НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ НАУК УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ НАУК УКРАЇНИ
ІНСТИТУТ ПРОБЛЕМ РИНКУ ТА ЕКОНОМІКО-ЕКОЛОГІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ
Албул Ганна Анатоліївна
УДК 658.16.3:338.98:621
ФОРМУВАННЯ СТРАТЕГІЇ ЗАПОБІГАННЯ БАНКРУТСТВА
У ПРОМИСЛОВОСТІ
(НА ПРИКЛАДІ МАШИНОБУДУВАННЯ)
Спеціальність 08.07.01. - Економіка промисловості
АВТОРЕФЕРАТ
дисертації на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук
Одеса-2002
Дисертацією є рукопис
Робота виконана в Одеському національному політехнічному університеті Міністерства освіти та науки України
Науковий керівник | Доктор економічних наук, професор,
Продіус Іван Прокопович,
Одеський національний політехнічний університет, завідувач кафедри менеджменту
Офіційні опоненти | доктор економічних наук, професор,
Бєлєнький Петро Юхимович,
Інститут регіональних досліджень НАН України, завідувач відділу проблем ринкової інфраструктури та транскордонного співробітництва
доктор економічних наук, професор,
Валуєв Борис Іванович,
Інститут проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України, головний науковий співробітник
Провідна установа | Інститут економіки НАН України,
відділ промислового потенціалу (м. Київ)
Захист відбудеться “21” червня 2002 р. о 14.00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 41.177.01 в Інституті проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України за адресою: 65044, м. Одеса-44, Французький бульвар, 29.
З дисертацією можна ознайомитися в бібліотеці Інституту проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України за адресою: 65044, м. Одеса-44, Французький бульвар, 29.
Автореферат розісланий “17” травня 2002 р.
Вчений секретар
спеціалізованої вченої ради Тараканов М.Л.
ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ
Актуальність теми дослідження. Проведення економічної реформи в Україні, спрямованої на становлення соціально-економічного механізму господарювання, супроводжується змінами методів регулювання відносин товаровиробників всіх форм власності як між собою, так і у взаємовідносинах з державою. Одним з напрямків цієї реформи є становлення інституту банкрутства, що встановлює якісно нові засади відповідальності всіх суб’єктів підприємницької діяльності як у випадку позитивних результатів господарської діяльності, так і у випадку збитку.
Проблема банкрутства суб’єктів господарювання в Україні з кожним роком стає все більш актуальною для вітчизняної практики через глибоку структурну кризу, яка вразила економіку України в 90-х роках і насамперед її промисловий сектор. Ця криза характеризується глибоким спадом виробництва в більшості галузей вітчизняної економіки, невирішеною дотепер проблемою взаємних неплатежів, нестабільною фінансовою ситуацією та обвальним збільшенням числа збиткових підприємств, що в свою чергу призводить до заборгованості виплати заробітної плати, відсутності самофінансування програм розвитку суб’єктів господарювання, зниження надходжень до державного бюджету.
Необхідний комплекс профілактичних заходів цілеспрямованого характеру для оздоровлення фінансово-економічної ситуації в промисловості буде сприяти забезпеченню економічної безпеки України та реалізації обраної макроекономічної політики, а це можливо лише в умовах санації суб’єктів господарювання. Цьому сприяє продебіторська спрямованість законодавчих і нормативних актів про банкрутство, які базуються на тому, що доцільніше зберегти діючий суб’єкт господарювання, ніж розпродавати його вроздріб, тим самим задовольняючи вимоги кредиторів. Неплатоспроможність суб’єктів господарювання спричиняє проблеми, пов’язані зі збереженням технологічної цілісності, підтримкою соціальної сфери, стабільністю податкових надходжень. Саме розвиток сфери виробництва засобів виробництва є необхідною умовою виходу економіки країни з кризового стану.
Зростанню промислового виробництва буде сприяти формування та реалізація стратегії запобігання банкрутства на суб’єктах господарювання в промисловості з урахуванням досягнень світової науки і практики та історичних і соціально-економічних особливостей розвитку України. Ця стратегія являє собою детальний комплексний план, призначений для відновлення платоспроможності, усунення збитковості та підвищення стійкості суб’єктів господарювання на ринку.
Аналіз теорії та практики запобігання банкрутства дозволяє виявити напрямки, які вимагають подальших досліджень. Ними є питання діагностики банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості та формування стратегічних, тактичних і організаційних рішень щодо його запобігання за рахунок використання внутрішніх резервів, що має особливе значення в умовах браку інвестиційних ресурсів.
Актуальність і необхідність дослідження питань формування та реалізації стратегії запобігання банкрутства в промисловості, як необхідної умови становлення соціально-орієнтованої економіки, обумовили вибір теми дисертаційної роботи, сформували її мету, задачі і структуру.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Робота виконувалася згідно з тематичними планами науково-дослідних робіт Одеського національного політехнічного університету в 1997-2002 р.р.: особистий внесок автора при розробці теми № 1345-71 “Розробка концепції реструктуризації підприємства” полягає в формуванні варіантів трансформації промислового виробництва та проведення реструктуризації для підвищення вартості підприємства; при виконанні теми № 400-054 “Формування стратегії антикризового керування суб’єктами господарювання” автором сформовано алгоритм діагностики банкрутства та розроблено схему формування стратегії запобігання банкрутства в промисловості.
Мета і задачі дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає в розвитку теоретичних положень та розробці методичних і практичних рекомендацій, спрямованих на підвищення стійкості та запобігання банкрутства на суб’єктах господарювання в промисловості України.
