створений з використанням програмно-цільового підходу за алгоритмом: визначення та деталізація генеральної цілі антикризового управління на складові підцілі; визначення блоків цілей кожного зацікавленого у стійкому функціонуванні банку суб’єкта; об’єднання цілей антикризового управління з цілями зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів у єдине ціле за допомогою механізму узгодження.

Механізм узгодження має вигляд системи, чим забезпечує координацію цілей антикризового управління з цілями усіх зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів, а матрична інтерпретація цілей уможливлює встановлення гнучкої системи зв’язків і задач між ними.

За результатами викладених вище положень розроблено алгоритм вибору стратегії антикризового управління, фрагмент якого наведено на рис. 2.

На підставі розробленого алгоритму для подолання латентної кризи у процесах функціонування і розвитку АППБ “Аваль” можна запропонувати корпоративну стратегію скорочення та ділову стратегію скорочення витрат або збереження позицій. Пріоритетними функціональними стратегіями антикризового управління є інноваційна та інвестиційна.

За інструмент розробки та реалізації стратегії антикризового управління запропоновано використовувати організаційно-економічний механізм антикризового управління, схему формування якого наведено на рис. 3.

У дисертації вдосконалено систему забезпечення ефективності організаційно-економічного механізму антикризового управління за рахунок виділення в ній підсистем моніторингу, діагностики етапу розвитку кризи, узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління і підсистеми вибору стратегії.

Даний механізм забезпечує своєчасну адаптацію банку до змін зовнішнього і внутрішнього середовища, розробку та реалізацію ефективних стратегій антикризового управління для досягнення його вищої мети. Основною задачею організаційно-економічного механізму антикризового управління є своєчасність проведення стратегічних і оперативних змін, адекватних умовам функціонування і розвитку банку.

Рис. 2. Фрагмент алгоритму вибору стратегії антикризового управління

Рис. 3. Схема формування організаційно-економічного механізму

антикризового управління комерційним банком

ВИСНОВКИ

Одержані в ході дослідження результати в сукупності вирішують важливу науко-во-практичну задачу – розроблення теоретичних засад, методичних підходів і практичних рекомендацій, спрямованих на підвищення ефективності вибору стратегії антикризового управління.

У процесі проведених досліджень одержано такі теоретичні та практичні результати.

1. У сучасних умовах антикризового управління необхідно розширити сферу його дії за рахунок уведення етапу потенційної кризи, що дозволяє розробляти портфель стратегій, спрямованих не тільки на подолання кризи, а й на її попередження.

2. Виділення ознак кризи за ступенем прояву та спеціальними функціями управління дозволяє розробити систему аналітичних показників її діагностики.

3. Визначена у дисертації система принципів антикризового управління, до якої входять принципи комплексності, оптимальності, ефективності та інші, дозволяє посилити науково-методичне забезпечення вибору стратегії антикризового управління.

4. Поєднання технології SPACE-аналізу та SWOT-аналізу дозволяє визначити ознаки сигналів про початок кризи, що підтвердилося дослідженням діяльності ряду банків.

5. Використання у дисертації системи показників фінансового стану та результатів багатовимірного статистичного аналізу на їх основі дозволяє конкретизувати стратегії антикризового управління.

6. Визначені фінансові орієнтири у процесі антикризового управління дозволили встановити зони надійності господарювання і напрямки розвитку досліджуваних комерційних банків.

7. Вибір стратегії антикризового управління необхідно здійснювати за алгоритмом, до складу якого входять діагностика етапів розвитку кризи та узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління.

8. Функціонування організаційно-економічного механізму антикризового управління забезпечується уведенням підсистем моніторингу, діагностики етапу розвитку кризи, узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління і підсистеми вибору стратегії, які забезпечують його ефективність.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Чмутова І. М., Вовк В. Я. Моніторинг зовнішнього та внутрішнього середовища комерційного банку // Регіональні Перспективи. – 2003. – № 7 – 8 (32 – 33). – С. 41 – 45.

2. Малярець Л. М., Вовк В. Я. Аналіз інформаційності показників та внутрішніх факторів в управлінні фінансовим станом комерційного банку // Збірник наукових праць Черкаського державного технологічного університету. Сер. “Економічні науки”. Вип. 11. – Черкаси: ЧДТУ, 2004. – С. 110 – 114.

3. Вовк В. Я. Сутність і зміст антикризового управління діяльністю комерційного банку // Коммунальное хазяйство городов: Науч.-техн. сб. Вып. 50. Сер. “Экономические науки” – К.: Техніка, 2003. – С. 213 – 217.

4. Вовк В. Я. Декомпозиційний аналіз прибутковості власного капіталу комерційного банку // Економіка розвитку. – 2003. – № 4 (28). – С. 92 – 95.