Досягнення мети обумовило необхідність вирішення таких задач:
-
уточнення основних понять процесу формування банкрутства та економічного змісту таких категорій як “кризова ситуація”, “банкрутство”, “процес запобігання банкрутства” на підставі аналізу основних тенденцій розвитку промисловості України;
-
обґрунтування підходів до запобігання банкрутства в промисловості та дослідження напрямків удосконалювання механізму запобігання банкрутства промислових підприємств;
-
формування алгоритму діагностики банкрутства з обґрунтуванням факторів та причинно-наслідкових зв’язків виникнення банкрутства в промисловості України і формування системи показників діагностики банкрутства;
-
розробка схеми формування стратегії запобігання банкрутства з обґрунтуванням методичних підходів до оцінки можливостей суб’єктів господарювання щодо його запобігання та напрямків мобілізації їх внутрішніх резервів;
-
обґрунтування використання реструктуризації для підвищення інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання і запобігання банкрутства в промисловості;
-
формування організаційних заходів для запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості та підвищення його адаптивності до ринку.
Об’єктом дослідження є процес запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості.
Предметом дослідження є теоретичні та методичні основи формування і реалізації стратегії запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості України.
Методи дослідження. В роботі використано такі методи: логіко-змістове моделювання для виявлення причинно-наслідкових зв’язків при виникненні банкрутства і його запобіганні, ситуаційний підхід і метод експертних оцінок при виборі базової стратегії запобігання банкрутства, системний аналіз і метод структуризації цілей при побудові системи показників діагностики банкрутства і розробці інструментів вибору альтернативних варіантів проведення реструктуризації суб’єктів господарювання в промисловості. Розрахунки реалізовані на базі сучасної обчислювальної техніки.
Джерелами інформації стали праці вітчизняних та зарубіжних вчених, законодавчі акти ВР України і постанови КМ України, нормативні акти Агентства з питань банкрутства, дані Держкомстату України і Одеського облстатуправління, проектні та звітні матеріали промислових підприємств.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в розвитку і поглибленні відомих та в обґрунтуванні ряду нових теоретичних і методичних положень щодо підвищення стійкості суб’єктів господарювання та запобігання банкрутства в промисловості України.
Нові наукові положення дисертаційного дослідження, що виносяться на захист, полягають у такому:
-
дістало подальший розвиток визначення понять, пов’язаних з банкрутством суб’єктів господарювання в промисловості України з виділенням низки взаємозалежних явищ і уточненням сутності таких понять як “кризова ситуація”, “банкрутство бізнесу”, “технічна неплатоспроможність”, “неплатоспроможність у розумінні банкрутства”, “економічне банкрутство”, “процес запобігання банкрутства”;
-
обґрунтовано вплив соціального фактора на механізм запобігання банкрутства і запропоновано напрямок його удосконалення на основі впровадження системи корпоративної соціальної відповідальності в практику суб’єктів господарювання в промисловості;
-
визначено систему факторів виникнення банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості України і відповідно до неї удосконалено систему показників діагностики банкрутства;
-
удосконалено схему формування стратегії запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості, яка заснована на оцінці потенціалу подолання кризової ситуації;
-
дістало подальший розвиток обґрунтування вибору варіантів проведення реструктуризації під час трансформації промислового виробництва на підставі розрахунку зростання вартості суб’єктів господарювання;
-
удосконалено механізм функціонування антикризової групи шляхом встановлення умов її формування і розробки основних завдань щодо організації формування стратегії запобігання банкрутства на підприємствах промисловості.
Практичне значення одержаних результатів. Практичне значення досліджень полягає в розробці методичних рекомендацій з діагностики банкрутства, вибору стратегічних, тактичних і організаційних заходів для його запобігання на суб’єктах господарювання в промисловості. Методичні рекомендації з формування стратегії запобігання банкрутства використані Регіональним агентством з питань банкрутства при проведені досудової санації промислових суб’єктів господарювання (довідка № 38 від 13.03.2002 р.), також при формуванні планів розвитку промислових підприємств: ВАТ “Одессільмаш” (акт впровадження № 36-9 від 30.01.2002 р.), ВАТ“Одескабель” (довідка № 137 від 14.02.2002р.), ВАТ “Пресмаш” (довідка № 1184 від 25.04.2002р.), ВАТ “Арцизький дослідно-експериментальний ливарно-механічний завод” (акт впровадження № 681 від 14.06.2001р.), НВП “Завод-Полігон” (акт впровадження № 458 від 21.11.2001р.). Система показників діагностики банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості використовується державною податковою інспекцією Малиновського району м. Одеси при проведенні економічного аналізу та примусового стягнення недоїмки промислових підприємств (довідка № 23-1001/01-5433 від 23.06.2001р.).
Основні положення дисертаційного дослідження використовуються в навчальному процесі при викладанні дисциплін “Антикризове управління”, “Управлінський аналіз” і “Основи менеджменту” у системі підготовки фахівців Одеського національного політехнічного університету.
Особистий внесок здобувача. Дисертаційне дослідження є самостійно виконаною науковою роботою, в якій викладено персональний авторський підхід і особисто отримані ним теоретичні та практичні результати щодо запобігання банкрутства в промисловості. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використані лише ті ідеї та положення, які є результатом особистої роботи здобувача (уточнення наведені у списку наукових публікацій автора за темою дисертації).
Апробація результатів дисертації. Основні положення і результати дисертації були розглянуті і схвалені на наукових і науково-практичних конференціях. Про результати роботи доповідалось на міжнародних конференціях: науково-практичній конференції “Підприємництво в Україні: проблеми і шляхи розвитку” (м. Львів, 2000 р.); III науково-практичній конференції “Маркетинг і логістика в системі менеджменту” (м. Львів, 2000 р.); II міжнародній конференції “Економіка і маркетинг у ХХ1 столітті” (м. Донецьк, 2001 р.); науково-практичній конференції “Управління персоналом, економіка, інновації, освіта” (м. Львів, 2001р.); на всеукраїнських конференціях: науково-практичній конференції “Шляхи зміцнення фінансово-економічної самостійності регіонів України” (м. Дніпропетровськ, 2000 р.); науково-методичній конференції “Інноваційна діяльність у системі вищої освіти” (м. Івано-Франківськ, 2000 р.); конференції “Управління розвитком соціально-економічних систем: глобалізація, підприємництво, постійне економічне зростання” (м. Донецьк, 2000 р.); науково-практичній конференції “Теорія і практика управління в трансформаційний період” (м. Донецьк, 2001р.); II науково-практичній конференції “Теорія і практика перебудови економіки” (м. Черкаси, 2001р.); науково-практичній конференції “Підвищення ролі фінансових відносин у комплексному соціально-економічному розвитку регіону” (м. Дніпропетровськ, 2001р.).
Наукові результати дослідження обговорені й одержали позитивну оцінку на наукових семінарах кафедри менеджменту Одеського національного політехнічного університету в 1997-2002 р.р.
Публікації. За темою дисертації опубліковано 9 статей у наукових роботах обсягом 3,25д.а., з них 2,8 д.а. належать особисто автору. Сім статей опубліковані в фахових виданнях, три з них – одноосібно.
Структура та обсяг роботи. Дисертаційне дослідження загальним обсягом 275 сторінок складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел із 169 найменувань та 14 додатків на 75 сторінках. Дисертація містить 23 рисунки на 15 сторінках і 27 таблиць на 28 сторінках.
ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ
У вступі розкрито актуальність теми, ступінь дослідженості проблеми, її зв’язок з науковими темами; сформульовано мету і задачі дослідження; викладено методологію та методику дослідження; визначено наукову новизну отриманих результатів та їх практичне значення; відзначено ступінь апробації та впровадження в економічну практику основних результатів дослідження; виділено особистий внесок дисертанта у дослідження теми.
В першому розділі “Теоретичне обґрунтування процесу запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловому секторі в умовах сучасної економіки України” досліджено сутність банкрутства та процесу його запобігання; сформовано систему регулювання банкрутства в Україні, в межах якої обґрунтовано доцільність досудової санації; запропоновано напрямки удосконалення механізму запобігання банкрутства на основі впровадження в практику діяльності суб’єктів господарювання в промисловості корпоративної соціальної відповідальності.
В процесі аналізу макроекономічної ситуації та ситуації в промисловості України та Одеської області виявлено значний рівень збиткових суб’єктів господарювання (у 1992 р. вони складали 9,5% від загальної кількості, у 1999 р. 56%, у 2001 р. – 43%). За даними Держкомстату України та Одеського облстатуправління стабілізація макроекономічної ситуації, яка почалась в 2000 р. продовжується, так в 2001 році зростання промислового виробництва становило 114,2% по Україні та 130,2% в Одеський області, але ж негативні тенденції в економіці України все ще потребують пильної уваги з боку фахівців. Одним з можливих варіантів їх подолання в дисертаційному дослідженні запропоновано оздоровлення промисловості шляхом запобігання банкрутства промислових суб’єктів господарювання із максимальним використанням внутрішніх резервів. Першим кроком в цьому стає розуміння суті банкрутства.
В роботі визначено, що банкрутство формується в умовах кризової ситуації та є завершальною стадією низки економічних явищ, поняття кожного з яких уточнено в роботі та розглянуто відповідним чином. Під кризовою ситуацією дисертант розуміє погіршення фінансового стану суб’єктів господарювання в промисловості, пов’язане насамперед зі спадом виробництва, розладом фінансового стану, погіршенням економічних показників діяльності промислових підприємств. На початковій стадії кризова ситуація приймає форму банкрутства бізнесу – погіршення фінансового стану суб’єктів господарювання, пов’язане з падінням рентабельності, збитковістю, обумовлених падінням попиту на продукцію суб’єктів господарювання внаслідок її неконкурентноздатності. Наступною стадією є технічна неплатоспроможність, тобто будь-які внутрішні і зовнішні порушення платіжної дисципліни з боку суб’єктів господарювання при розрахунках з контрагентами, акціонерами і працівниками, що носять тимчасовий характер (до 3 місяців). Технічна неплатоспроможність перетворюється в неплатоспроможність у розумінні банкрутства, коли внутрішні і зовнішні порушення платіжної дисципліни з боку суб’єктів господарювання при розрахунках з контрагентами, акціонерами і працівниками починають носити хронічний характер (більше 3-х місяців) або це виявляється у втраті фінансової незалежності суб’єктами господарювання. Завершальною стадією розвитку кризової ситуації є економічне банкрутство, що являє собою розбалансування господарського механізму промислових підприємств, викликане зниженням конкурентноздатності продукції і відбите в неплатоспроможності, збитковості і порушеннях ефективної структури капіталу.
В межах запропонованого підходу до рішення поставленого в дисертаційному дослідженні завдання оздоровлення суб’єктів господарювання повинно починатися вже при банкрутстві бізнесу з появою перших негативних тенденцій у розвитку суб’єктів господарювання. І тоді процес запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості являє собою набір таких цілеспрямованих дій, реалізація яких базується на постійному моніторингу їх фінансового стану з урахуванням зовнішнього середовища, яке змінюється, і призводить до підвищення стійкості на ринку, тим самим забезпечуючи дотримання інтересів суб’єктів господарювання, їх працівників, кредиторів, держави і суспільства.