5. Вовк В. Я. Формування антикризової стратегії розвитку комерційного банку // Соціально-економічні дослідження у перехідний період. Ринкова трансформація України: проблеми та перспективи: Зб. наук. пр. / НАНУ. Інститут регіональних досліджень. – Львів, 2004. – Вип. 1 (XLV). – С. 316 – 320.

6. Вовк В. Я. Формування організаційно-економічного механізму антикризового управління комерційним банком // Науковий вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту КНТЕУ. Вип. ІІ. Економічні науки. – Чернівці: АНТ Лтд, 2004. – С. 434 – 440.

7. Малярець Л. М., Вовк В. Я. Основи технології аналізу інформаційності показ-ників та внутрішніх факторів в управлінні фінансовим станом комерційного банку // Матеріали II-ої Міжнар. наук.-практ. конф. “Облік, контроль і аналіз в управлінні підприємницькою діяльністю”, 24 – 26 березня 2004 р. – Черкаси: ЧДТУ, 2004. – С. – 101.

8. Малярець Л., Вовк В. Діагностика етапів розвитку кризи в діяльності комерційного банку // Матеріали ІІ Міжнар. наук. конф. “Розвиток підприємницької діяль-ності в Україні: історія та сьогодення”, 10 – 11 червня 2004 р. – Тернопіль, 2004. – С. – 172.

9. Вовк В. Я. Фактори, які впливають на фінансову стійкість банку // Проблеми формування і розвитку фінансово-кредитної системи України: Зб. наук. статей за матеріалами II міжвузівської наук.-практ. конф. студентів та молодих вчених. – Х.: Штріх, 2002. – С. 29 – 31.

10. Вовк В. Я. Кризові явища в банківській діяльності та їх види // Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. “Україна наукова ’2003”, 16 – 20 червня 2003 р. Т. 18 “Економіка”. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2003. – С. 3 – 5.

11. Вовк В. Я. Принципи формування організаційно-економічного механізму антикризового управління діяльністю комерційного банку // Праці Четвертої Міжнар. наук. конф. студентів та молодих учених “Управління розвитком соціально-економічних систем: глобалізація, підприємництво, стале економічне зростання”. Ч. . – Донецьк, 2003. – С. 42 – 44.

АНОТАЦІЯ

Вовк В. Я. Вибір стратегії антикризового управління (на прикладі комерційного банку). – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.01 – економіка, організація і управління підприємствами. – Харківський національний економічний університет, Харків, 2004.

Дисертаційна робота присвячена розробці теоретичних засад, методичних підходів та практичних рекомендацій до обґрунтування вибору стратегії в системі антикризового управління комерційним банком. У роботі уточнено класифікацію криз у процесах функціонування і розвитку банку та розширено сферу дії антикризового управління за рахунок виділення потенційної кризи. Розроблено технологію моніторингу зовнішнього та внутрішнього середовища комерційного банку; проведено діаг-ностику кризи з використанням методів фінансового аналізу; виділено внутрішні фактори, що дозволяють конкретизувати стратегії антикризового управління та заходи цілеспрямованого впливу; визначено фінансові орієнтири у процесі антикризового управління, що дозволяють визначити зони надійності господарювання і на- прямки розвитку банку. Розроблено методичний підхід до вибору стратегії антикризового управління, спрямованого на врахування етапу розвитку кризи та узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління; запропоновано підхід до діагностики етапу розвитку кризи на основі розрахунку інтегрального показника його фінансового стану та оцінки рівня ризику; побудовано механізм узгодження цілей зацікавлених у стійкому функціонуванні банку суб’єктів з цілями антикризового управління; удосконалено систему забезпечення ефективності організаційно-економічного механізму антикризового управління.

Ключові слова: антикризове управління, стратегія антикризового управління, організаційно-економічний механізм антикризового управління, етапи розвитку кризи, інтегральні показники фінансового стану, моніторинг, діагностика, фінансові орієнтири.

АННОТАЦИЯ

Вовк В. Я. Выбор стратегии антикризисного управления (на примере коммерческого банка). – Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.01 – экономика, организация и управление предприятиями, Харьков, 2004.

Диссертационная работа посвящена разработке теоретических основ, методических подходов и практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности выбора стратегии в системе антикризисного управления коммерческим банком.

В современных условиях антикризисного управления необходимо расширить сферу его действия за счет введения этапа потенциального кризиса, который позволяет разрабатывать и выбирать стратегию его предупреждения. Предложенное в диссертации определение антикризисного управления охватывает все этапы развития кризиса, имеет стратегическую направленность и обеспечивает адаптацию банка к условиям постоянно меняющейся внешней среды путем реализации соответствующих антикризисных стратегий.