Регулювання банкрутства на рівні держави носить як економічний, так і правовий характер. Порівняльний аналіз систем регулювання банкрутства в західних країнах, Росії та Україні дав змогу сформувати систему регулювання банкрутства в Україні, що має продебіторську спрямованість і складається з таких блоків: організаційна структура, моніторинг фінансового стану суб’єктів господарювання, методичне забезпечення банкрутства, соціальний захист.
Правовими інструментами запропонованої системи регулювання банкрутства в Україні, на відміну від розглянутих західних систем, є досудова та судова санація, порівняльний аналіз яких свідчить про доцільність досудової санації, в першу чергу, з тієї причини, що підготовка її плану коротша на 245 днів за судову, по-друге, її вартість нижча на суму судових витрат. Аналіз світового досвіду проведення санації дозволив уточнити структуру плану санації, який складається з постановки мети та завдань санації; описової частини (розвиток підприємства до виникнення негативних тенденцій розвитку, аналіз діяльності підприємства, заходи, які були здійснені для поліпшення ситуації), констатуючої частини (джерела фінансування, санаційні заходи, план задоволення вимог кредиторів, критерії ефективності санації, календарний план реалізації).
В рамках запропонованої системи регулювання банкрутства в Україні удосконалено механізм запобігання банкрутства, в який включено економічний, правовий і соціальний блоки. Подібний підхід дозволяє простежити взаємозв’язок між елементами цього механізму і в подальшому дає можливість комплексного формування заходів, спрямованих на запобігання банкрутства. Економічний блок цього механізму представлено підсистемою “Діагностика” і підсистемою “Запобігання банкрутства”, тобто це означені вище моніторинг діяльності підприємств та заходи щодо підвищення їх стійкості, між якими існує тісний прямий та зворотний зв’язок.
Необхідною умовою успішної реалізації механізму запобігання банкрутства є формування системи корпоративної соціальної відповідальності (рис.1).
Корпоративна соціальна відповідальність являє собою сукупність форм і методів управління суб’єктами господарювання в промисловості: підвищення корпоративної культури, установлення кредо управлінської діяльності, організаційне регулювання, формування нормативів фінансової стійкості, практика аудиторських перевірок фінансової стійкості, своєчасні ревізії матеріальних ресурсів і бухгалтерської звітності, постійна система навчання і підвищення кваліфікації кадрів, установлення відповідальності за кінцевий результат діяльності суб’єкта господарювання – прибуток. Визначено, що на вітчизняних суб’єктах господарювання, на відміну від західних, формування корпоративної соціальної відповідальності проходить на першому з трьох етапі за
такими напрямками: навколишнє середовище, виробництво, інвестори, споживачі, співробітники, громадські аудиторії, партнери.
В другому розділі “Формування стратегії запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловому секторі економіки” запропоновано алгоритм діагностики банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості, для якого визначено систему зовнішніх і внутрішніх факторів виникнення банкрутства в промисловості в умовах сучасної економіки, а також сформовано відповідну системі факторів систему показників діагностики банкрутства; запропоновано схему стратегічного планування запобігання банкрутства, яка базується на матриці вибору базової стратегії.
Постійний моніторинг діяльності суб’єктів господарювання та практична реалізація підсистеми “Діагностика” економічного механізму запобігання банкрутства можуть бути здійснені за допомогою запропонованого алгоритму діагностики банкрутства в промисловості, що включає в себе такі етапи: підготовчий етап (добір команди аналітиків, постановка мети і завдань діагностики), етап збору інформації (збір інформації, добір релевантної її частини, оцінка вірогідності зібраної інформації), етап проектування (побудова інструментів: фактори, симптоми, схеми управлінського аналізу, система показників діагностики, математичні моделі, метод експертних оцінок), розрахунковий етап (написання програмних засобів і розрахунки), аналітичний етап (оцінка й аналіз), етап видачі рекомендацій (прогноз розвитку і рекомендації щодо запобігання кризової ситуації). Для машинобудівних підприємств ВАТ “Одессільмаш”, ВАТ “Одескабель”, ВАТ ХК “Краян”, ВАТ ОЗРСВ”, ВАТ “Пресмаш” сформовано систему показників діагностики.
В межах етапу проектування визначено систему зовнішніх (загальноекономічних, ринкових та інших: політичних, соціальних, технологічних) і внутрішніх (виробничих, фінансово-інвестиційних, маркетингових, управлінських) факторів виникнення банкрутства суб’єктів господарювання у промисловості України з урахуванням макроекономічної ситуації в країні.
Розроблено відповідну системі факторів систему показників діагностики банкрутства в промисловості у вигляді “дерева показників”, що включає в себе кількісні показники аналізу зовнішнього і внутрішнього середовища, які дозволяють виявляти основні негативні тенденції в розвитку суб’єктів господарювання в промисловості. Структура запропонованої системи включає шість рівнів, кожний наступний рівень деталізує показники попереднього рівня. Групі внутрішніх факторів виникнення банкрутства відповідає “вітка” показників аналізу внутрішнього середовища суб’єктів господарювання (показники аналізу фінансово-господарської діяльності; показники техніко-економічного аналізу; показники аналізу системи управління суб’єктами господарювання в промисловості), групі зовнішніх факторів – “вітка” показників аналізу зовнішнього середовища (аналіз прямовпливаючих факторів; аналіз побічних факторів). Для ВАТ “Одессільмаш” ця система дозволила виявити такі основні проблеми, які вирішувались в ході реструктуризації: внутрішні низький коефіцієнт покриття, коливання в динаміці реалізації, зростання частки постійних витрат, низький рівень рентабельності; зовнішні наявність рекламацій на сировину, зростання частки конкурентів на ринку.
Використання подібного підходу до діагностики банкрутства дозволяє виявляти слабкі сигнали формування банкрутства; дає можливість проведення аналізу структури показників (зверху вниз), їхнього синтезу (знизу вверх) і пошуку взаємозв’язків; дає можливість автоматизації розрахунку запропонованих показників за рівнями системи. Спільне використання системи факторів виникнення банкрутства і системи показників діагностики дозволяє реалізувати комплексний підхід до діагностики і використовується як на стабільно функціонуючих, так і на кризових промислових підприємствах, а також податковими органами при примусовому стягненні недоїмок з суб’єктів господарювання в промисловості.
Для визначення глибини кризової ситуації запропоновані аналітичні інструменти виявлення стадії: кількісні і якісні симптоми виникнення банкрутства, схеми аналізу типових проблем і вибору шляхів їхнього вирішення (проблема, причини, індикатори, параметри, шляхи рішення), побудова графів-проблем. Так, наприклад, для ВАТ ХК “Краян” виявлена стадія явного банкрутства, до якої призвели: низький рівень якості продукції, поява західних конкурентів на ринку, падіння платоспроможності покупців, неефективність фінансово-кредитної політики підприємства, цій стадії видповідає необхідність формування комплексної антикризової програми.
В дослідженні для реалізації прямого зв’язку підсистем “Діагностика” та “Запобігання банкрутства” економічного механізму запобігання банкрутства запропоновано розширити підхід до діагностики банкрутства за рахунок включення до неї інструментів визначення можливостей щодо запобігання банкрутства і вибору моделі поведінки суб’єктів господарювання, що реалізується на початкових етапах схеми формування стратегії запобігання банкрутства (СЗБ), яка складає підсистему “Запобігання банкрутства” в зазначеному механізмі. Основними відмінностями СЗБ від звичайної стратегії є, по-перше, те, що вона повинна бути реалізована і дати позитивний результат протягом 1,5 років згідно з Законом України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом”, по-друге, критерієм прийняття того чи іншого рішення повинна стати максимізація виторгу і мінімізація зобов’язань підприємства. Запропоновано таку схему формування СЗБ:
1.
Аналіз внутрішнього середовища виникнення банкрутства з використанням запропонованих факторів та показників з метою виявлення внутрішнього потенціалу запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості з використанням методики ситуаційного аналізу та експертного методу.
2.
Аналіз зовнішнього середовища виникнення банкрутства з використанням запропонованих показників з метою виявлення зовнішнього потенціалу запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості, формалізація оцінки зовнішнього потенціалу запобігання банкрутства проводиться аналогічно оцінці внутрішнього.
3.
Перегляд місії і системи цілей суб’єктів господарювання шляхом визначення бажаних результатів, що сприятиме його виходу з кризової ситуації і підвищенню стійкості на ринку.
4.
Вибір моделі поведінки суб’єктів господарювання – захисної (якщо зовнішній потенціал низький) чи наступальної (якщо зовнішній потенціал високий).
5.
Вибір базової стратегії запобігання банкрутства на підставі отриманих оцінок внутрішнього і зовнішнього потенціалу (рис.3).
6.
Розробка функціональних стратегій.
7.
Розробка тактичних заходів щодо відновлення платоспроможності суб’єктів господарювання; розробка детального плану реалізації СЗБ; розробка і впровадження системи ранньої діагностики банкрутства.
8.
Оцінка СЗБ.
Оцінка СЗБ повинна забезпечувати зворотний зв’язок підсистем “Запобігання банкрутства” та “Діагностика”. Вона може здійснюватися шляхом порівняння поставлених цілей з отриманими результатами в зростанні рентабельності та усуненні неплатоспроможності, а також шляхом оцінки зростання обсягів виробництва, позитивного грошового потоку. Окрім цього, щомісячно повинен здійснюватись аналіз діяльності суб’єкта господарювання згідно із запропонованою системою показників.
Як модель поведінки ВАТ “Одессільмаш” (рис.3) обрано наступальну (тому що зовнішній потенціал вищий середнього) в рамках якої обрано стратегію розвитку. В 2000 р. стратегія прагнула до зміни в напрямку стратегії виживання, в 2001 р. до стратегії перепрофілювання. Як видно з рисунку, для зберігання обраної стратегії розвитку в 2002 році зовнішній потенціал повинен бути більшим за 7,62, внутрішній 6,87.
В третьому розділі “Організаційно-економічні інструменти реалізації стратегії запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості” у рамках трансформації промислового виробництва запропоновано схему реструктуризації та інструменти вибору етапів реструктуризації; запропоновано матрицю мобілізації внутрішніх резервів щодо запобігання банкрутства та інструмент вибору найбільш ефективних заходів; визначено організаційні заходи щодо підвищення адаптивності промислового підприємства до змін на ринку; обґрунтовано механізм функціонування антикризової групи на підприємстві.