В диссертации уточнена классификация видов кризиса в процессе функционирования и развития коммерческого банка, которая способствует определению системы аналитических показателей его диагностики и разработке действенных антикризисных стратегий.

Разработана технология мониторинга внешней и внутренней среды коммер-ческого банка на основе комплексного использования методик SPACE-анализа и SWOT-анализа, что позволяет выявить ранние сигналы о начале кризиса.

Диагностика кризиса на основе анализа финансового состояния банка позволила сделать выводы о том, что соблюдение экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием успешного функционирования банка; коэф-фициентный анализ позволяет получить довольно полное представление о финансовом состоянии банка, но его проведение усложнено набором большого количества анализируемых показателей.

Для конкретизации стратегий антикризисного управления и мероприятий целенаправленного воздействия в работе использованы многомерные статистические модели, которые позволили выделить внутренние факторы, обусловливающие финансовое состояние банка.

В диссертации определены финансовые ориентиры в процессе антикризисного управления, которые позволили установить зоны надежности хозяйствования и на-правления развития банка.

Разработан алгоритм выбора стратегии антикризисного управления на основе результатов диагностики этапа развития кризиса и согласования целей заинтересованных в устойчивом функционировании банка субъектов с целями антикризисного управления. Кроме этого, предложен методический подход к диагностике этапа развития кризиса в процессах функционирования и развития банка, построен механизм согласования целей заинтересованных в устойчивом функционировании банка субъектов с целями антикризисного управления.

В качестве инструмента реализации антикризисной стратегии предложено использовать организационно-экономический механизм антикризисного управления, который обеспечивает своевременную адаптацию банка к изменениям внешней и внутренней среды, разработку и реализацию эффективных антикризисных стратегий для достижения высшей цели антикризисного управления. В диссертации усовершенствована система обеспечения его эффективности за счет выделения в ней подсистем мониторинга, диагностики этапа развития кризиса, согласования целей заинтересованных в устойчивом функционировании банка субъектов с целями антикризисного управления и выбора стратегии.

Ключевые слова: антикризисное управление, стратегия антикризисного управления, организационно-экономический механизм антикризисного управления, этапы развития кризиса, интегральные показатели финансового состояния, мониторинг, диагностика, финансовые ориентиры.

ANNOTATION

V. Y. Vovk Strategy choice of antirecessionary management (a commercial bank is taken as an example). – Manuscript.

The thesis is competed for a scientific degree Candidate of Science in Economics in speciality 08.06.01 – economy, organization and managing enterprises. – Kharkov National University of Economics, Kharkov, 2004.

The thesis is devoted to the development of the theoretical bases, methodical approaches and practical recommendations to substantiating a choice of strategy in the system of a commercial bank antirecessionary management. In the work crises classification in the processes of the bank functioning and developing was made more precise, operating sphere of antirecessionary management by finding out a potential crisis was expanded. Monitoring technology of the commercial bank external and internal environment was developed; diagnostics of the crisis in the bank activity with the help of financial analysis methods was carried out; internal factors for concrete definition of antirecessionary ma-nagement strategies and measures for expedient influence were singled out; financial guidelines in the in the process of antirecessionary management for defining the areas of economic reliability and lines of the bank economic development were determined. Methodical approach to choosing the antirecessionary management strategy taking into account the phase of the crisis development and coordination of the subjects aims which are interested in a stable bank functioning with the aims of antirecessionary management was elaborated; the approach to diagnostics of the crisis development phase in the processes of the bank functioning and developing on the basis of integral indicator making of its financial position and assessment of the risk level was suggested; mechanism for coordination of the subjects aims which are interested in a stable bank functioning with the aims of antirecessionary management was made; a system for providing the efficiency of organizational-economic mechanism in antirecessionary management was improved.

Key words: antirecessionary management, strategy of antirecessionary management, organizational-economic mechanism in antirecessionary management, phases of the crisis development, integral indicator of financial position, monitoring, diagnostics, financial guidelines.

ВОВК ВІКТОРІЯ ЯКІВНА

Вибір стратегії антикризового управління

(на прикладі комерційного банку)

Спеціальність 08.06.01 – економіка, організація і управління підприємствами

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Відповідальний за випуск Колодізєв О. М.

Підписано до друку 10.09.2004 р. Формат 60х90/16.

Папір офсетний. Друк офсетний. Обсяг 0,9 ум.-друк. арк.

Наклад 150 прим. Зам. № 953. Безкоштовно.

Надруковано в мінідрукарні ТОВ „Рейтинг”

61002, Україна, м. Харків, вул. Сумська, 37, т. 714-34-26, 47-01-23