Як один з практичних інструментів запобігання банкрутства в сучасній економіці України розглянуто варіант трансформації промислового виробництва. Трансформація промислового виробництва – спосіб зняття протиріччя між вимогами ринку і застарілою логікою його функціонування. Вона містить у собі наступні напрямки: внутрішній розвиток, дискретний ресурсний обмін, міжорганізаційні альянси, приватизацію підприємств. Проаналізовано варіант внутрішнього розвитку – реструктуризації, розглянуто приклади реструктуризації, удосконалено реструктуризаційну схему, яка включає в себе шість етапів з альтернативними напрямками зміни структури:
-
вибір стратегії розвитку (структура виробничої програми, структура ринків збуту);
-
вибір тактики (структура доходів та витрат);
-
внутрішні організаційні зміни (організаційна структура, структура персоналу, виробнича структура, інформаційна структура);
-
купівля-продаж структурних підрозділів (структура активів);
-
зміна структури капіталу (структура залученого капіталу, структура капіталу);
-
об’єднання з іншими структурами, кожне з яких повинно призводити до росту вартості суб’єкта господарювання та, таким чином, до зростання його інвестиційної привабливості (правовий статус та структура бізнесу).
Запропоновано інструменти вибору тієї чи іншої альтернативи проведення кожного етапу реструктуризації на підставі побудови “дерева рішень” та ймовірнісної оцінки успішності завершення етапу. Як критерій оптимізації виступає приріст вартості суб’єктів господарювання. Розроблено методичні підходи до оцінки вартості суб’єктів господарювання в промисловості (в тому числі і збиткових) на основі витратного підходу. За допомогою запропонованого алгоритму для ВАТ “Одессільмаш” обрано альтернативні варіанти проведення етапів реструктуризації та сформовано концептуальний бізнес-план.
Реалізація стратегічних планів запобігання банкрутства доповнюється тактичними рішеннями, що максимально реалізують внутрішній потенціал суб’єктів господарювання. Ці рішення в роботі згруповані, з одного боку, як ретроспективні та перспективні, з іншого за напрямками: приріст виторгу і зниження зобов’язань. Для вибору ефективних заходів пропонується використовувати метод емпіричного дослідження, заснований на виявленні причинно-наслідкових зв’язків між проблемами підприємства і внутрішніх резервів відновлення платоспроможності. Практична реалізація розглянутого методу знаходить своє відображення в запропонованому структурно-логічному графі пошуку внутрішніх резервів для запобігання банкрутства. Мобілізація внутрішніх ресурсів згідно із запропонованою матрицею дозволить поповнити власні обігові кошти та знайти джерела фінансування для реалізації стратегії запобігання банкрутства. Слід відмітити, що запропонована матриця підходить також і для нормально функціонуючих підприємств, так, наприклад, сформовані тактичні заходи для НВП“Завод-Полігон” (м. Одеса) дозволили уникнути зовнішнього кредитування розширення випуску продукції.
Світовий досвід підтверджує необхідність в разі оздоровлення підприємства реформування спочатку системи управління, тому в роботі пропонується система організаційних заходів щодо її реформування в промисловості, яка складається з трьох блоків: структурні зміни, системні зміни, реформа корпоративної культури на основі впровадження системи корпоративної соціальної відповідальності (на прикладі ВАТ “Одессільмаш”). Також визначено механізм створення і функціонування антикризової групи, для кожного з учасників якої розроблено посадові інструкції, що використовуються при підготовці арбітражних управляючих. Антикризова група створюється для усунення кризової ситуації на суб’єктах господарювання в промисловості, після чого розформовується; вона може бути виділена в окрему структурну одиницю чи мати статус консультативного органа при апараті управління організацією. В неї входять керівник антикризової групи, юрисконсульт, бухгалтер, аналітик, фахівець з оцінки бізнесу і нерухомості, фахівець з фінансів, фахівець з маркетингу, фахівець з управління персоналом, психолог, фахівець з економічної безпеки. Критеріями добору членів антикризової групи є: специфіка особистості, досвід практичної діяльності, характер освіти, соціально-психологічна спрямованість особистості.
Розроблені в результаті дослідження рекомендації будуть сприяти підвищенню ефективності функціонування суб’єктів господарювання в промисловості в умовах переходу до соціально-орієнтованої економіки, а їхнє впровадження спрямоване на зростання виробництва, усунення збитковості, повернення до розширеного відтворення в Україні.
ВИСНОВКИ
Дослідження сутності банкрутства та особливостей його виникнення в промисловості, обґрунтування та дослідження питань формування стратегії запобігання банкрутства визначили мету, задачі та зміст даної дисертаційної роботи.
В дисертації наведено теоретичне обґрунтування і нове рішення наукової задачі розвитку і поглиблення ряду нових теоретичних і методичних положень щодо підвищення стійкості суб’єктів господарювання та запобігання банкрутства в промисловості на прикладі машинобудування.
Інтегральний науковий результат дисертаційного дослідження полягає у наступному:
1.
Процес запобігання банкрутства в промисловості є однією з найбільш актуальних проблем вітчизняної економіки, тому що дозволяє підвищити економічну безпеку країни та відображає дотримання інтересів самих суб’єктів, його працівників, кредиторів, держави, суспільства. Це поняття розглядається в тісному взаємозв’язку низкою наступних понять, кожне з яких уточнене в дисертації: “кризова ситуація”, “банкрутство бізнесу”, “технічна неплатоспроможність”, “неплатоспроможність у розумінні банкрутства”, “економічне банкрутство”, “процес запобігання банкрутства”.
2.
Системний підхід до вирішення поставленої мети дозволив сформувати систему запобігання банкрутства в Україні та удосконалити механізм запобігання банкрутства, в який включено економічний, юридичний та соціальний блоки. Як умова успішної реалізації цього механізму в роботі запропоновано впровадження системи корпоративної соціальної відповідальності на суб’єктах господарювання в промисловості, що дасть змогу на якісно новому рівні будувати взаємовідносини суб’єктів господарювання та суспільства.
3.
Особливе значення при запобіганні банкрутства здобуває його рання діагностика для чого в роботі обґрунтовано систему зовнішніх (загальноекономічних, ринкових та інших: політичних, соціальних, технологічних) і внутрішніх (виробничих, фінансово-інвестиційних, маркетингових, управлінських) факторів виникнення банкрутства в промисловості Україні та відповідно до неї сформовано систему показників діагностики банкрутства у вигляді “дерева показників”, що включає в себе кількісні показники аналізу зовнішнього і внутрішнього середовища та дозволяє виявляти основні негативні тенденції в розвитку суб’єктів господарювання в промисловості.
4.
Запропоновано та описано за етапами схему формування стратегії запобігання банкрутства, в основі якої є розроблена автором матриця вибору базової стратегії запобігання банкрутства в залежності від стану зовнішнього і внутрішнього середовища. Для реалізації цієї стратегії запропоновано матрицю ретроспективних і перспективних тактичних заходів мобілізуючих внутрішній потенціал щодо запобігання банкрутства, згрупованих за напрямками: приріст виторгу і зниження зобов’язань; структурний граф, що забезпечує вибір ефективних заходів.
5.
Для підвищення інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання в промисловості запропоновано реструктуризаційну модель у межах трансформації промислового виробництва; ця модель припускає вибір тієї чи іншої альтернативи на кожному з етапів реструктуризації на підставі побудови “дерева рішень” та ймовірнісної оцінки успішності завершення етапу, як критерій оптимізації виступає приріст вартості підприємства. Для реалізації цієї моделі розроблено методичні підходи до оцінки вартості суб’єктів господарювання в промисловості.
6.
Запобігання банкрутства неможливо без реформування системи управління суб’єктами господарювання в промисловості, реформи запропоновано проводити у трьох напрямках: структурні зміни, системні зміни, реформа корпоративної культури. Практичною реалізацією реформ та стратегії запобігання банкрутства буде займатися антикризова група, для якої розроблено механізм функціонування та посадові інструкції.
Основні наукові положення та результати, одержані дисертантом, вже використовуються і можуть бути використані Агентством з питань банкрутства та органами місцевого самоврядування при проведенні досудової та судової санації і при підготовці арбітражних управляючих; промисловими суб’єктами господарювання в процесі розробки планів перспективного розвитку; а також при підготовці і перепідготовці управлінських працівників, що обумовить зростання промислового виробництва в Україні.
СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ РОБІТ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ
1.
Албул А.А., Почетов В.В. Стратегия предотвращения банкротства// Труды Одесского политехнического университета. – Одесса: Одесский государственный политехнический университет. – 1998. – Вып.2 (6). – С. 263-265. (Особистий внесок здобувача – розробка моделі поведінки суб’єктів господарювання при запобіганні банкротству)
2.
Албул А.А., Скляренко А.В. Пути реструктуризации предприятия// Труды Одесского политехнического университета. – Одесса: Одесский государственный политехнический университет. – 1999. – Вып.2 (8). – С.287-289. (Особистий внесок здобувача – система організаційних засобів в умовах запобігання банкрутству)
3.
Албул А.А. Антикризисная реакция предприятия как способ предотвращения банкротства// Труды Одесского политехнического университета. – Одесса: Одесский государственный политехнический университет. – 2000. – Вып.1 (10). – С. 274-277.
4.
Албул А.А. Методика оценки платежеспособности предприятия // Труды Одесского политехнического университета. – Одесса: Одесский государственный политехнический университет. – 2000. – Вып.2 (11). – С. 262-264.
5.
Албул А.А., Сливка С.В. Реструктуризация задолженности на региональном уровне как способ решения проблемы неплатежей и неплатежеспособности// Труды Одесского политехнического университета. – Одесса: Одесский государственный политехнический университет. – 2000. – Вып.3 (12). – С.217-219. (Особистий внесок здобувача – розробка варіантів реструктуризації заборгованості суб’єктів господарювання).
6.
Албул А.А., Терзиев А.В. Формирование стратегии предотвращения банкротства промышленного предприятия// Труды Одесского политехнического университета. – Одесса: Одесский государственный политехнический университет. – 2001. – Вып.2 (14). – С.226-230. (Особистий внесок здобувача – формування схеми стратегічного планування запобігання банкрутства та матриці тактичних рішень).
7.
Албул А.А. Модель реструктуризации промышленного предприятия в условиях его трансформации//Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. пр. Дніпропетровськ: Дніпропетровський національний університет. 2002. Вип.128. С.159-165.
8.
Албул А., Захарченко В. Планирование рыночной стратегии предприятия// Бизнес-Информ. – 2000. – №1. – С.111-112. (Особистий внесок здобувача – використання ситуаційного підходу для підвищення адаптивності суб’єктів господарювання в машинобудуванні до змін ринку)
9.
Албул А.А., Захарченко В.И. Проблемы организационного роста фирмы//Вестник машиностроения. 2000. – № 9. – С. 53-57. (Особистий внесок здобувача – розробка рішень по усуненню кризової ситуації на кожній стадії організаційного росту)
Албул Г.А. Формування стратегії запобігання банкрутства в промисловості (на прикладі машинобудування). – Рукопис.
Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.07.01. – Економіка промисловості. – Інститут проблем ринку та економіко-екологічних досліджень НАН України, Одеса, 2002.
Дисертація присвячена питанням розвитку теоретичних положень і розробці методичних рекомендацій, спрямованих на формування і реалізацію стратегії запобігання банкрутства суб’єктів господарювання в промисловості. Уточнено понятійний апарат, пов’язаний з банкрутством. Удосконалено механізм запобігання банкрутства, як необхідна умова його реалізації запропоновано систему корпоративної соціальної відповідальності. Запропоновано алгоритм діагностики банкрутства в промисловості, для якого визначено систему зовнішніх і внутрішніх факторів виникнення банкрутства та сформовано систему показників діагностики банкрутства. Розроблено схему формування стратегії запобігання банкрутства, для реалізації якої запропоновано організаційно-економічні інструменти процесу запобігання банкрутства суб’єкта господарювання в промисловості: модель реструктуризації, матриця тактичних заходів і структурно-логічний граф вибору ефективних рішень, система реформування оргструктури управління підприємством і механізм створення і функціонування антикризової групи на підприємстві. Результати дослідження реалізовані в практичній діяльності промислових підприємств Одеської області.
Ключові слова: стратегія запобігання банкрутства, санація, діагностика, внутрішні резерви, трансформація промислового виробництва, реструктуризація.
Албул А.А. Формирование стратегии предотвращения банкротства в промышленности (на примере машиностроения). – Рукопись.
Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.07.01. – Экономика промышленности. – Институт проблем рынка и экономико–экологических исследований НАН Украины, Одесса, 2002.
Диссертационное исследование посвящено вопросам развития теоретических положений и разработке методических рекомендаций, направленных на формирование и реализацию стратегии предотвращения банкротства в промышленности.
Проанализированы основные тенденции развития промышленности Украины и Одесской области и в качестве направления преодоления сложившего структурного кризиса предложено оздоровление основного звена экономики – субъектов хозяйствования в промышленности путем разработки и реализации на них стратегии предотвращения банкротства (СПБ). В работе исследованы и уточнены понятия “кризисная ситуация”, “банкротство бизнеса”, “техническая неплатежеспособность”, “неплатежеспособность в смысле банкротства”, “экономическое банкротство”, “процесс предотвращения банкротства”.
В рамках используемой в Украине продебиторской направленности регулирования банкротства сформирована система регулирования банкротства, целью которой является использование экономических и юридических инструментов защиты интересов человека: кредитора, акционера, работника в условиях возможного банкротства. Обоснована целесообразность проведения досудебной санации силами самого субъекта хозяйствования (без привлечения внешних источников финансирования), уточнена типовая структура плана санации. Усовершенствован механизм предотвращения банкротства, в который включены экономический, правовой и социальный блоки, что дает возможность комплексного формирования мероприятий, направленных на предотвращение банкротства. Необходимым условием успешной реализации данного механизма является формирование системы корпоративной социальной ответственности на субъектах хозяйствования в промышленности.
Предложен алгоритм диагностики банкротства, в рамках которого разработана система внешних (общеэкономических, рыночных и прочих: политических, социальных, технологических) и внутренних (производственных, финансово-инвестиционных, маркетинговых, управленческих) факторов возникновения банкротства в промышленности и сформирована соответствующая ей система показателей диагностики банкротства. Подобный подход позволяет комплексно выявлять основные негативные тенденции в развитии субъектов хозяйствования в промышленности.
Предложена схема формирования СПБ и матрица выбора базовой стратегии на основании оценки внешнего и внутреннего потенциала предотвращения банкротства с использованием усовершенствованного ситуационного анализа и метода экспертных оценок. Предложены пути трансформации промышленного производства: внутреннее развитие, дискретный ресурсный обмен ресурсами, межорганизационные альянсы, приватизация предприятия. В рамках внутреннего развития предложен инструмент выбора этапов реструктуризации на основании оптимизации “дерева решений” в условиях неопределенности. Предложена матрица ретроспективных и перспективных тактических мероприятий по предотвращению банкротства, сгруппированных по направлениям: прирост выручки и снижение обязательств. Разработан структурный граф, обеспечивающий выбор наиболее эффективных мероприятий, предложены показатели оценки эффективности проводимых мероприятий. Разработана система организационных мероприятий по реформированию системы управления промышленных субъектов хозяйствования, состоящая из трех блоков: структурные изменения, системные изменения, реформа корпоративной культуры, а также механизм функционирования антикризисной группы, для каждого из участников которой разработаны должностные инструкции. Диссертационные разработки внедрены и прошли апробацию в Региональном Агентстве по вопросам банкротства и на предприятиях промышленности.
Ключевые слова: стратегия предотвращения банкротства, санация, диагностика, внутренние резервы, трансформация промышленного производства, реструктуризация.
Albul A.A. Bankruptcy prevention strategy forming in industry (on an example of mechanical engineering). – Manuscript.
This thesis supports the application for Candidate of Economy sciences in the speciality 08.07.01. – Industrial Economy. – The Institute of the Market Problems, Economic and Ecological Researches NAS of Ukraine, Odessa, 2002.
The thesis is devoted to questions of development of theoretical rules and methodical recommendations directed on formation and realization of bankruptcy prevention strategy of the enterprises in the industry. The bankruptcy conceptual device is specified. The bankruptcy prevention mechanism is advanced, as a necessary condition of its realization the system of the corporate social responsibility is offered. The bankruptcy diagnostics algorithm is offered, for which the system of the external and internal factors of bankruptcy origin is defined and the system of bankruptcy diagnostics parameters is generated. The scheme of bankruptcy prevention strategy formation is developed, for its realization the organization-economic tools of bankruptcy prevention process at the enterprises in industry: the re-structuring model, the tactical measures matrix and structural-logic graph of effective decisions choice system of reforming structure of management and
